💬 Неделя, которая была неделя впереди: Macro & Markets, 5 октября 2025 г.

Неделя, которая была неделя впереди: Macro & Markets, 5 октября 2025 г.

Все, чтобы знать о макро и рынках

Сток -индексы закончились смешанными в пятницу, так как Macro и Markets News и отчеты по -разному приводили к настроению. Тем не менее, все три индекса завершились неделей в зеленом, а промышленная средняя промышленность Dow Jones (DJIA) выросла на 1,10%, а S & P 500 (SPX)-на 1,09%, а NASDAQ-100 (NDX)-1,15%. Все три основных средних значения достигли рекордных максимумов внутридесят, но только S & P 500 и DJIA заставили свежие выступления на все время в пятницу, поскольку митинг в NASDAQ-100 был утащил снижение в нескольких ключевых технологических именах.

Акции по-прежнему оставались в значительной степени невозможны отключением правительства США, перетаскивающимся на третий день, поскольку торговцы становятся недолговечными, в то время как частные данные продолжали поддерживать перспективы для дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системы. Инвесторы продолжали вставать на имена ИИ, причем повествование поддерживается всплеском новых партнерских отношений и потенциальных сделок, сигнализирующих о том, что инвестиции в эту технологию должны продолжать взлетать. Новости о Catgpt Creator Openai достиг оценки в 500 миллиардов долларов-и стать самым ценным стартапом в истории-добавили топливо к огню ралли, управляемого ИИ.

Тем не менее, NASDAQ-100 не смог вести свой внутридневный рекорд, снизившись ниже в четверг, причем ключевой коэффициент давления поступил после падения Palantir PLTR -7,47% ▼ после отчета в СМИ о недостатках безопасности в его системах. Снижение среди нескольких крупных и мегакап, таких как Meta Meta -2,27% ▼, на демонстрационных сбоях и проблемах безопасности, в Netflix NFLX -0,79% ▼ на бойкоте потребителей, а также в прикладных материалах AMAT -2,71% ▼ на более широком доходах от выручки от экспортных ограничений, чем ранее коммутированный, добавленный к наготоку на большую сторону. Это вызвало некоторую прибыль в акциях, которые ранее снижали значительные успехи, такие как NVIDIA NVDA -0,67% ▼, несмотря на широкий оптимизм и сильные общие показатели сектора ИИ.

Закрытие правительства приостановило сентябрьское освобождение от заработной платы в сентябре, и, если он продлен, может задержать другие ключевые отчеты. Между тем, инвесторы обращаются к прокси, таким как ADP и другие частные источники, которые предлагают представление о состоянии экономики и рынке труда, но не имеют широкого охвата отчета BLS.

В сентябре ADP сообщила о потере 32 000 рабочих мест частного сектора, что указывает на постоянную слабость в работе. В то же время индекс услуг ISM упал до 50, что указывает на стагнацию, поскольку бизнес -деятельность впервые с момента пандемии. Работа с более слабым, чем ожидалось, еще больше убедили рынки, что ФРС продолжит ослаблять свою денежно-кредитную политику, несмотря на затемнение данных. Фьючерсные рынки и CME FedWatch в настоящее время имеют сигнализацию почти достоверности для снижения ставки в октябре, так и на 80% шансов на еще одно сокращение в декабре.

Отсутствие отклика от рынков на остановку правительства не удивительно, учитывая, что эти события не были серьезным встречным ветром для результатов акций в последние десятилетия, с смешанными, но умеренными движениями в фондовых индексах. За последние 50 лет было 22 отключения (включая технические, длится менее 24 часов). Большинство из этих событий длились всего несколько дней, не оказывая никакого влияния на более широкую экономику; Оглядываясь назад, фондовые рынки были правы в отмахивании их. Производительность запасов в течение более длительных периодов отключения правительства также была смешана, как обычно под влиянием макроэкономических факторов больше влияет, чем на само отключение. В целом, S & P 500 набрал в среднем 0,3% во время эпизодов, согласно анализу Carson Group.

Акции, которые сделали новости

▣ Согласно отчету Bloomberg, BlackRock BLK +0,01% ▲ Инфраструктурная инвестиционная платформа Global Infrastructure Partners ведет переговоры о приобретении согласованных центров обработки данных в сделке, которая может быть оценена в 40 миллиардов долларов. Выровненная компания - это технологическая инфраструктурная компания, специализирующаяся на решениях центров обработки данных для ИИ и облака, и рассматривается как основной бенефициар волны расходов ИИ.

▣ Netflix NFLX -0,79% ▼ зарегистрировал свое самое большое еженедельное падение с апреля после того, как генеральный директор Tesla TSLA -1,42% ▼ Элон Маск продолжал призывать потребительского бойкота по поводу обвинений в том, что содержание, неподходящие для детей.

Applied Materials AMAT -2,71% ▼ снизился, промывая часть своей еженедельной прибыли, после того, как компания заявила, что ожидает, что новые ограничения экспорта в США снизит свои доходы примерно на 110 миллионов долларов в четвертом квартале его текущего финансового года и на 600 миллионов долларов в 2026 году. Прогнозируемый удар доходов больше, чем ожидалось ранее.

▣ Palantir Technologies PLTR -7,47% ▼ упал на 7,5% в пятницу после того, как статья Reuters показала, что внутренняя меморандум армии США назвала платформу по прототипе связи на поле битвы, разработанная Palantir и Anduril как «очень высокий риск» из -за недостатков фундаментальной безопасности. Палантир быстро опроверг претензии, заявив, что проблемы, упомянутые в отчете, уже были рассмотрены, и что поиск недостатков и их исправление - это нормальный процесс развертывания новых систем. PLTR не выходил на свои минимумы после ответа компании, и фьючерсы, мигающие трейдеры зеленых сигналов, убеждены, что распродажа была преувеличена.

▣ Pfizer PFE +1,07% ▲ Скалы его акции были достигнуты после достижения знакового соглашения с администрацией Трампа. Фарма-гигант получил трехлетнюю отсрочку от тарифов на свои продукты в обмен на снижение цен на наркотики в США на препараты первичной медицинской помощи в среднем на 50% и в течение следующих нескольких лет пообещал массовые инвестиции в 70 миллиардов долларов в исследовательские и производственные мощности в США.

▣ Tesla TSLA -1,42% ▼ сообщил о постановлениях Q3, которые превзошли ожидания, но инвесторы по -прежнему послали акции ниже на фоне опасений по поводу будущего спроса. Несколько аналитиков высказали мнение, что скачок доставки был в значительной степени обусловлен покупателями США, спешащими на покупку электромобилей до истечения срока действия федерального налогового кредита в размере 7500 долларов США. Аналитики отметили, что большой прыжок доставки, вероятно, был временным эффектом, отражая рыночную установку «Продать новости», где инвесторы уже ожидали и оценивались в надежных числах. Более широкие проблемы спроса, особенно из -за проблем в Европе и увеличения конкуренции с ЭВ, также привлекли внимание инвесторов, несмотря на рекордное квартал.

▣ NVIDIA NVDA -0,67% ▼ стала первой общественной компанией США, которая на прошлой неделе достигла рыночной капитализации в размере 4,5 триллиона долларов. Кантор Фицджеральд сказал, что Nvidia является ее главным выбором акций в секторе чипов, который выступает для компании, чтобы компания превысила оценку в размере 10 триллионов долларов, поскольку ускоряет расходы на инфраструктуру AI. Инвестиции NVIDIA в размере 100 миллиардов долларов в AI Startup Openai и ее доминирующая роль в инфраструктуре искусственного интеллекта - обеспечивая графические процессоры, которые питают центры и модели обработки данных ИИ по всему миру - лежат в основе этого бычьего перспектива. Буллистичные настроения дополнительно подтверждаются новостями из AI, поддерживаемого NVIDIA, который объявил о свободном глобальном развертывании своей кометы с AI, который укрепляет присутствие и влияние Nvidia в индустрии искусственного интеллекта.

▣ Googl -0,14% ▼ Google's Google будет инвестировать 4 миллиарда долларов в разработку нового облака и центра обработки данных AI в Арканзасе, первом объекте компании в штате. Google работает с Entergy Arkansas ETR +1,95% ▲ над питанием объекта, включая проекты солнечной энергии и аккумуляторную аккумуляторную батарею, одновременно приостанавливая все затраты на энергоносители для центра обработки данных.

▣ Vertiv Holdings VRT -0,89% ▼ -который сделал подписчики с интеллектуальными инвесторами Tipranks по сравнению с 12% для S & P 500 -на прошлой неделе как продолжающуюся волну AI Partnerships -такие как новое сотрудничество между Hitachi HTHIY +7.24%. Положительный взгляд рынка на поставщиков центра обработки данных, таких как VRT. Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуан недавно заявил, что к концу десятилетия AI Capex получит 3-4 триллиона долларов, а его прогнозы поддержали несколько аналитиков Уолл-стрит.

▣ Международные деловые машины IBM +0,58% ▲-Еще один умный инвестор Tipranks Smart Investor Holding-продолжал ралли в лидерстве к квантовым вычислениям. После объявления HSBC HSBC +1,95% ▲ об объявлении о успешном развертывании процессора Heron Quantum от IBM для лучшей оптимизации торговли облигациями, технологический гигант объединяется с Vanguard, вторым по величине менеджером активов в мире, чтобы изучить, как Quantum Computing может помочь создать лучшие инвестиционные портфели. IBM также делает смелые шаги в сфере искусственного интеллекта: за последние две недели он запустил новый Flowstate Model AI, предназначенный для того, чтобы сделать точные прогнозы с использованием данных временных рядов; объявили о партнерстве с AMD AMD -2,98% ▼, чтобы доставить передовую инфраструктуру ИИ в Ай Единорог Зифра; и предоставила мощную систему ИИ, чтобы помочь железнодорожному агентству Норвегии обнаружить ранние признаки ущерба от пути.

Предстоящие доходы и объявления о дивидендах

Компании США начали сообщать о своих результатах в третьем квартале на прошлой неделе, хотя сезон доходов официально откроется 14 октября с ежеквартальными выпусками крупных финансовых и технических корпораций. Тем не менее, на этой неделе также появятся некоторые заметные релизы, особенно от брендов Constellation STZ +1,20% ▲, McCormick & Company MKC +1,20% ▲, Delta Air Lines DAL +0,32% ▲, PEPSICO PEP -0,23% ▼ и Progressive PGR +0,90% ▲.

Экс -дивиденды на этой неделе появятся JPMorgan Chase JPM +0,81% ▲, Oracle Orcl -0,91% ▼, Verizon VZ +0,62% ▲, General Mills GIS +0,08% ▲, AT & T T +0,19% ▲, Darden Restaurants DRI -0,16% ing, Accenture ACN +.00.00.00000.000. фирмы.

Для получения дополнительной эксклюзивной рыночной информации и контента от аналитика Tipranks Macro & Markets Аналитика исследований Юлии Вайман нажмите здесь.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема