💬 Apple или Super Micro Computer: Bernstein выбирает верхний аппаратный аккумулятор AI, чтобы купить

Apple или Super Micro Computer: Bernstein выбирает верхний аппаратный аккумулятор AI, чтобы купить

Внедрение Chatgpt генеративного ИИ вызвало бум ИИ, который продолжает отражаться через рынки сегодня. Одна вещь уже ясна: большая часть разговоров вокруг ИИ центры о его возможностях, и эти возможности почти бесконечны. ИИ обладает потенциалом, чтобы обеспечить большую эффективность в широкий спектр областей, вероятно, распространяется на гораздо больше приложений, чем мы можем себе представить.

В то время как ИИ может взаимодействовать с нами через программное обеспечение, он по -прежнему опирается на физическую основу - чипы процессоров, стеки серверов и интерфейсы устройств, которые оживляют его. Аналитик Бернштейна Марк Ньюман понимает эту динамику и внимательно следил за сектором аппаратного обеспечения ИИ.

«Аппаратные акции исторически отставали в значительной степени, потому что аппаратные компании изо всех сил пытались расти. Тем не менее, акции аппаратного обеспечения предлагают высокую дисперсию, создавая возможности для краткосрочной альфа-генерации, в то время как потенциал для повторного рейтинга ИИ и более широкого повреждения роста предлагает более длительные возможности»,-по мнению Ньюмана.

«Несмотря на то, что аналитик, хотя в долгосрочной перспективе сохраняется в долгосрочной перспективе, сохраняется в долгосрочной перспективе AI-публе.,« Мы видим огромный рост в долгосрочной перспективе для ИТ-оборудования. Хотя существует огромный диапазон результатов, мы приземляемся в 1,3 долл. США для вывода предприятия в базовом случае 2030 (67% 25-30E CAGR) ».

Вступив в действие эти темы, эксперт Бернштейна внимательно смотрит на Apple (NASDAQ: AAPL) и Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), две компании с сильными позициями в аппаратном обеспечении, способствующем AI. Давайте погрузимся и выясним, какой из них аналитик выбрал в качестве правильного аппаратного запаса AI для покупки прямо сейчас.

Яблоко

Во -первых, Apple требует мало введения - это нарицательное имя, с которым все знакомы. Технический гигант получил свое начало в 70 -х годах, когда он помог запустить саму идею персональных вычислений, а затем его ранние компьютеры Macintosh представили указатель мыши и графический интерфейс, которые сейчас вездесущи. Сегодня у iPhone и iPad, наряду с линией MacBook, есть преданные последователи, предоставив компании пользовательскую базу на один миллиард.

Компания была первой на Уолл -стрит, которая достигла рыночной капитализации на один триллион долларов; Его нынешняя рыночная капитализация в размере ~ 3,8 триллиона долларов делает ее третьей по величине ценной публичной компанией в США, и компания принесла более 391 миллиардов долларов на высшей линии в 2024 году.

Как уже отмечалось, у Apple есть большая и лояльная клиентская база; Это связано с решением бизнес -модели, принятым компанией еще в 1980 -х годах, когда ее компьютеры Mac представили ряд инноваций, которые быстро сделали их популярными среди специалистов по графике и публикациям, но это также сделало их несовместимыми с другими компьютерными операционными системами. С тех пор Apple создала целую экосистему на основе своих собственных устройств, их качества и возможностей и лояльности их пользователей. Модель сработала и поддерживает репутацию Apple по качеству и ее солидную позицию в качестве лидера в мире личных технологий.

Apple не просто опиралась на продажи продуктов. Компания создала множество услуг, чтобы поддержать их, включая Apple Store, потоковую музыку и телевидение, облачные вычисления и даже услугу онлайн -платежей. Компания дополняет свои услуги технологией ИИ и недавно выпустила последние обновления для своей Apple Intelligence.

В то время как компания разработала свою экосистему в качестве собственной организации, она общается с более крупным цифровым миром. Apple создала веб-браузер Safari и получила многомиллиардные платежи от Google, чтобы гарантировать, что Safari Dellable Google в качестве выбранной поисковой системы. Apple уклонилась от пули недавно, когда федеральный судья позволил Alphabet продолжать платить за поиск в Google в качестве поисковой системы по умолчанию.

Обращаясь к недавним финансовым результатам Apple, мы обнаруживаем, что компания в последний раз сообщала за финансовый 3Q25, период, который закончился в прошлом 28 июня. Apple получила рекордные доходы от квартала в июне в размере 94 миллиарда долларов, что на 10%-по сравнению с прошлым годом и опередив прогноз на 4,88 млрд. Долл. США. EPS Apple, составив 1,57 долл. США, вырос на 12% в годовом исчислении и достиг 14 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Ньюману Бернштейну нравится то, что здесь предлагается, и видит путь к будущим успехам. Аналитик пишет: «В качестве шлюза к революции интеллектуальной революции, Apple имеет все возможное, чтобы воспользоваться вознаграждениями от ИИ. Мы считаем, что решение Google Meredies не только устраняет значительный риск снижения, но и открывает путь для Apple, чтобы использовать AI Gemini' Ну.

Newman продолжает оценивать акции AAPL как превосходящие (то есть купить), с целевой ценой в 290 долларов, что подразумевает годовой потенциал роста ~ 13%. (Чтобы посмотреть послужной список Ньюмана, нажмите здесь)

В целом, Apple получила умеренный рейтинг покупки из консенсуса улицы, основываясь на 34 недавних обзорах, которые включают 18 для покупки, 14 для проведения и 2 для продажи. Однако по текущей цене 257,13 долл. США средняя цель в 255,27 долл. США не оставляет места для роста. (См. Прогноз акций AAPL)

Super Micro Computer

Следующим в нашем списке находится Super Micro Computer, настоящая аппаратная компания AI. Super Micro был основан в 1993 году, и сегодня является одним из крупнейших производителей мировых высокоскоростных компьютерных систем и высокоэффективных компьютерных серверов. Это именно тот вид оборудования, который формирует основу центров обработки данных ИИ и поставщиков облачных вычислений. Super Micro также хорошо известен как производитель стеков серверов предприятия, систем графических процессоров и решений для памяти. Короче говоря, эта компания разрабатывает и строит аппаратное обеспечение, которое делает возможным ИИ.

Сам Super Micro-это крупномасштабное предприятие. За 30 с лишним лет работы компания превратилась в лидера в 31 миллиард долларов в своей области, а в последнем финансовом году-2025 году, который закончился 30 июня-она принесла 22 миллиарда долларов общего дохода. Компания имеет 6 миллионов квадратных футов сборочных площадей в своей сети производственных мощностей, и она имеет активные операции в более чем 100 странах. Super Micro гордится лидером в «зеленых» вычислениях, проектируя свои продукты для максимальной эффективности, одновременно работая над минимизацией воздействия его производственных процессов на окружающую среду.

В рамках своей приверженности более экологичной среде Super Micro сделал модульность ключевым приоритетом дизайна в своих продуктах. Серверы компании и другие компоненты и подсистемы предназначены для замены по мере необходимости, функцию, которая расширяет общее время срока службы вычислительного оборудования компании, сводя к минимуму отходы и снижение долгосрочных затрат.

Все это хорошо, но в последние годы Super Micro Computer столкнулся с препятствиями, от проблем с аудитом и управления и недавно до замедления роста доходов и пропущенных ожиданий в доходах. В последнем периоде, в последнем периоде, в финансовом 4Q25 главная линия компании составила 5,8 млрд. Долл. США, за 9% по сравнению с прошлым годом и пропустил прогноз на 156 млн. Долл. США. Нижняя фигура фирмы, не GAAP EPS 41 цента, пропустила прогноз на 3 цента на акцию.

В своем освещении здесь для Бернштейна Ньюман объясняет больше о трудностях компании в поддержании роста и достижении оценки доходов. Он говорит об этой высококлассной компании по компьютерному оборудованию: «Super Micro-самый чистый способ сыграть серверы ИИ в нашем освещении, но недавний запуск промахов высшей и нижней линии и проблем с бухгалтерским учетом удерживает нас в стороне. SMCI-это почти чистая игра на серверах с 75% доходов от AI-серверов, и SM-Serceed Rostered Strycered Of Ai Of Ai Of Ary or Arycered Strycered Of Ai Of Ai Of AI Of AI II Rostered Of Ai. В последнее время мы все еще направляются к значительному двузначному росту в будущем, мы обеспокоены способностью компании поддерживать долю рынка ... Более того, мы сомневаемся в том, может ли рост доходов SMCI продолжаться.

Сомнения Ньюмана переводят рейтинг рынка (т. Е. Hold) и целевую цену в 46 долларов, что указывает на снижение на 12% от текущих уровней.

В целом, эта акция аналитик консенсус является удержанием, основываясь на 16 недавних обзорах аналитиков, которые разрушаются до 5 Buy, 8 Hold и 3 рейтинга продаж. Акции имеют среднюю целевую цену 45,36 долл. США и текущая торговая цена 52,5 долл. США, что говорит о том, что акции упадут на 14% к этому времени в следующем году. (См. Прогноз акций SMCI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема