💬 По словам Citi о алфавитном запасе, обусловленном дальнейшему росту, основанному на AI

По словам Citi о алфавитном запасе, обусловленном дальнейшему росту, основанному на AI

Акции Alphabet (NASDAQ: GOOGL) направляются на последний участок года, только что вышли из своего лучшего квартала за 20 лет. Акции приобрели 38% в третьем квартале, представляя наибольшую прибыль акций со второго квартала 2005 года.

Вскоре превышает два больших события: благоприятный результат в антимонопольном случае Google и растущий успех в своих инициативах по ИИ. Компания отталкивает идею о том, что ИИ подрывает свой основной поисковый бизнес; Он более глубоко интегрировал ИИ в поиск в режиме ИИ и расширяет мультимодальный поиск с такими инструментами, как редактор изображений Nano Banana. Между тем, Gemini AI снялся, заявив о первом месте в чартах Apple App Store в середине сентября.

Аналитик Citi Рональд Йози считает, что из -за «большего внедрения» продуктов и услуг Google ИИ, охватывающих как основной поиск, так и облачный бизнес, Capex в техническом гиганте собирается увеличиться. «Поскольку Genai Demond продолжает опережать поставки и ускорение скорости продукта Google, мы поднимаем наши прогнозы Capex в Google на 2026e и за его пределами», - сказал Йози, который занимает одно первые 1% экспертов по уличным акциям.

Аналитик теперь ожидает, что CAPEX 2026 года достигнет примерно 111 миллиарда долларов, по сравнению с 86 миллиардами долларов в 2025 году, и теперь прогнозирует пятилетний CAGAR 2024–2029 CAGR 26%.

Рост Близнецов и принятие ИИ, по -видимому, достигают темпа, поскольку использование токнов выросло с 480 триллионов в месяц в апреле до 980 триллионов в июне. Облачный спрос также растет, поскольку новые клиенты GCP выросли на 28% квартала за четверг и сделки с превышающей 250 миллионов долларов в годовом исчислении. Сама Близнецы достигли 450 миллионов активных пользователей в месяц-и, по оценкам, Йози, вероятно, превысила 500 миллионов к сентябрю,-ежедневные запросы на 50% во втором квартале и постоянное принятие A-Overviews и Mode AI. Около 60% генеративных стартапов ИИ находятся в Google Cloud, и 9 из 10 лабораторий AI полагаются на него, подчеркивая сильный спрос на предложения Google AI.

И этот импульс, по -видимому, вошел в Q3. Примечательно, что Google Cloud заключила шестилетний контракт на инфраструктуру AI на 10 миллиардов долларов с Meta, в то время как его отставание выросло на 17% QOQ до 15,8 млрд. Долл. США, опередив AWS, что добавило 6 миллиардов долларов во втором квартале.

Все это время Близнецы все чаще оказываются в центре предложений Google, «питание большего количества ореола продукта Google». В Chrome он создает опыт браузера, управляемый AI с режимом ИИ, интегрированным непосредственно в адресную строку. На YouTube Близнецы Fuels Features, такие как Fast Integration, речь в песню и Ask Studio. Google также тестирует автономное приложение Gemini для Windows, позволяя пользователям получить доступ к Gemini за пределами Chrome и поиска. Йози видит все это как явный признак того, что возможности Gemini расширяются, результатом является растущее принятие пользователей.

«Net-Net», 5-звездочный аналитик, подытожил,-Capex Google позволяет ускоренному циклу разработки продукта, который должен привести к дальнейшему росту. Хотя поисковая конкуренция остается повышенной, мы считаем, что Google выполняет лучше ».

С этой целью Josey сохранила рейтинг покупки на акциях Googl, поддержанный целевой ценой в 280 долларов. Потенциальный потенциал роста 16,5% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Джози, нажмите здесь)

В другом месте на улице акции претендуют на дополнительные 28 покупок и 8 удержаний, для строгого консенсусного рейтинга. Однако, достигая средней цели в размере 244,29 долл. США, акции кажутся полностью оцененными прямо сейчас. Будет интересно посмотреть, повышают ли аналитики их целевые цены или вскоре понизить свои рейтинги. (См. Прогноз акций Googl)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема