💬 Вычислительный запас Rigetti (RGTI) добавляет квантовый крутящий момент, чтобы расширить ралли

Вычислительный запас Rigetti (RGTI) добавляет квантовый крутящий момент, чтобы расширить ралли

Квантовые вычисления были в огне, а Rigetti Compute RGTI +0,47% ▲ ▲ является одним из выдающихся движений сектора - за последние три месяца акция выросла более чем на 80% и на 160%. Процессор Quantum Computing увеличил свой восходящий тренд в последние недели, опубликовав девять последовательных дней прибыли в середине сентября.

Тем не менее, основы рассказывают другую историю: Ригетти недавно пропустил квартальные ожидания, опубликовав минимальный доход и чистый убыток в размере почти 40 миллионов долларов. Очевидно, что инвесторы делают ставку больше на обещание завтрашних технологий, чем на сегодняшние результаты.

В то время как я по-прежнему оптимистичен в отношении долгосрочного потенциала Ригетти, я рассматриваю запасы меньше как стабильные инвестиции и больше как лотерейный билет на коммерческий прорыв квантовых вычислений-игра, определенная высоким риском, но потенциально дает огромные вознаграждения.

Что заставляет инвесторов?

Rigetti разрабатывает квантовые компьютеры с полным стеком, интегрируя квантовые и классические вычисления для решения проблем, с которыми обычные машины не могут эффективно справиться. Его бизнес-модель охватывает продажи оборудования, квантовые облачные услуги, локальные инсталляции, исследовательские сотрудники и государственные контракты.

Недавно компания обнародовала CPS-136Q, рекламируемую как крупнейший в мире мульти-хипский квантовый компьютер-значительный технический вех, хотя еще не коммерческий прорыв. Прогресс на фронте доходов произошел в сентябре, когда Ригетти заключил трехлетний контракт на 5,8 млн. Долл. США с исследовательской лабораторией ВВС США на продвижение квантовых сетей и квантовых соединений на большие расстояния. Новости о награде прислали запас Ригетти на 9% за одну сессию.

Текущая финансовая реальность RGTI

Несмотря на недавний шум, Rigetti сообщил о своих результатах в 2 квартале 2025 года только в прошлом месяце, и это вещество было не в восторге. Выручка достигла 1,8 миллиона долларов, что на 41,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционные расходы составили 20,4 млн. Долл. США, в то время как валовая маржа снизилась до 31% с 64% в предыдущем году, что привело к потере 39,7 млн. Долл. США за квартал.

Компания все еще находится на ранних стадиях, сжигая денежные средства, гоняясь за коммерциализацией своих технологий. Он сообщил о том, что он имел 571,6 млн. Долл. США наличными и эквивалентами в конце квартала, что должно дать компании взлетно -посадочную полосу для продолжения исследований и разработок без немедленного финансового давления.

Тем не менее, тенденции доходов вызывают беспокойство. Компания пропустила консенсусные оценки и не предоставила никаких руководств о будущем росте. Молчание руководства предполагает осторожность.

Оценка и импульс

Ригетти торгуется на будущий потенциал, а не текущие основы. Компания не имеет отношения P/E, потому что у нее нет прибыли. Коэффициенты цены к продаже (981x) и цену к книге (18,25) расположены значительно выше одноранговых одно однозначных, где средний P/S составляет 3,56x, а P/B-3,72x.

Цены на оценку основаны на огромных предположениях о росте, что делает ставку на то, что компания захватит значимую долю рынка, поскольку квантовые вычисления сдвигаются от исследований к коммерческим приложениям. Это сдвиг еще не произошло.

Между тем, акции демонстрируют сильную позитивную цену, торгуясь выше всех основных скользящих средств. Объекты в движении имеют тенденцию оставаться в движении, поэтому это может продолжать обеспечивать подъем для запаса.

Ригетти Инсайдеры выкупают на фоне квантовых акций

Инсайдерская деятельность RGTI может быть одним из факторов, который дает некоторое понимание. В последние месяцы акция решительно склонялась к тому, что в последние месяцы выявили брови среди инвесторов, преследующих взрывной митинг Quantum Stock. Директора Томас Яннотти и Рэй О. Джонсон выполнили значительные продажи, в том числе многомиллионные транзакции автоматической продажи, связанные с опционными упражнениями.

В общей сложности инсайдеры выгрузили акции на сумму более 3 миллионов долларов с июля, согласно данным Tipranks. Хотя такие продажи не всегда сигнализируют о недостатке доверия-такс заявок и диверсификация портфеля, как правило, являются возможностью объяснения огромных продаж акций-время выделяется. В результате тройного процентного дохода RGTI инсайдерские выходы предполагают, что инсайдеры компании могут получать прибыль, в то время как импульс достигает пика.

RGTI - это хорошая акция для покупки?

Ригетти получил сильный рейтинг покупки в целом, исходя из семи покупок и одной рекомендации по удержанию от аналитиков. В то время как недавняя тенденция заставляет аналитиков увеличить свои целевые цены для акций, нынешняя 12-месячная средняя цена составляет 21,42 долл. США, что указывает на то, что аналитики Уолл-стрит ожидают, что RGTI снизится примерно на 27% в течение следующего года.

Смотрите больше рейтингов аналитиков RGTI

Совсем недавно аналитик B. Riley Крэйг Эллис поднял свою целевую цену с 19 до 35 долларов, сохраняя при этом рейтинг покупки, отметив, что прорывы в квантовых технологиях опережают ожидания.

Эта тема была подтверждена Куинн Болтон из «Нидхэма», который назначил рейтинг покупки с целевой ценой в 18 долларов. Недавно он подчеркнул прогресс Ригетти в разработке 46-кибит-квантовой обработки (QPU) с высокой средой средней верностью затвора с двумя кубитами 99,5%. Болтон отметил оптимизм руководства о достижении 100 кубитов и поддержании того же уровня верности к концу года.

Обещание Ригетти большое, но риски тоже

Ригетти предлагает воздействие потенциала квантовой технологии для преобразования вычислений. Когда это произойдет, подход Rigetti к полному стек и сверхпроводящий технологий QUBT позиционирует его для конкуренции. Компания обладает сильными техническими возможностями и имеет достаточные денежные средства для финансирования своей деятельности в обозримом будущем.

Тем не менее, текущие финансовые показатели не поддерживают высокую оценку акций. Будущий потенциал. В какой -то момент Ригетти должен будет показать коммерческую тягу. Новости о победах клиентов должны по -прежнему оказывать положительное влияние на акцию, так как сигналы коммерческого усыновления важнее, чем технические вехи на этом этапе.

Инвесторы также захотят отслеживать прогресс конкурентов, таких как IBM IBM +0,84% ▲, Alphabet Googl -0,39% ▼ и IonQ Ionq -4,30% ▼. Любой серьезный прорыв от одного из этих конкурентов может изменить ландшафт в течение ночи.

Я остаюсь оптимистичным на потенциале пространства и позиции Ригетти в нем. Тем не менее, это билет с высоким риском, лоткера. Тот, который может занять более длительный срок, чтобы разыграть, чем могут понять многие инвесторы.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема