💬 Superstate, управляющая токенизированными активами, представляет новый фонд для получения прибыли от биткойнов и эфира «Carry Trade»

Superstate, управляющая токенизированными активами, представляет новый фонд для получения прибыли от биткойнов и эфира «Carry Trade»

Новый токенизированный фонд Superstate будет генерировать доход на основе инвестиционной стратегии «наличные и перенос».

Генеральный директор Роберт Лешнер заявил, что новый фонд представляет собой «жестко регулируемый продукт» для квалифицированных инвесторов.

Компания по управлению активами Superstate, основанная на блокчейне, представила новый токенизированный фонд, который будет обеспечивать доход на основе популярной инвестиционной стратегии «наличные и перенос».

Токен USCC, токен ERC-20 на блокчейне Ethereum, будет генерировать доход для держателей, покупая спотовые биткоины (BTC) и эфиры (ETH) и занимая равный размер коротких позиций или продавая фьючерсы BTC и ETH. Торговля предлагает дельта-нейтральную позицию, получая прибыль от рынка без каких-либо направленных ставок на изменение цен. Например, несколько хедж-фондов следуют этой стратегии, покупая акции спотовых биткоин-биржевых фондов (ETF) и продавая деривативы биткоинов на Чикагской товарной бирже (CME).

Обертывание инвестиционных стратегий, таких как керри-трейд, в цифровой токен — это новая форма раскаленной тенденции токенизации криптовалюты, которая ставит традиционные инвестиции, такие как облигации, фонды и кредиты, на рельсы блокчейна. Токен USDE «синтетического доллара» Ethena Labs, который привлек более 3 миллиардов долларов депозитов в первой половине года, также обеспечивает доход держателям через кэрри-трейд.

Однако между структурированием продуктов Superstate и Ethena есть несколько различий, рассказал CoinDesk генеральный директор Superstate Роберт Лешнер.

Токен Ethena генерирует доход от ставок финансирования бессрочных фьючерсов и передает доход тем, кто заблокировал или сделал ставку на токен. Тем временем Superstate продает фьючерсы с определенными датами погашения, обеспечивая более предсказуемую доходность, и распределяет доход среди всех держателей токенов, сказал Лешнер. USCC также ориентируется на квалифицированных инвесторов из белого списка, чтобы соблюдать законы США о ценных бумагах, и действует как серия Delaware Trust, защищенной от банкротства организации от Superstate, добавил он.

«[USCC] — это строго регулируемый продукт с меньшими рисками, но предлагающий меньшую прибыль», — отметил Лешнер.

Для осуществления фьючерсных сделок для фонда Superstate сотрудничает с основными брокерскими компаниями, а спотовые активы хранятся у кастодиального партнера Anchorage Digital.

Новое предложение управляющего активами появилось после того, как он запустил первый токенизированный фонд, в котором хранятся краткосрочные казначейские векселя США. По данным rwa.xyz, с момента своего дебюта в начале этого года предыдущий фонд собрал около $80 млн активов.