💬 Платиновое ренессанс поднимает драгоценные металлы трио вальтерра (AGPPF), Sibanye (SBSW) и PLG

Платиновое ренессанс поднимает драгоценные металлы трио вальтерра (AGPPF), Sibanye (SBSW) и PLG

С ростами инфляционных страхов на глобальных рынках, драгоценные металлы снова привязывают внимание инвесторов, но на этот раз Platinum возглавляет заряд. Цены на металл выросли на ~ 75% с ниже 900 долларов в апреле до ~ 1600 долл. США сегодня, опережая как золото, так и серебро в качестве ограничений поставок, надежный промышленный спрос и сокращение запасов сходятся для поддержания ралли. По словам Билла Баруха, основателя и президента Blue Line Futures, митинг White Metal «только начинается».

Влияние на акции было понятно глубоким, а три платиновые акции в настоящее время доминируют в инвесторе (и спекулянте): Valterra Platinum AGPPF -5,91% ▼, Sibanye Stillwater SBSW -1,33% ▼, и Platinum Group Metals PLG -5,56% ▼.

В трио их фундаментальные и технические перспективы значительно сдвигаются, причем в течение 2025 года их средние средние средние средние.

В результате платиновая Trifecta в настоящее время зеленая по всем направлениям. В частности, SBSW вырос более чем на 220% с января.

Давно омраченный доминированием Голда, прорыв Платины предполагает, что он выпускает более заметную роль среди безопасных и промышленных активов. И это не поднимается в изоляции - в тандеме поднимаются, что в тандеме поднимаются. В целом, у трио есть лучший год с 1979 года, и цены на все три в настоящее время продвигаются на все время.

Тем не менее, в мази может быть муха. В начале европейской торговой сессии во вторник Platinum Futures соскользнул на 5% за считанные минуты от ~ 1600 долл. США за унцию до 1525 долл. США (наряду с снижением от 3868 долл. США до 3800 долл. США за золото и снижение с 47,12 долл. США до 46 долл. США для серебра) - утихнет опасения того, что рынок в настоящее время является изначальным.

С другой точки зрения, сильный откат может служить здоровой консолидацией, встряхивая слабые долгосрочные длины перед обновленным восходящим трендом; или так теория идет.

Что движет платиновой ценой?

Platinum начал год, торгуясь от 900 до 1100 долларов за унцию, но к середине года он решительно разбился-за несколько лет выросла в течение 1400 унций за несколько лет. Только в июне металл набрал почти 30%, отметив один из самых сильных ежемесячных митингов за десятилетия.

Аналитики приписывают изображение подтягивания снабжения ключевым драйвером. Всемирный инвестиционный совет Platinum недавно прогнозировал снижение выработки шахт на 6%, выступая на рыночный дефицит примерно в 850 000 унций. Утилизация и вторичное снабжение также отстали, в то время как запасы неуклонно уделяются - по -прежнему падают на критически низкие уровни около 2,5 миллионов унций.

Что касается спроса, Platinum продолжает извлекать выгоду из отскока в автомобильном секторе, особенно в катализаторах контроля эмиссии, наряду с ранним импульсом от применений чистой энергии, таких как водородные топливные элементы. Кроме того, по мере того, как цены на золото взлетают, некоторые инвесторы и ювелиры, по -видимому, испытывают «усталость золота», которая в конечном итоге вылечивается путем вращения в платину для своих пособий по диверсификации и относительной стоимости.

Valterra Platinum (OTC: AGPPF)

Южно-африканский шахтер Валтерра считается ведущим мировым производителем платины, что составляет приблизительно 38% глобального производства платины. Компания была оторвана от более крупной платиновой группы Metals (PGMS) конгломерат англо -американский платиновый угол -2,27% ▼ в начале этого года.

Тем не менее, его операции PGM не были без проблем. Аналитики отмечают, что необычайно проливные дожди и наводнения в 2025 году нарушили горнодобывающую деятельность, что привело к снижению производства в годовом исчислении примерно на 17% в первом квартале. С капитальной дисциплиной и управлением затратами в настоящее время более критично, чем когда -либо, Valterra сталкивается с проблемой поддержания производства при навигации по текущей оперативной волатильности.

Sibanye Stillwater (NYSE: SBSW)

Также из Южной Африки Sibanye Stillwater собрали диверсифицированный портфель, включая платиновые, палладий, золото и переработку. Группа обладает значительными активами PGM внутри страны, в Зимбабве, а в США его портфель PGM охватывает не только платину и палладий, но также родия, иридий, рутений и другие побочные продукты, такие как хром, никель и медь.

Несмотря на снижение производства на 4%, южноафриканские операции PGM остаются в рамках руководства, с положительным перспективами из -за пенистых цен. По словам майнера, он произвел 1,73 млн. Унций PGMS только только от своих операций SA в 2024 году и планирует увеличить производство до 1,85 млн унций в этом году.

Шахтер приобрел значительные активы PGM с течением времени, и, поскольку его операции становятся все более экономически жизнеспособными по мере роста цен, SBSW можно считать «хорошо положением». Тем не менее, проблемы остаются в форме маржинального давления, снижения рудных сортов и необходимости оптимизировать ее базу активов.

Платиновые группы металлов (NYSE: PLG)

Канадский шахтер Platinum Group Metals полностью сосредоточен на продвижении своего проекта Waterberg в Южной Африке. Ожидается, что в качестве полностью механизированной, мелкой, доступа к падению шахты, ожидается, что он станет одной из крупнейших и самых недорогих подземных операций PGM во всем мире, производя платину и другие драгоценные металлы. Красивая цель PLG заключается в заключении соглашений о финансировании строительства и озвуке для продвижения проекта на разработку.

Компания также занимается инновациями через Lion Battery Technologies, партнерство с Международным университетом Valterra и Florida. В этой инициативе рассматривается применение платиновых и палладий в литиевых батареях следующего поколения, что потенциально создает новые рынки для PGM, за пределами традиционных применений в автомобильном секторе и украшениях.

Чтобы финансировать свою стратегию, PLG поступила как на частные места, так и акционерные программы, в том числе предложение на рынке на рынке 2025 года, собрав более 12 миллионов долларов.

Платина выходит из тени золота

Платина давно жил в тени золота. В то время как золото укоренилось как окончательное безопасное убежище и хеджирование инфляции, личность Платины была привязана к его роли промышленного металла - уязвимая ее уязвима для циклических колебаний. Периоды слабых ВВП или замедление промышленного производства часто вызывают резкие падения спроса и цены. Но 2025 рассказывает другую историю.

Разрушения поставки, истощенные запасы и ротация инвесторов от золота привели платину в центр внимания, выявив не только сам металл, но и доли ключевых производителей платины. Если импульс сохраняется, репутация Platinum может начать развиваться от простого промышленного двоюродного брата Gold в более устоявший инвестиционный актив сам по себе, заслуживая места в диверсифицированных портфелях.

Риски по -прежнему вырисовываются: макроэкономическое замедление, восстановление в поставках шахты или внезапный поворот настроения могут отменить недавние достижения. Тем не менее, митинг на 75% за год невозможно игнорировать. Впервые за десятилетия Platinum откидывает часть внимания и уважения, традиционно предназначенного для золота.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема