💬 Netflix Stock: Должен ли потоковой гигант сойти WBD? Бернштейн весит от 2025-10-13

Netflix Stock: Должен ли потоковой гигант сойти WBD? Бернштейн весит

В то время как Дэвид Эллисон, глава Skydance Media и сын соучредителя Oracle Ларри Эллисона, был связан с возможным приобретением Discovery Warner Bros., появился еще один потенциальный поклонник.

Netflix (NASDAQ: NFLX), как сообщается, рассматривает возможность приобрести WBD, а именно киностудию и потоковые активы, а не всю компанию. Этот шаг позволит потоковому гиганту расширить свою библиотеку контента с помощью установленных франшиз, таких как DC Studios, Harry Potter и Looney Tunes. Приобретение также может обеспечить доступ к оригиналам HBO, повышая конкурентную позицию Netflix на потоковом рынке.

Оценивая эту идею, аналитик Бернштейна Лоран Юн считает, что Netflix «выделяется как интересный».

Тем не менее, изучив этот сценарий, аналитик считает его маловероятным, в основном потому, что неясно, какую стратегическую ценность будет реализовать потоковой гигант из покупки. «Тем не менее,-далее Юн добавляет:« Эта отрасль не привыкать к сделкам с головой и/или оценками: AT & T/Warnerbros, Comcast/Sky, Amazon/MGM-список можно продолжить ».

В то время как Юн считает, что привлечение WBD в склад может привести к кратковременному подъему участия, он не ожидает, что он будет «устойчиво материал» в долгосрочной перспективе. За эти годы Netflix неуклонно выращивал свою библиотеку контента, но среднее взаимодействие осталось примерно на 60 минут пользователя в день. Это говорит о том, что платформа может приблизиться к ограничению для общего развлечения, что означает, что простое добавление более сходного контента вряд ли приведет к значительному росту. «Реальная возможность заключается в диверсификации за пределами общих развлечений и форматов наследия», - говорит Юн.

На фронте подписчика Юн считает, что потенциал роста ограничен, поскольку более 90% подписчиков HBO Max уже являются пользователями Netflix (используя США в качестве прокси), а Netflix уже обладает сильным проникновением на других развитых и ростах рынках, где HBO Max планирует расширить. В то время как отток может улучшиться с еще более сильной линейкой контента, потенциал ограничен, учитывая, что Netflix уже наиболее в своем классе метрики оттока.

Как насчет приобретения, представляющего защитный ход? Любая крупная комбинация MediaCo+WBD может представлять долгосрочную конкурентную угрозу для Netflix, особенно если объединенное сущность хорошо капитализирована. Тем не менее, любое воздействие, вероятно, разворачивается в течение нескольких лет, оставляя время Netflix для масштабирования и диверсификации своих предложений.

Что касается затрат, в то время как Юн считает, что существует явное синергизм «не сложно» для захвата, таких как корпоративные функции и технологическая платформа, он считает их «эффективностью проверки коробки, а не ключевыми факторами решения».

Итог, Юн не полностью убежден. «Несмотря на то, что мы видим ограниченный недостаток, учитывая сильные IP и студийные активы WBD, мы также не рассматриваем его как убедительное приобретение для Netflix - будь то целый или просто S & S вниз по линии», - подытожил он.

В общем, Yoon подтвердил превосходный (то есть, купить) по акциям NFLX, поддержанный целевой ценой в размере 1390 долларов. Есть потенциальный потенциал роста 17% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Yoon, нажмите здесь)

Эта цель лишь немного ниже, чем в среднем по улице, которая составляет 1400,83 долл. США, а факторы-на один год на 18%. На фронте рейтинга акции претендуют на то, что средний консенсусский вид на покупку, основанный на сочетании из 25 покупок, 10 удержаний и 1 продажу. (См. Прогноз акций Netflix)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема