💬 Сток Amazon: поступите на борт историю роста AWS, говорит Мизухо от 2025-10-13

Сток Amazon: поступите на борт историю роста AWS, говорит Мизухо

Акции Amazon (NASDAQ: AMZN) могут отставать от всех своих сверстников MAG 7 на рынке в этом году, но этот сценарий вряд ли повторится в 2026 году.

По словам Ллойда Уолмсли из Мидзухо, аналитик, который занимал 1% лучших экспертов по уличным акциям, дело Amzn Bull жива и пинает, и опирается на ожидаемый перегиб для своего облачного бизнеса.

AWS, который составил 17% доходов и 58% EBIT в 2024 году, в 2026 году имеет выгоду как от дополнительной мощности, так и в растущем выводе в 2026 году. «Мы видим, что рост выручки AWS ускоряется по мере того, как увеличивается мощность, особенно проект Rainier EC2 Ultracluster, и антропный рост в своем бизнесе»,-объяснил 5-звездочный анализ.

Уолмсли считает, что облачная экосистема AWS дает ему «прочную основу», чтобы продолжать развиваться в темпе в эпоху Геная, с полным трехслойным стеком-охватывающей инфраструктурой, платформой и приложениями-уже на месте. Несмотря на то, что 2024 год ознаменовал начало более быстрого внедрения вывода, подчеркнуто Rising Capex и запуском его кремния Trainium 2, ограниченная мощность в первой половине 2025 года создала некоторые ближайшие встречные встречи. «Мы считаем, что улучшение предложения, а также лучшая экономическая эффективность со стороны ASICS должны помочь ускорить рост доходов в 2H25 и более», - сказал Уолмсли по этому вопросу.

Аналитик считает, что AWS находился в «четком недостатке» в гонке Genai против Azure и GCP. Было медленнее распознавать эту возможность, и им не хватает тех же преимуществ масштаба в моделях обучения фонда в своей собственной инфраструктуре-преимущества, которые Microsoft пользуется благодаря своему партнерству с OpenAI и что Google использовал, работая в качестве компании «Pi-Pirst» и быстро превращая свои модели в продукты.

Но сдвиг к выводу должен сыграть в пользу AWS. В последние годы в расходах на ИИ доминировали обучение, в значительной степени обусловленные Frontier Labs, которые покинули AWS в относительном недостатке по сравнению с Azure и GCP. В долгосрочной перспективе, однако, рынок вывода, как ожидается, будет намного превосходить обучение. Gartner прогнозирует, что вывод достигнет паритета с обучением в 2025 году, опередив 55% расходов на ИИ в 2026 году, а к 2027 году поднимутся до 60%. Между тем, Gartner считает, что выводы будут расти более чем на шесть раз, от 3,4 миллиарда долларов в 2024 году до 20,6 миллиардов долларов, которые могут быть составлены в 98%. Рампы, которые мы видим в Genai, таких как Antropic и Openai », - добавил Уолмсли.

По оценкам Walmsley AWS, в 2024 году в 2024 году в 2025 году он получил около 3,6 млрд. Долл. США и может достичь примерно 8 миллиардов долларов в 2025 году, хотя аналитик признает, что здесь есть широкая ошибка. Это число может снова удвоиться в 2026 году до почти 17 миллиардов долларов, причем длительный рост взлетно -посадочной полосы, поскольку приложения AI расширяются и локалируют шкалы спроса на вывод. Если Amazon захватывает что -то близкое к своей исторической доле облака в выводе - что может быть оптимистическим предположением - AWS может принести до 2028 года до доходов от вывода в 34 миллиарда долларов США в общем доходе от AWS в размере 189 миллиардов долларов на 2027 год.

Итак, что это значит в конечном итоге для инвесторов? Уолмсли инициировал охват AMZN с превосходным (то есть, купить), поддержанный целевой ценой в размере 300 долларов. Потенциальный потенциал роста в 35% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Уолмсли, нажмите здесь)

Amazon получает много освещения на Уолл -стрит, и все это позитивно; Акции претендуют на сильный консенсус -рейтинг, основанный на единодушных 44 покупах. На уровне 266,39 долл. США средние целевые факторы в течение годичного прибыли в 20%. (См. Прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема