💬 Intel Stock (INTC) находит новую жизнь в сфере жизни Apple Capital Holds Holds

Intel Stock (INTC) находит новую жизнь в сфере жизни Apple Capital Holds Holds

Американский полупроводник гигант Intel Corporation Intc -2,87% ▼ подскочил почти на 20% на прошлой неделе после того, как Bloomberg сообщила, что компания подошла к Apple AAPL -0,40% ▼ для финансирования в поддержку своих усилий по поводу. Стратегия набирает обороты: Intel уже обеспечивает основную поддержку, в том числе 2 миллиарда долларов от SoftBank и 5 миллиардов долларов от лидера AI Chip Nvidia NVDA +2,05% ▲.

Примечательно, что теперь Intel может похвастаться частично принадлежащей правительству США, после спорного решения властей США о покупке 10% акций больного производителя чипов в прошлом месяце.

Однако после значительного увеличения ~ 50% с тех пор, как повернут бычьи на Intel чуть более года назад, я переходил к нейтральной позиции. В то время как я вижу, как Intel движется в правильном стратегическом направлении-фокусирует на основных операциях и сбросит неточные активы-я считаю, что значительные риски исполнения остаются.

Поиск финансирования Intel соответствует своим целям роста

Одна из основных причин, по которой я считаю, что Intel движется в правильном стратегическом направлении,-это стремление к крупномасштабным инвестициям для поддержки капитальных затрат (CAPEX). На 2025 год компания проецирует Capex в размере 18 миллиардов долларов. В соответствии с предыдущей командой управления, возглавляемой Пэт Гелснджером, Intel агрессивно занималась амбициозным будущим в качестве литейного бизнеса.

Тем не менее, новый генеральный директор Lip-Bu Tan, способствует более тщательному распределению капитала. Во время звонка в 2 квартала генеральный директор Тан подчеркнул необходимость обеспечения внешнего партнера по финансированию, чтобы инвестировать в чип 14A следующего поколения. В своем Q2 заявках на SEC Intel отметила, что неспособность найти партнера по финансированию может привести к тому, что компания будет вынуждена сделать паузу инвестиций в технологии следующего поколения.

В этом году INTC уже собрала ~ 8 миллиардов долларов, завершив второй этап продажи NAND Business для SK Hynix, продав 51% акций Altera для Silver Lake Partners, и закрыв вторичное предложение для Mobileye Global Mbly +2,09% ▲.

Наставление Intel к внешнему финансированию согласуется с его амбициозной дорожной картой, чтобы восстановить лидерство в области технологий и производства за счет тяжелых инвестиций. В США компания модернизирует объекты в Аризоне, Нью -Мексико и Орегоне для укрепления своего продвинутого производства чипов, а также создает новый завод в Огайо.

Ожидается, что развертывание его узла 14A следующего поколения приведет к значительно выше в ближайшем будущем. Intel предупреждала, что без внешних партнеров по финансированию он может быть вынужден отложить или сократить эти критические инвестиции.

Intel быстро движется, чтобы закрыть разрыв с AMD и NVIDIA

Наряду с обеспечением значительных инвестиций, Intel удваивает восстановление своего технологического преимущества и исправления прошлых ошибок, которые позволили конкурентам, таким как передовые микробожи, AMD +1,19% ▲ и NVIDIA захватить долю рынка. Во втором квартале компания начала производить свои первые пластинки 18A в Аризоне и выпустила набор проектирования процессов 14A для внешних клиентов. Intel сообщает, что ее литейная команда в настоящее время сосредоточена на разработке производственных потоков и тестовых чипов для 14А - оцениваемости его стремления сузить технологический разрыв с соперниками.

Под новым генеральным директором Intel также проходит широкую культурную трансформацию, направленную на повышение эффективности. Учебные уровни были сокращены на 50%, и все основные новые конструкции чипов теперь требуют прямого одобрения генерального директора. Эти изменения предназначены для создания более слабой, более гибкой организации, которая может ускорить его инвестиции в технологии.

INTC расширяет расходы в области ИИ, графических процессоров и краевых вычислений

Intel придерживается целостного подхода к инновациям, инвестируя не только в производительность процессора, но и во всем его технологическом стеке. Ключевым направлением является расширенная упаковка, которая имеет решающее значение для разработки чипов AI следующего поколения. Во втором квартале компания объявила о партнерстве с Amkor AMCR +1,12% ▲, подчеркнув свою приверженность укреплению возможностей в этой области. Эти стратегические инвестиции предназначены для того, чтобы сократить конкурентный разрыв с конкурентами в долгосрочной перспективе.

Примечательно, что инвестиции Intel охватывают все основные предприятия. Первая партия Panther Lake Skus остается на пути к отправке на конец года. Клиентская вычислительная группа расширяет свой портфель графических процессоров, включая внедрение ARC -графических процессоров для рабочих нагрузок искусственного интеллекта. Чтобы удовлетворить растущий спрос на Edge Computing, Intel также предоставила свою платформу Open Edge доступной для разработчиков - обнадеживающий шаг для развития и углубления взаимодействия в экосистеме Intel.

Intel - покупка или продажа?

На Уолл -стрит акции INTC имеют рейтинг консенсуса, основанный на двух Buy, 27 Hold и четырех рейтингах за последние три месяца. Справедливо сказать, что Уолл -стрит прочно находится на заборе с INTC и ждет множества соответствующих факторов, которые будут выполнять соответствующие действия. Средняя целевая цена акций InTC в размере 26,41 долл. США подразумевает приблизительно 26% потенциала снижения в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков INTC

После звездного пробега на рынке я также считаю, что Intel Ascials предлагает небольшой рост отсюда, если только компания не победит его руководство по запуску процессоров 18A и 14A. Учитывая значительный риск исполнения, с которыми сталкивается компания и усиливающая конкуренция в полупроводниковом секторе, я считаю, что профиль инвестиций в Intel в Intel не искажен в пользу инвесторов сегодня.

Intel выглядит достаточно ценным, несмотря на стратегические достижения

Intel предпринимает надлежащие шаги-включает в себя технологию, продвижение проектирования чипов и оптимизацию операций путем приоритетов основного бизнеса при монетизации неточных активов. Тем не менее, я считаю, что рынок уже оценился в большей части этого прогресса, оставляя акции справедливо оцененными на текущих уровнях. По этой причине я перехожу к нейтральной позиции. Однако я буду продолжать тесно контролировать технологические инвестиции компании, чтобы оценить их потенциальное влияние на будущий рост прибыли.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема