💬 Apple (AAPL) Pocket Srink Ai Push открывает дверь до 300 долларов ЦЕННОСТИ

Apple (AAPL) Pocket Srink Ai Push открывает дверь до 300 долларов ЦЕННОСТИ

Вместо того, чтобы выливать миллиарды в отдельные предприятия по ИИ, Apple AAPL -0,40% ▼ сфокусирована на том, чтобы поставить ИИ непосредственно в руки потребителей. Знаменитый новатор еще раз доказывает, почему он остается одной из самых влиятельных компаний в мире, связанной с агрессивной интеграцией ИИ и ранним успехом iPhone 17.

Ценовое действие этого года предполагает, что Apple укрепила свою позицию в той степени, в которой случайные спады настроений не сильно влияют на конгломерат. Апрельская тарифная истерика увидела, как акции страдают от своего самых крутого снижения за последние годы-только для того, чтобы отскочить назад и выпить рекордные рекордные максимумы в размере около 250 долларов на прошлой неделе.

В то время как акции торгуются с премиальной оценкой, я остаюсь оптимистичным как инновационный двигатель Apple, сильный баланс, а политики, благоприятные для акционеров, делают его неотразимой покупкой.

Дифференцированная стратегия искусственного интеллекта Apple

Агрессивная ставка Apple о искусственном интеллекте отличает его от сверстников. В 2025 году компания инвестировала 9,5 млрд. Долл. США в год на капитальные затраты, по сравнению с 6,5 млрд. Долл. США за аналогичный период прошлого года, причем значительная часть направлена ​​на ИИ и частные облачные вычисления.

В отличие от конкурентов, которые фокусируются на централизованных, облачных моделях искусственного интеллекта, подход Apple построен вокруг «интеллекта на грани». Рассказывая о приоритетах конфиденциальности, скорости и контекстуальной верности, Apple вкладывает свой собственный «интеллект Apple» непосредственно в iPhone, iPad, Mac, часы и гарнитуры Vision Pro. Задачи выполняются локально, когда это возможно, причем частное облако вычисляет в качестве безопасного запасного. Этот гибридный дизайн обеспечивает ультра-низкую задержку, функциональность в автономном режиме и более высокое доверие, стимулируя как обновления оборудования, так и более глубокую блокировку экосистемы.

Другими словами, Apple применяет подход с мягким запусками медленного роллера и стремится набрать обороты как в реализации, так и в направлении. Кто знает, что потребители захотят дальше? Следовательно, имеет смысл оставаться ловким, а не тратить сотни миллиардов на вычислительную мощность.

Технические инновации прибывают, чтобы поддержать стратегию Apple

Ключевые функции, уже анонсированные, включают в себя живой перевод, Genmoji и AI-ориентированные Health Insights. Apple также открыла API -доступ к своей модели фундамента, позволяя разработчикам создавать частные, интеллектуальные функции на всех устройствах. В результате руководство Tech Giant зарегистрировалось, чтобы прогнозировать Apple Intelligence, разблокируя доход до 150 миллиардов долларов и до 15 миллиардов долларов в годовом росте услуг в течение следующих трех лет.

Чтобы ускорить разработку, Apple приобрела семь стартапов AI только в 2025 году и остается открытой для новых сделок. Он также инвестирует 600 миллиардов долларов в инфраструктуру в США, включая новые центры обработки данных и производственные мощности. Это не только поддерживает развитие ИИ, но и снижает геополитические риски, укрепляет устойчивость цепочки поставок и защищает маржу.

Дорога Apple AIS простирается через Siri, мониторинг здоровья, интеграцию AR/VR и даже потенциальную поисковую систему с AI. Его внимание на конфиденциальности, первой, бесшовной и персонализированной «окружающей интеллекте» может изменить ожидания пользователей во всей индустрии потребительской электроники.

Спрос iPhone 17 оценивает ожидания

IPhone остается Apple Crown Jewel, а запуск iPhone 17 уже оказывается блокбастером. Ранние данные предполагают, что спрос на единицу отслеживает 10–15% опережает цикл iPhone 16.

Во всем мире 315 миллионов из 1,5 миллиардов iPhone не были повышены за последние четыре года. С оценками улиц, призывающих к примерно 230 миллионам единиц в 2026 финансовом году, я считаю, что прогнозы остаются слишком консервативными. Этот цикл iPhone может быть значительно сильнее, чем предполагалось.

На мой взгляд, Уолл -стрит недооценивает как масштаб этого цикла обновления, так и тугорный обзор услуг, который поставляется в результате встраивания интеллекта Apple в глубокое в новое оборудование.

Машина денежных потоков и доход от акционеров

Помимо инноваций, способность Apple генерировать и возвращать деньги остается непревзойденной. В 2024 финансовом году компания вернула акционерам более 110 миллиардов долларов США через 94,95 млрд долларов в виде выкупа и 15,23 миллиарда долларов в результате дивидендов. В 2023 финансовом году он вернулся 92,5 миллиарда долларов.

До сих пор в 2025 году Apple уже выкупила акции 70,58 миллиарда долларов и выплатила дивиденды в размере 11,56 млрд долларов. По состоянию на июнь фирма владела избыточными денежными средствами в размере 112,55 млрд. Долл. США - около 7,55 долл. США на акцию - и, по прогнозам, в течение следующих 12 месяцев приносит более 210 миллиардов долларов в течение следующих 12 месяцев. Очевидно, что машинный отдел гудит.

Капитальные инвестиции также увеличиваются. Рост Capex составляет 42% по сравнению с прошлым годом, что намного выше пятилетнего среднего Apple в 4%, а медиана сектора-всего 6%. Руководство ожидает, что годовые капитальные затраты (CAPEX) в среднем 13 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет с акцентом на инфраструктуру ИИ, частные облачные вычисления и глобальные центры обработки данных. Важно отметить, что эти расходы дисциплинированы, что составляет всего 2–3% дохода, и полностью поддерживается надежным денежным потоком Apple.

Такая комбинация высоких инвестиций, массовой доходности денежных средств и силы баланса подчеркивает уникальную способность Apple финансировать, но при этом вознаграждает акционеров.

Эффективность капитала и AI -противоположная оценка Apple

Сток Apple не дешевая. Его не GAAP P/E составляет 35,2, намного выше медианы сектора 24,5. EV/EBITDA составляет 26,5 по сравнению с медианой сектора 19,5. По некоторым показателям Apple торгуется почти на 20% премии до справедливой стоимости.

Используя в среднем 14 моделей оценки, в том числе DDM, множество доходов EV/доходов, кратные P/E и пятилетние выходы DCF, я оцениваю справедливую стоимость Apple в 205 долларов США за акцию, подразумевая около 20% снижения по сравнению с текущей ценой в 255 долларов.

Но одна оценка не рассказывает всей истории. Apple получает отдачу от общего капитала в размере 48,5%по сравнению с медианой сектора всего 3,7%. Он продолжает составлять акционерную стоимость посредством последовательного выкупа, дивидендов и агрессивных инноваций. На мой взгляд, премиальная оценка Apple является оправданной - и, вероятно, выдержит - до тех пор, пока компания продолжает вести в оборудовании, услугах, а теперь и искусственном интеллекте, и все это выполняет его характерно уникальным способом.

Какова целевая цена для AAPL?

Согласно Tipranks, Apple имеет средний консенсус -рейтинг с умеренным консенсусом на основе 34 обзоров аналитиков. Восемнадцать оцените акцию покупать, 14 за удержание и два продажи. Средняя целевая цена акций Apple составляет 251,75 долл. США, что подразумевает скромный недостаток менее 1% от текущих уровней, с прогнозами от 180 до 310 долл. США.

Смотрите больше рейтингов аналитиков AAPL

Почему премия Apple стоит заплатить

Apple вступает в новую эру, управляемую дифференцированной стратегией ИИ, построенной вокруг интеллекта, конфиденциальности, конфиденциальности и бесшовной аппаратной интеграции-как может воспроизвести немногие конкуренты. Цикл iPhone 17 уже превосходит ожидания, с сотнями миллионов устройств, готовых для обновления. В то же время массовые денежные потоки Apple продолжают способствовать росту, выкупам и дивидендам в беспрецедентном масштабе.

Акции торгуются с премией, но Apple заработала его через исполнение, инновации и масштабированные непревзойденными любой другой компанией.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема