💬 Акции Archer Aviation (ACHR) выросли на 200% - этот лучший инвестор говорит, что удерживает от 2025-10-10

Акции Archer Aviation (ACHR) выросли на 200% - этот лучший инвестор говорит, что удерживает

Archer Aviation ACHR +1,19% ▲ производит электрические такси воздуха, которые могут взлетать и повернуть землю, также известную как evtol. В настоящее время компания стоит на ключевом этапе, охваченной между инвесторами и становятся глобальным игроком в транспорте. В этот момент Арчер находится в двусторонней гонке с Joby Aviation Joby -0,19% ▼, чтобы получить одобрение Федерального авиационного управления для первого коммерческого запуска. В то время как Joby впереди, Archer работает, чтобы сократить разрыв с сильными партнерами, новыми производственными мощностями и глобальными планами запуска.

Инвестор признает долгосрочное расширение Арчера

Теперь, по словам одного ведущего инвестора, сопоставленных идей, Archer Aviation хорошо полагается на рост, но остается удержанием. Его точка зрения определяется пробелом в прогрессе за сертификацию по сравнению с Joby, сильным сжиганием денежных средств компании и постоянным риском разведения акционеров. Хотя Archer строит ключевые партнерские отношения и готовится к коммерциализации, на этом этапе сопоставленные идеи рассматривают будущие доходности как спекулятивные.

В настоящее время Арчер следит за Сертификацией FAA. Joby очистил около половины этапа 4, а Арчер ближе к 15%. Тем не менее, Арчер привлек внимание благодаря таким сделкам, как ее исключительная роль в качестве официального поставщика воздушных такси на Олимпийских играх 2028 года. Компания также готовит новые площадки посадки в крупных городах. Кроме того, Archer завершил большой объем завода в США, а Stellantis STLA +0,43% ▲-в качестве его производителя контракта. Ожидается, что это партнерство увеличит годовое производство с 24 самолетов в 2025 году до 650 самолетов к 2030 году. Следовательно, в то время как прогресс на сертификации медленнее, чем Joby's, сопоставленные заметки о том, что Арчер закладывает основу для долгосрочного расширения.

Наличные, сжигание и разбавление

Сопоставленные идеи подчеркивают финансовый компромисс компании. Арчер владеет чистыми денежными средствами в размере 1,72 млрд. Долл. США, что дает ему гибкость для финансирования исследований и производства. Тем не менее, денежные средства достигли 704,4 млн. Долл. США во втором квартале 2025 года, что на 45% больше, чем в прошлом году. Заработная плата на основе акций также увеличилась, и количество акций увеличилось на более чем на 70% года за годом. Эти тенденции показывают, почему разбавление является ключевой проблемой для инвесторов.

Несмотря на это, аналитик отмечает, что доход начинает формироваться. Арчер подписал соглашения в Объединенных Арабских Эмиратах, которые, как ожидается, принесут десятки миллионов долларов в течение следующих двух лет. Программы запуска в Эфиопии и Индонезии могут следовать после достижения сертификации. Имея это в виду, консенсус аналитика указывает на доход в размере 416,04 млн. Долл. США к 2027 году, что облегчит опасения по поводу сегодняшней растянутой оценки.

Стоимость и перспективы прибыли

Инвестор также подчеркивает пределы текущей бизнес -модели Archer. Каждый самолет может нести четырех пассажиров и пилота, но эксплуатационные расходы за поездку могут достигать 1400 долларов. Это равняется около 350 долларов США на пассажира по сравнению с услугами вертолета в 195 долларов США и ожидаемой целью Joby в размере 200 долларов США на пассажира через Uber Technologies Uber +1,00% ▲. Это делает краткосрочную прибыльность маловероятным, если спрос со стороны пользователей премиум-класса или защиты не расширяется.

На данный момент акции Archer выросли более чем на 200% за последний год, повышенные оптимизмом инвесторов и политической поддержкой. Тем не менее, аналитик считает, что ключевые вопросы остаются вокруг, когда Арчер может получить прибыль и сколько разбавления будет произойти на этом пути.

По его мнению, у Арчера есть сила денежных средств, сильных партнеров и многообещающих проектов в движении. Несмотря на это, сопоставленные идеи приходят к выводу, что долгосрочный прогноз возврата все еще умозрительный. Поэтому акции лучше всего рассматривать как удержание.

Арчер авиация - хорошая покупка?

Несмотря на спекулятивный характер индустрии EVTOL, аналитики Уолл -стрит остаются оптимистичными в отношении компании. Основываясь на семи недавних рейтингах, Archer Aviation может похвастаться консенсусом «сильной покупки» со средней 12-месячной целевой ценой в 13,14 долл. США. Это подразумевает 41,59% роста по сравнению с текущей ценой.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема