💬 «Посмотрите на трезво от 2025-10-10

«Посмотрите на трезво

CoreWeave (NASDAQ: CRWV) ворвался на сцену ИИ в начале этого года с крупнейшим в США IPO за последние годы. Компания GPU-As-a-Service захватила волнение эпохи ИИ, и ее цена акций выросла в течение первых нескольких месяцев в качестве публичной компании.

Однако за последние несколько месяцев рынок пел другую мелодию, и CRWV наблюдает, как цена акций упала почти на 35% с момента достижения пика в середине июня. Инвесторы, казалось, были немного обеспокоены отсутствием прибыли компании, высоким соотношением долга к собственному капиталу 3,81 и промахом GAAP EPS-0,11 долл. США во втором квартале 2025 года.

Недавно, однако, все смотрело. Только в этом месяце CRWV подписал заказ в размере 6,3 миллиардов долларов с Nvidia - который также является инвестором в Coreweave - благодаря чему Nvidia согласилась приобрести любую непроданные возможности. Несколько дней спустя CRWV также подписал продление контракта с OpenAI, которое может стоить до 6,5 млрд. Долл. США, увеличив общую стоимость контракта до 22,4 млрд. Долл. США.

Ряд аналитиков Уолл -стрит увеличили свои целевые цены за последние полтора недели, без сомнения, поощряемые этими основными контрактами и постоянным аппетитом к возможностям графического процессора среди гиперсчетов.

Признавая достоинства CRWV, ведущий инвестор Даниэль Спаркс не уверен, что изобилие полностью оправдано.

«Бизнес быстро масштабируется, но он остается капитальным интенсивным и зависимым от нескольких клиентов. Таким образом, риск по текущей цене заслуживает трезвого взгляда»,-объясняет 5-звездочный инвестор, который является одним из самых лучших 1% акций, покрываемых Tipranks.

Sparks с готовностью признает растущие цифры CRWV, отмечая, что доходы от компании в 2025 году в 2025 году в размере 1,21 млрд долларов были заметным увеличением по сравнению с 395 миллионами долларов США во втором квартале предыдущего года. Тем не менее, инвестор также отмечает, что компания поглотила чистые убытки в размере 291 млрд. Долл. США, а чистые процентные расходы - 267 млн. Долл. США.

Действительно, риски для недавно публичной компании действительно реальны. Sparks ссылается на операционный доход GAAP во втором квартале 2025 года в размере всего 19 млн. Долл. США, так как компенсация на основе акций и процентные расходы затрагивали прибыль. Между тем, более 77% его доходов поступили только от двух клиентов, в результате чего компания была очень подвержена быстрым перепадам настроения, если все изменится.

Для Sparks текущая оценка отражает «расширение, почти безумно, что делает это немного замороженным для большинства инвесторов.

«Оставаться в стороне и поиск чего -то менее спекулятивного - или для лучшей точки входа, если ожидания прохладны - может быть более умным движением», - подводит итог Sparks. (Чтобы посмотреть послужной список Даниэля Спаркса, нажмите здесь)

Среди Уолл -стрит есть ряд видов, хотя ее 15 покупок, 11 удержаний и 2 продажи комбинации, чтобы дать CRWV консенсус -средний рейтинг покупки. Его 12-месячная средняя цена в размере 145,31 долл. США подразумевает достижение к северу от 20% в предстоящем году. (См. Прогноз акций CRWV)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из известного инвестора. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема