💬 «Держи своих лошадей», - говорит Голдман Сакс о оклах

«Держи своих лошадей», - говорит Голдман Сакс о оклах

Акции Oklo (NYSE: Oklo) потерпели поражение во второй день подряд в четверг с совокупными потерями в течение двух сессий, достигших 16,5%. Тем не менее, спад представляет собой незначительную коррекцию, поскольку этот игрок ядерной энергии следующего поколения накапливает выгоды, а некоторые за последний год. В конце концов, акция добавила огромное ~ 1347% за период.

Вскоре возникла на фоне того, что аналитик Goldman Sachs Брайан Ли считает «ранними стадиями возрождения» для промышленности по ядерной энергии, вызванной благоприятными политиками и сильными потребностями в электроэнергии в центрах обработки данных.

Во время усиливающейся гонки по разработке небольших модульных реакторов (SMRS) в США, окла встроила одно из самых больших законодателей заказов, при этом проектный трубопровод превышает 14 ГВт. Тем не менее, компания еще не завершила соглашение о покупке электроэнергии (PPA) с любыми клиентами, а Oklo остается компанией, предварительной, компании.

Это сделало его «акциями, управляемыми катализатором», и хотя аналитик видит потенциал для «продолжающихся краткосрочных катализаторов», он считает, что компании необходимо заключить окончательные соглашения о клиентах и ​​надежный поставка Haleu (высокопроизводительный уран с низким содержанием.

Тем временем, Oklo прогрессирует благодаря своему дизайну быстрого деления, охлаждаемой натрием, Aurora Powerhouse, стремясь к коммерциализации к концу 2027 года или началу 2028 года. Он намерен сделать это, следуя собственной модели, взяв на себя ответственность за полный жизненный цикл-охватывая технологические технологии, лицензирование, строительство, договоры о выходе клиентов и постоянное обслуживание и обслуживание.

В то время как компания планирует использовать контракты EPC и другие партнерские отношения для облегчения некоторой нагрузки, Lee, по оценкам Lee, по-прежнему необходимо будет собрать около 14 миллиардов долларов до середины 2040-х годов, чтобы бизнес мог продолжать работать до тех пор, пока он не сможет создать достаточный свободный денежный поток, чтобы поддерживать себя. Хотя собственный подход дает окламу больший контроль над своей деятельностью, Ли рассматривает существенные требования к капиталу как «значимый риск для успеха Окла».

Процесс лицензирования является еще одним препятствием. Oklo еще не получила одобрения, но намеревается представить свою заявку на операционную лицензию (COLA) для электростанции Aurora 75 МВт в Комиссию по ядерному регулированию в 4 -м квартале. Сроки могут быть благоприятными благодаря предварительному Закону, который, как ожидается, снизит расходы на лицензирование. Несмотря на это, Ли предупреждает, что обзор, несмотря на то, что он оптимизирован пользовательской колой Оклай, скорее всего, по -прежнему займет 24–36 месяцев - и результат ни в коем случае не гарантирован.

Ли также считает, что стратегия топлива оклайна является инновационной, но добавляет дальнейший риск. Топливо HALEU в Aurora Powerhouse может работать на свежеобогащенных Haleu, пониженных запасах или переработанных ядерных отходах, что дает ему гибкость. Тем не менее, глобальная цепочка поставок топлива построена почти полностью вокруг LEU, и масштабирование Haleu потребует много инвестиций и потребуется годы на разработку.

Итак, что это значит для инвесторов? Ли инициировал покрытие Оклай с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 117 долларов, подразумевая, что акции полностью ценятся. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)

Сток окла представляет собой что -то вроде загадки на Уолл -стрит прямо сейчас. С одной стороны, акции претендуют на оценку среднего консенсуса, основанный на сочетании из 6 покупок, 7 удержаний плюс 1 продажу. Тем не менее, средняя целевая цена достигает 79,75 долл. США, что на 33% ниже текущей цены акций. Будет интересно посмотреть, обновляют ли аналитики свои цели или вскоре понизить свои рейтинги. (См. Прогноз акций окла)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема