💬 J.P. Morgan удваивается на 2 акциях здравоохранения

J.P. Morgan удваивается на 2 акциях здравоохранения

У нас около восьми месяцев во втором сроке президента Трампа, и после бурного периода в центре внимания уделяется несколько вещей. Приоритеты администрации резко отличаются от приоритетов предыдущей администрации Байдена, и сокращение программ пособий является центральной частью этой повестки дня.

Фактически, «большой красивый законопроект», который Трамп недавно подписал в законе, содержит несколько положений, которые сокращают расходы на Medicaid, включая более строгие проверки на право на участие, а также требования к работе на право на участие, а также сокращение финансирования федерального гранта Medicaid для штатов. Medicaid вряд ли исчезнет, ​​но программа, вероятно, увидит существенные изменения.

На этом фоне аналитик Дж. П. Моргана Бенджамин Росси считает, что нынешний амбулаторный ландшафт особенно благоприятный для запасов медицинских учреждений с меньшим воздействием федеральных возмещений, учитывая, что как OBBBA, основанные на Medicaid, так и давление на продолжающуюся ставку в Medicare.

«Группа разделяет благоприятные светские туристические ветры, полученные из 1) стареющего населения в США, которая увеличивается в обстреле, 2) предпочтение плательщика с учетом потенциала экономии затрат на более низкую стоимость медицинской помощи в рамках амбулаторных условий по сравнению с традиционным стационаром; и 3) предпочтения пациента, учитывая легкость доступа. Совокупно, эти названия также действуют в более низких отраслях. Руководство, позволяющее получить большую функцию на возможности роста », - отметил Росси.

Основываясь на этом тезисе, Росси выделил два запаса здравоохранения, которые он считает, чтобы процветать в этих условиях. Эти компании, утверждает аналитик, могут защитить свои бизнес -модели, используя при этом сильный светский спрос.

Мы обратились к базе данных Tipranks, чтобы увидеть, как более широкое сообщество Уолл -стрит также рассматривает их. Давайте погрузимся.

Концентраторные группы (CON)

Первым выбором JPM, на который мы смотрим здесь, является Concentra Group Holdings, крупнейший амбулаторный поставщик услуг по гигиене труда на рынке США. Услуги компании включают физические экзамены, физическую терапию, тесты и проверки, а также на рабочие клиники на месте. Concentra прослеживает свои корни до 1979 года, и в ее нынешнем воплощении рыночная капитализация составляет 2,65 миллиарда долларов, использует сеть из 11 000 медицинских работников, врачей, врачей и вспомогательного персонала, и ее сеть может каждый день видеть более 50 000 пациентов.

Бизнес Concentra следует двум основным путям: здоровье труда и управление травмами на рабочем месте. На первом пути компания сотрудничает с более чем 239 000 работодателей, чтобы предлагать услуги, такие как медицинское образование, благополучие, профилактику травм, эргономику, профессиональную терапию и медицину, а также тестирование перед размещением. Concentra считает свои объекты в качестве универсального магазина для работодателей, чтобы найти все свои потребности в охране труда.

Обращаясь к управлению травмами на рабочем месте, компания работает с сотрудниками, чтобы обеспечить быстрое восстановление и безопасное возвращение на работу с минимальным прерыванием бизнеса. Concentra вызывает свою главную обеспокоенность как обеспечение здоровья работников после травм на работу, а также оптимизацию процесса компенсации работникам. Компания использует экспертов по уходу за травмами, чтобы помочь работодателям гарантировать, что пострадавшие работники могут быстро получить необходимую помощь.

Гиховое здоровье является крупным бизнесом, и у Concentra есть сеть, которая включает в себя более 540 медицинских центров по всей стране. Компания может похвастаться тем, что она относится к 1 на 5 травмах на рабочем месте, доли на рынке.

Концентрация в последний раз сообщала о ежеквартальных результатах для 2Q25. В этом квартале лучшая линия компании составила 550,8 млн. Долл. США, что на 15% больше, по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз на 13,44 млн. Долл. США. В итоге прибыль компании составил 37 центов на акцию в необработанных мерах; Эта цифра пропустила прогноз по пенни.

Сильная позиция компании в своей области привлекла внимание Rossi из JPM, которая пишет о медицинской фирме, «Con-это наш лучший выбор среди амбулаторных имен, учитывая более низкую экспозицию федеральных программ расходов, которые снижают риск исполнения, поскольку компания не соблюдает значительные приобретения в 1H25… мы считаем, что масштабная платформа в рамках трудоустройства в рамках Propecative Party Partive Party Pariste-Partive Partie-Pariste-Pariste-Partive Pariste-Partive Partie-Partie-Partie-Pariste-Partie-Pariste-Partive Party Pariste-Partie-Partive Satures. В конечном итоге разрешайте CON сохранить благоприятные условия во время будущих переговоров по ставке в своем растущем сегменте услуг работодателей. на постепенном слиянии и поглощениях/благоприятной разработке ставок ».

Росси продолжает оценивать CON как избыточный вес (то есть покупать), а его целевая цена в 31 доллар подразумевает годичный потенциал роста 50%. (Чтобы посмотреть послужной список Росси, нажмите здесь)

Количество акций CON имеет сильный консенсус -рейтинг, основанный на 6 обзорах аналитиков, которые включают 5 покупок до 1 держания. Акции стоят 20,67 долл. США, а средняя цена в 27,50 долл. США предполагает, что к этому времени на 33% получит 33%. (См. Прогноз Con Stock)

США физическая терапия (USPH)

Следующим выбором JPM, на который мы рассмотрим здесь, является физиотерапия США, оператор чистой игры амбулаторных клиник для физиотерапии и профессиональной терапии. Компания является одной из крупнейших таких фирм, которые должны быть обменены публичной торговлей, и может похвастаться рыночной капитализацией в 1,2 миллиарда долларов. Физическая терапия США действует в 44 штатах, а ее клиники обеспечивают широкий спектр профилактических и послеоперационных ухода за ортопедическими расстройствами и спортивными травмами, а также лечение неврологических травм и обеспечение реабилитации для травм на рабочем месте.

Физическая терапия США предоставляет эти услуги через свою сеть клиник, но она также управляет PT учреждениями для «незамеченных третьих лиц», 38 из них всего. Кроме того, фирма предоставляет услуги на месте для рабочей силы своих клиентов в рамках бизнеса по предотвращению травм. Эти услуги включают в себя реабилитацию травм, а также профилактику, а также эргономические оценки, функциональные оценки потенциала, тестирование на занятость после предложения и оптимизация эффективности.

Взгляд на некоторые из чисел компании даст масштаб бизнеса. Физическая терапия США ведется в бизнесе с 1990 года, и в настоящее время насчитывает более 2300 клиницистов, работающих из 765 клиник. Компания использует модель партнерства, работая с частными практикующими, чтобы расширить свою сеть, сохраняя при этом бренды партнеров на месте. Физическая терапия США покупает процент от бизнеса каждого партнера, в то время как партнеры сохраняют долю владения в этом бизнесе. Модель позволяет ориентированным на сообществу клиники предоставлять персонализированную помощь в областях PT и OT.

Обращаясь к финансовой стороне компании, мы обнаруживаем, что физическая терапия США принесла доход в размере 197,3 млн. Долл. США в 2Q25, за 18% годового периода и преодоления прогноза на 7,45 млн. Долл. США. В итоге компания сообщила об обходе по производству не GAAP 81 цент; Эта цифра выросла на 8 центов на акцию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошла оценки на 12 центов на акцию.

В последний раз проверяя Rossi и JPM Mive, мы обнаруживаем, что аналитик видит, как США физиотерапия ездит на демографической волне и здоровье социальных тенденций к дальнейшему успеху. Он пишет о компании: «Мы считаем, что USPH имеет вполне пользуется выгодой от долгосрочных демографических тенденций, включая стареющую популяцию, более высокую заболеваемость ожирения и более широкие тенденции населения, которые способствуют более физически активному образу жизни, которые способствуют спросу на физическую терапию. Благоприятная балансовая способность продолжить добавление средств неорганически (чистое левередж 1,4X A/O 2Q25).

Рейтинг избыточного веса Росси (то есть покупка) на USPH сопровождается целевой ценой в 110 долларов, которая подразумевает прибыль в 34% в течение следующих 12 месяцев.

В целом, акции USPH имеют сильный консенсус -рейтинг, основанный на 4 недавних обзорах, которые включают 3 покупки и 1 для проведения. В настоящее время акции стоят 81,89 долл. США, а средняя ценовая целевая цена в 108,67 долл. США на 33% на годичном горизонте. (См. Прогноз акций USPH)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема