💬 «Ищу доказательства», - говорит Голдман Сакс о Micron Stock

«Ищу доказательства», - говорит Голдман Сакс о Micron Stock

Акции Micron (NASDAQ: MU) были в разрыве в преддверии результатов компании в четвертом квартале компании, и ожидания высоки. Гигант памяти, поставляемый с его игрой, но в классическом повороте Уолл-стрит акции все еще закрыли день на 3% ниже.

Эта реакция на рынке противоречила числам, которые показали, что микрон стреляет по всем цилиндрам. Подкрепленный растущим спросом на центр обработки данных ИИ, выручка составила 11,32 млрд долларов, что на 46,1% в годовом исчислении и на 160 миллионов долларов выше ожиданий. Скорректированный EPS достиг 3,03 доллара, возглавляя прогноз улицы на 0,17 доллара.

Важно отметить, что руководство сигнализировало, что импульс не замедляется. За ноябрьский квартал (FQ1) Micron ориентировался на скорректированную прибыль на акцию в размере от 3,60 до 3,90 долл. США, что значительно выше консенсуса в 3,10 долл. США, а доход от 12,2,2 млрд долл. США до 12,8 млрд долл., Также превышает прогноз в 11,91 млрд долл. США.

Улучшение перспективы также отражается в прибыльности. Валовая маржа, которая составила 35,3% год назад, поднялась до 44,7% в FQ4 и, как ожидается, пройдет на 50% в FQ1.

Проверлена в бизнес -линии, Micron подчеркнул сильный спрос на DRAM, основную память на ПК, серверах и других устройствах. Его продукты HBM уже забронированы в течение 2026 года, а контракты охватывают большую часть запланированных мощностей, в то время как компания подняла свои перспективы роста спроса на бит драм на 2025 год до высоких подростков.

Что касается NAND, то есть флэш-памяти, используемой для долгосрочного хранения в таких устройствах, как SSD, смартфоны и карты памяти, Micron поднял свой прогноз роста потребности в битах на 2025 годов для подростков с низким и средней, по сравнению с предыдущим ожиданием низких двузначных цифр. Он видит, что условия-требования к предложению в 2026 году улучшаются и продолжают прогнозировать рост среднего подростка в среднесрочной перспективе.

В связи с тем, что валовая маржа, вероятно, перейдет к февральскому кварталу, аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер ожидает, что пересмотр вверх на консенсусные оценки в среднесрочной перспективе. Аналитик отмечает, что рынок DRAM «остается довольно здоровым», в то время как рынок NAND резко ужесточился, что создает дополнительную поддержку роста Micron. Компания также хорошо выполняет продукты, а HBM Share теперь соответствует «общей позиции».

Тем не менее, всего этого добра не хватает Шнайдеру, чтобы стать микрон -быком.

«Мы видим потенциальный риск восстановления цен в HBM в 2026 году, учитывая квалификацию дополнительных поставщиков (таких как Samsung)», - говорит аналитик. «Мы могли бы подумать о том, чтобы быть более конструктивными в акциях, если бы увидим доказательства дальнейшей жесткости спроса/предложения в 2026 году или дальнейшего улучшения доли рынка Micron по сравнению с конкурентами».

Таким образом, Schneider назначает MU акции нейтрального рейтинга, хотя цель его цены переходит с 130 до 145 долларов. Тем не менее, эта цифра остается на улице и факторам в годовом слайде 13%. (Чтобы посмотреть послужной список Шнайдера, нажмите здесь)

Однако более широкое сообщество аналитиков гораздо более оптимистично. В то время как 2 других аналитика остаются в стороне, 26 покупок поднимают акции до сильного консенсусного рейтинга. А со средней целевой ценой в 193,93 долл. США улица требует ~ 20% роста в предстоящие месяцы. (См. Прогноз акций MU)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема