💬 NVIDIA Акции: BOFA взвешивает инвестиции OpenAI

NVIDIA Акции: BOFA взвешивает инвестиции OpenAI

Таковы темпы новостей NVIDIA (NASDAQ: NVDA), его знаковая сделка с Intel уже омрачена еще одним разработкой, захватывающим заголовки.

В понедельник Nvidia заявила, что планирует инвестировать до 100 миллиардов долларов в OpenAI, нацеленную на ускорение развертывания центров обработки данных и мощности. Соглашение включает в себя письмо о намерениях для Nvidia принять участие как минимум в 10 ГВт систем, начиная со второй половины 2026 года с Верой Рубин.

Со временем BofA Vivek Arya, аналитик, занявший первые 3% экспертов по уличным акциям, считает, что это может принести около 300–500 млрд. Долл. США дохода, что подразумевает 3 -кратный ROI. Но, вероятно, что еще более важно, OpenAI и NVIDIA согласились работать вместе с NVIDIA, которая служит предпочтительным партнером для вычислительного и сетевого взаимодействия. Хотя сделка не указывает долю, ARYA считает, что повышает конкурентные риски для других поставщиков, таких как Broadcom и AMD.

Тем не менее, Арья думает, что сделка поднимает некоторые вопросы о том, как это будет восприниматься с точки зрения финансирования клиентов. Оптика таких крупных инвестиций в клиент может оставаться проблемой, пока Nvidia не разъяснит учетную лечение. Аналитик предполагает, что NVIDIA будет учитывать его, как и с другими крупными доли, такими как CoreWeave, продолжая рассматривать OpenAI как обычного коммерческого клиента. Хотя потенциальный совокупный доход в размере 300 миллиардов до 500 миллиардов долларов выглядит значительно, стоит помнить, что Nvidia может привести к примерно в три раза больше, чем в период с 2026 по 2030 год. В этом контексте OpenAI будет представлять собой долю продаж, аналогичную крупнейшим клиентам гиганта чипов, которые составляют около 15% -25% от общего дохода. «Другими словами, 5-звездочный аналитик продолжает добавлять:« OpenAI может быть одним из концентрированных наборов крупных облачных клиентов, которые продает NVDA, и не обязательно выброс ».

Тем не менее, Арья считает, что в конечном итоге это «стратегическое развертывание» свободного денежного потока. С прибылью FCF около 40-50% на 200 миллиардов долларов, NVIDIA намерена генерировать сотни миллиардов долларов в течение следующих нескольких лет. В отличие от прошлого, развертывание этого капитала в другие общественные активы стало менее привлекательным, учитывая «отсутствие стратегического соответствия и обременительный процесс регулирования». Это оставляет два основных пути: возврат наличными акционерам или реинвестирование в более широкую экосистему, чтобы расширить адресуемый рынок, ускорить сроки продукции и даже захватить геополитические преимущества, как видно из недавних инвестиций Intel.

Итог, ARYA сохранил рейтинг покупки акций NVDA, поддержанный ценовой целью 235 долларов. Есть потенциальный потенциал роста 28% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Арья, нажмите здесь)

На улице широко распространено соглашение с позицией BOFA; Основываясь на сочетании из 37 покупок, 2 удержания и 1 продажу, акции претендуют на рейтинг консенсуса с сильной покупкой. Средняя цель составляет 211,97 долл. США, показатель, который составляет годичный прирост 15,5%. (См. Прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема