💬 Понимание психологии рыночных циклов

Понимание психологии рыночных циклов

Определение рыночной психологии

Концепция рыночной психологии включает в себя отражение эмоционального состояния участников через движения рынка. Он работает как один из главных предметов, занимающихся поведенческой экономикой (известной как междисциплинарная зона, изучающая различные факторы, предшествующие экономическим решениям). Некоторые полагают, что эмоции играют жизненно важную роль в изменении финансового рынка в ходе рыночных циклов.

Следовательно, общие колебания настроений инвесторов создают психологические циклы на рынке. Короче говоря, рыночные настроения дают трейдерам и инвесторам общее представление о движении цены актива. Когда настроения оптимистичны и сопровождаются постоянным ростом цен, это называется бычьим трендом или бычьим рынком. Медвежий рынок является противоположностью ситуации, когда цены в целом снижаются.

Таким образом, настроения включают в себя индивидуальные чувства и взгляды трейдеров, а также инвесторов финансового сектора. Другая точка зрения на это характеризует его как среднее от общего ощущения участников рынка. Однако, как и в других группах, ни одно из отдельных мнений не остается доминирующим. Теории рыночной психологии предполагают, что ценовой тренд актива имеет тенденцию постоянно меняться в зависимости от настроений рынка.

Это также свидетельствует о динамизме. В противном случае вести эффективную торговлю станет значительно сложнее. На практике, при положительной тенденции, потенциальной причиной является улучшение уверенности и отношения трейдеров. Во время позитивных настроений на рынке происходит уменьшение предложения и рост спроса. Впоследствии высокий спрос может привести к более устойчивому отношению. Аналогичным образом, устойчивый нисходящий тренд склонен к развитию негативных настроений. Сообщается, что это снижает спрос при одновременном увеличении существующего предложения.

Изменение эмоций в ходе рыночных циклов

Рынки переживают циклы сжатия и расширения. Когда рынок проходит фазу расширения, в общем климате усиливаются жадность, вера и оптимизм. Как правило, эти эмоции являются главными, что приводит к устойчивой покупательской активности. Во время таких рыночных циклов очень часто можно наблюдать ретроактивный или циклический эффект. Настроения становятся еще более позитивными с ростом цен. Это вызывает больше позитива в настроениях и поднимает рынок на новые высоты.

Иногда твердая вера и жадность захватывают рынок, потенциально образуя финансовый пузырь. При таком сценарии некоторые инвесторы могут стать иррациональными, потеряв понимание реальной стоимости. В связи с этим они могут купить актив только потому, что верят, что рынок будет постоянно расти. Они становятся чрезмерно раздутыми и жадными в соответствии с динамикой рынка, с огромными надеждами на получение прибыли.

Когда цена достигает чрезмерного роста, разрабатывается родная тема. Как правило, это обозначает момент, когда существует крайний финансовый риск. В некоторых случаях наблюдается боковое движение рынка в течение некоторого времени, в то время как участники рынка постепенно распродают активы. Это также работает как этап распространения. Тем не менее, несколько циклов не предлагают четкой фазы распространения. Таким образом, нисходящий тренд начинается сразу после того, как актив достигает вершины.

Часто сразу после эйфорического настроения рынок переходит в состояние самоуспокоенности, когда трейдеры думают, что восходящий тренд еще не завершен. На фоне продолжающегося падения цен настроения рынка быстро смещаются в сторону негативной тенденции. Обычно оно включает в себя такие чувства, как паника, отрицание и тревога. Фаза беспокойства указывает на момент, когда несколько инвесторов задаются вопросом о причине снижения цен. Это открывает путь к фазе отрицания.

Период отрицания включает в себя чувство неприятия, в то время как некоторые инвесторы продолжают удерживать убыточные позиции. Тем не менее, дальнейшее снижение цены усиливает волну продаж, известную как «капитуляция». В конечном итоге нисходящий тренд прекращается с уменьшением волатильности и стабильности рынка. Обычно рынок фиксирует боковые движения перед появлением чувства оптимизма и надежды, обозначая фазу «накопления».

Использование рыночной психологии инвесторами

Понимание теории рыночной психологии может помочь трейдеру углубляться в позиции и выходить из них в подходящее время. Обычное рыночное отношение показывает контрпродуктивность. Это момент, когда речь идет о главной финансовой возможности, облегчающей покупателя. Обычно это происходит, когда большинство участников рынка теряют надежду, когда рынок становится очень низким.

С другой стороны, момент максимального финансового риска время от времени наступает тогда, когда большое количество участников рынка пребывает в самоуверенности и эйфории. Следовательно, участники рынка пытаются прочитать настроения рынка, чтобы обнаружить различные фазы психологических циклов. Предпочтительно, чтобы они использовали эту информацию для покупок, когда нарастает паника, и для продажи, когда возрастает жадность.

Связь между техническим анализом и психологией рынка

Удобно понимать предыдущие рыночные циклы, чтобы признать общие изменения в психологии. Это помогает принимать правильные решения, когда они наиболее выгодны. Тем не менее, становится гораздо труднее заметить изменения на рынке, когда дальнейшее развитие событий становится неопределенным. В такой ситуации инвесторы используют технический анализ.

Индикаторы ТА измеряют психологическое состояние рынка. Например, индикатор относительной силы, как сообщается, указывает, достиг ли актив стадии перекупленности из-за оптимистических настроений рынка.

Рыночная психология и биткойн

Бычий рынок биткойнов в 2017 году представляет собой наглядный пример влияния психологии рынка на цены. В период с января по декабрь главный криптоактив подскочил с 900 долларов до рекордно высокого уровня почти в 20 000 долларов. Во время соответствующего подъема настроения рынка росли позитивно. Многочисленные новые инвесторы пришли на рынок, чтобы насладиться бычьим рынком.

После этого в конце 2017 года начался разворот тренда, который продлился до начала 2018 года. В результате несколько опоздавших участников понесли огромные убытки. Таким образом, несмотря на начало нисходящего тренда, многие инвесторы продолжали следовать ложной уверенности. Через несколько месяцев настроения рынка зафиксировали огромный негатив, а уверенность достигла рекордно низкого уровня. Паника и разочарование вызвали волну распродаж, которая привела к значительным потерям.