💬 Битва за крупную тройку телекоммуникационных телевидений: T-Mobile (TMU), Verizon (VZ) и AT & T (T)

Битва за крупную тройку телекоммуникационных телевидений: T-Mobile (TMU), Verizon (VZ) и AT & T (T)

Мир беспроводной сети в наши дни не похож на гонку вооружений. С покрытием 5G в значительной степени коммодитизировано, реальное преимущество сейчас заключается в упаковке, дисциплине ценообразования и распределении капитала. Для инвесторов приоритет ясен: денежный поток, который появляется после того, как капитальные затраты наконец -то снижаются.

В прошедшем сезоне доходов подчеркивался этот Dynamic -VERIZON VZ -0,44% ▼, опираясь на повышение руководства, AT & T T -0,65% ▼ подчеркнули беспроводной импульс при усовершенствовании своего толчка клетчатки и T -Mobile U.S TMU -0,28% ▼ продолжали побить записи, прежде чем снова повысить планку. Согласно данным Tipranks, вот как три инвестиционных случая проходили за последние несколько лет и как они складываются сегодня.

Verizon (NYSE: VZ)

Результаты Verizon Q2 твердо приземлились в лагере «Устойчиво с повышением». Общая выручка выросла на 5,2% до 34,5 млрд. Долл. США, а доход от беспроводной услуги достиг 20,9 млрд долларов. Дополнения широкополосной сети пришли в 293K-278K, из которых были фиксированные беспроводные, хотя телефонные телефонные линии потребителей простирались на 51 000. Несмотря на это, руководство подняло рекомендации на весь год для скорректированной EBITDA, EPS и свободного денежного потока, в то же время повторив свою цель 2028 года в 8–9 миллионов субсидированных подводных лодок. Смесь предполагает, что премиальная ARPA в тренде выше, а домашний маховик нажимает импульс. Согласно данным Tipranks, одной из проблем является рост беспроводного оттока фирмы, который увеличился с примерно на 1% до 1,6% в последних кварталах.

Для акционеров подача остается простым: высококачественная база, улучшение операций и дисциплинированное распределение капитала. Телефонный отток сделал выше, и чистые добавления остаются сложными, но генерация денежных средств движется в правильном направлении. Между тем, стратегия ценового укола Verizon снижает конкурентный риск на рекламном рынке. Надежность дивидендов также нетронута - управление объявило о 20 -м годовом увеличении всего две недели назад, укрепляя дело о доходах.

Оценка добавляет к апелляции. В 9,4 -кратном вперед прибыли, по сравнению со средним показателем в 14,4X, Verizon торгуется со скидкой, которая кажется убедительной, особенно с дивидендной доходностью 6,13%. После вчерашнего снижения ставки эта доходность может привлечь еще больше внимания в предстоящие дни.

Verizon Ascies A Buy, Hold или Sell?

Аналитики настроения довольно оптимистично на Verizon. Акции имеют умеренный рейтинг консенсуса, основываясь на восемь покупок и девять рейтингов удержания, назначенных за последние три месяца. Никакой аналитик оценивает акцию продажи. Кроме того, средняя целевая цена акций VZ в 48,40 долл. США подразумевает ~ 11% роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков VZ

AT & T (NYSE: T)

Q2 AT & T был застройщиком доверия. Выручка составила 30,8 млрд долларов, EPS - 0,54 долл. США, а постоплатная телефонная сеть добавляет 401 тыс. - все опережает ожидания. На стороне проводной линии волокно доставляло 243 тыс. Чистых добавок и высокого роста доходов подростков, хотя результаты нанесли ущерб самым оптимистическим ожиданиям. Тем не менее, тон был консистенцией, а не волатильностью. Отток телекоммуникации был несколько нестабильным, но обычно удерживал ниже 1% с 2020 года.

Большая история - Glidepath. Управление подтолкнуло 2025 г. Руководство по свободному денежному потоку в диапазоне от низкого до среднего размера от 16 до 16 миллиардов долларов и шкалу оптоволокна в качестве долгосрочного разблокировки, подкрепленной запланированной покупкой активов потребительских волокон Lumen. Если AT & T может продолжать преобразовать субботы в наличные деньги во время выхода на пенсию устаревшей меди и управления оттоком, есть место для нескольких расширений. Случай риска зависит от исполнения - время строительства изыскания и интенсивность промо -акции - но денежная математика продолжает улучшаться.

При оценке AT & T торгуется с 14,4 -кратным вперед доходом, в соответствии с средними значениями сектора. Дивидендная доходность 3,76% не является сногсшибательной, но с перспективой дальнейшего снижения ставок AT & T остается хорошо расположенной в качестве постоянного варианта для инвесторов, ориентированных на доход.

AT & T накладывает хорошую покупку?

На Уолл -стрит акции AT & T имеют сильный консенсус -рейтинг, основанный на 15 баллах и четырех рейтингах. Никакой аналитик оценивает акцию как продажу. Средняя целевая цена акций в 31,49 долл. США подразумевает почти 8% потенциала роста в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков AT & T

T-Mobile U.S. (NASDAQ: TMUS)

T-Mobile доставил еще один рекордный квартал. Компания опубликовала 1,7 млн. Всего постоплатных чистых добавок, в том числе 830 тыс. Дополнительных добавлений по послеплаты, наряду с ростом доходов от услуг на 6% и 4,6 млрд. Долл. США в виде скорректированного свободного денежного потока. Руководство подняло 2025 руководства до 6,1–6,4 млн. Постоплаченных чистых добавок и подтолкнуло руководство FCF до 17,6–18,0 млрд. Долл. США, сохраняя при этом Capex устойчиво со скоростью около 9,5 млрд. Долл. США. Playbook остается ясной: преобразовать лидерство сети в рост клиентов и наличные деньги.

Стратегический кикер - проводная линия. С закрытым совместным предприятием Metronet, T-Mobile теперь контролирует жилые отношения на этих волоконных рынках, расширяя холст пучка за пределы 5G Home Internet. Это капитальный способ продать конвергенцию, не принимая на себя традиционную бремену баланса в телекоммуникациях-экскурсии, которую вы хотели бы, если вы считаете, что ценовая власть получает наиболее упакованный опыт.

Оценка отражает профиль роста. Торговля с 22-кратным вперед доходом, T-Mobile командует премией для сверстников. Но премия выглядит оправданным: продолжение рост доли рынка должен открыть значительную эффективность масштаба. Дивидендная доходность 1,47% сегодня не особенно убедительна, учитывая, что сектор выплачивает в среднем ~ 1,65%, но перспективы роста дивидендов здесь сильнее, чем у других телекоммуникационных гигантов.

T-Mobile-покупка, держать или продавать?

T-Mobile теперь покрывается 16 аналитиками Уолл-стрит, а настроения несколько оптимистично. Акции несут в себе умеренный консенсус, управляемый девятью покупкой, шестью рейтингами и один рейтинг продажи. Между тем, средняя целевая цена акций T-Mobile в 270,77 долл. США указывает на ~ 13% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TMUS

Беспроводное трио Showdown: рост, стабильность и середина

Если вы оцениваете трио по потенциалу роста, T-Mobile по-прежнему возглавляет стаю. Его сильная сеть добавляет, более высокое руководство и расширение оптоволоконного следа вытесняют историю за пределы мобильных устройств. Verizon предлагает более устойчивый доход, с модернизированным руководством, последовательным импульсом широкополосного доступа и улучшением денежного потока - надежного балласта на нервном рынке. AT & T сидит в середине, с более высокой, чем ожидалось, беспроводной стратегией, достоверным волокном и денежным перспективом, который теперь кажется долговечным, а не просто желательным. В конечном счете, весите свои варианты и выберите аромат, который соответствует вашему портфелю.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема