💬 Как партнерство Nvidia-Intel повлияет на TSM и ARM? Лучший аналитик взвешивает от 2025-09-29

Как партнерство Nvidia-Intel повлияет на TSM и ARM? Лучший аналитик взвешивает

Главный аналитик TD Cowen, Криш Санкар, поделился своими взглядами на NVDA NVDA +3,49% ▲ 5 миллиардов долларов в инвестиции Intel Intc +22,77% ▲ и их партнерство, направленное на создание пользовательских процессоров (центральные обработки) и новые чип -платформы. Санкар заявил, что сделка будет иметь долгосрочные последствия для производителя контрактов Тайваньян полупроводник TSM +2,23% ▲ и Arm Holdings Designer Arm Holdings -4,45% ▼.

Хотя краткосрочные эффекты могут быть скромными, партнерство подчеркивает растущую конкуренцию в производстве чипов и инновациях. Это во многом обусловлено растущим спросом на искусственный интеллект (ИИ) и пользовательские вычисления, при этом рынок полупроводников, как ожидается, вырастет на 11% в этом году.

Рейтинги и ценовые цели Санкара

Sankar имеет рейтинг «держать» на акциях TSM с целевой ценой в 250 долларов, что подразумевает потенциал снижения 6,9%. И наоборот, он оценивает руку как «покупку» с целевой ценой в 175 долларов, что подразумевает 19,4% роста в ближайшие двенадцать месяцев.

Sankar является пятизвездочным аналитиком на Tipranks, рейтинг № 208 из 10 026 аналитиков. У него 61% успех и средняя доходность за рейтинг 20,80%.

TSMC может рисковать потерять nvidia из -за литейного завода Intel

Что касается Тайваньского полупроводника, Санкар отметил, что нет краткосрочного риска спроса NVIDIA в TSMC. Тем не менее, партнерство NVIDIA с Intel может представлять собой более долгосрочный риск, поскольку NVIDIA проявила интерес к использованию технологии Intel Foundry.

На стороне сервера добавление NVLink к процессорам Intel X86 может иметь смешанные эффекты для TSMC, в зависимости от того, насколько доля рынка может получить Intel и сколько требует нового акселератора ИИ.

ARM увидит смешанные результаты из сделки

Санкар считает, что ARM увидит смешанные результаты из сделки с небольшим прямым влиянием на его рынок или финансовые показатели. Он рассматривает потенциальные риски как более ориентированные на настроения среди инвесторов, а не на основе основ в ближней-среднесрочной перспективе.

Он также считает, что чипсы Nvidia, основанные на руках, такие как Grace и предстоящая Vera, уже получили обмен благодаря их использованию в системах масштаба AI. Между тем, пользовательские процессоры и ускорители ARM, разработанные другими облачными поставщиками и компаниями искусственного искусственного искусства, остаются основными факторами роста для компании.

Санкар отметил, что принятие ARM замедляется доминированием Intel X86 и большой программной экосистемой. Тем не менее, он ожидает, что Nvidia будет продолжать инвестировать в процессоры на основе ARM, где она может точно настроить архитектуру для оптимизации инфраструктуры ИИ.

Какой лучший полупроводник является лучшим полупроводниковым акцией?

Мы использовали инструмент сравнения акций Tipranks, чтобы определить, какие из четырех полупроводниковых акций наиболее предпочтительнее аналитиков.

В настоящее время Уолл -стрит имеет консенсус «Сильная покупка» на ARM, Taiwan Semi и Nvidia, а NVDA предлагает самый высокий потенциал роста среди них.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема