💬 AUD/USD расширяет ралли по мере роста ставок на снижение ставок FED, фокусируется на RBA

AUD/USD расширяет ралли по мере роста ставок на снижение ставок FED, фокусируется на RBA

Австралийский доллар (AUD) консолидирует прибыль против доллара США (USD) в пятницу, поддержанного слабостью в росте на фоне растущих ожиданий, которые Федеральный резерв (ФРС) снизит процентные ставки в сентябре, после мягких данных о рынке труда и признаков замедленной экономики США.

На момент написания пары AUD/USD торгуется около 0,6520 во время американской сессии, отправляясь в выходные дни, когда вы должны публиковать еженедельные прибыли примерно в 0,80%. Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость Greenback против корзины из шести основных валют, остается прикрепленным около двухнедельного минимума, парящего вокруг ключа 98,00 психологического знака.

Внимание теперь переходит к резервному банку Австралии (РБА) денежно -кредитной политики. На последней встрече 8 июля RBA неожиданно сохранила ставку денежных средств на уровне 3,85%, когда сокращение было почти полным ценой по фьючерсам на процентные ставки. В настоящее время рынки также имеют полное ценообразование при сокращении ставки базисного пункта на предстоящем совещании по политике RBA 12 августа, что снизило бы официальную ставку денежных средств до 3,60%. Согласно недавнему опросу Reuters, экономисты считают, что центральный банк может снова сократиться до конца года, причем некоторые даже прогнозируют, что эта ставка снизится до 3,10% к началу 2026 года.

Признаки рынка охлаждающего труда и смягчения инфляции поддерживают дело о дальнейшем смягчении политики. Австралийский средний средний ИПЦ снизился до 2,7%, а уровень безработицы в июне ставил до 4,3%. Тем не менее, все основные банки Австралии - ANZ, CBA, NAB и Westpac - ожидают, что ставки будут 3,35% на конец этого года.

По словам нескольких экономистов, RBA может сигнализировать еще на следующей неделе, что его цикл сокращения скоростей приближается к концу, потенциально демпфируя рыночные ожидания более глубокого пути смягчения. Сдвиг происходит, когда центральные банки во всем мире взвешивают затягивающее влияние тарифов администрации Трампа на инфляцию и перспективы роста. Губернатор RBA Мишель Баллок также отметил повышенные внешние риски, сославшись на хрупкие глобальные перспективы и продолжающуюся напряженность тарифов на американский китайский язык, что может привести к импортированной инфляции и разрушению товарных потоков, ключевым фактором для экономики, управляемой Австралии.

Трейдеры также внимательно следят за торговыми событиями между Соединенными Штатами и Китаем. Переговоры о расширении текущего 90-дневного тарифного перемирия, которое должно истечь 12 августа, прогрессируют, и обе стороны демонстрируют осторожный оптимизм. Секретарь торговли США Говард Лутник предложил в четверг, что продление «вероятно», хотя окончательное решение ожидает одобрения президента Трампа Трампа.

Заглядывая в будущее, на следующей неделе сможет оказаться ключевым для австралийского доллара с несколькими катализаторами на палубе. В дополнение к долгожданному решению RBA по ставке, Австралия выпустит ключевые показатели рынка труда и индекс цен на заработную плату второго квартала, оба из которых могут повлиять на прямое руководство центрального банка. В Соединенных Штатах предстоящие данные о инфляции и потребителях, включая индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен производителей (PPI), розничные продажи и предварительное чтение индекса настроений потребителей в Мичигане за август, поможет сформировать ожидания в отношении потенциального снижения ставки Fed в сентябре. Между тем, любые события в торговых переговорах США-Китай могут еще больше влиять на риск, оставив AUD/USD подвергать воздействию повышенной волатильности по мере разворачивания недели.

FAQ RBA

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно -кредитной политикой для Австралии. Решения принимаются Советом управляющих на 11 заседаниях в год и специальными экстренными заседаниями по мере необходимости. Основным мандатом РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, но также «... чтобы внести свой вклад в стабильность валюты, полной занятости, экономического процветания и благосостояния австралийского народа». Его основным инструментом для достижения этого является повышение или снижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепит австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты RBA включают количественное смягчение и ужесточение.

В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, на самом деле противоположное на самом деле имело место с расслаблением трансграничного контроля капитала. Умеренно более высокая инфляция в настоящее время имеет тенденцию привести к тому, что центральные банки поставили свои процентные ставки, что, в свою очередь, привлечет больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих прибыльное место, чтобы сохранить свои деньги. Это увеличивает спрос на местную валюту, которая в случае Австралии является австралийским долларом.

Макроэкономические данные измеряют здоровье экономики и могут оказать влияние на стоимость его валюты. Инвесторы предпочитают инвестировать свой капитал в экономики, которые являются безопасными и растущими, а не нестабильными и сокращающимися. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость внутренней валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI, производственные и услуги, занятость и обследования настроений потребителей, могут влиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии поставить процентные ставки, также поддерживая AUD.

Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижение процентных ставок недостаточно, чтобы восстановить поток кредита в экономике. QE-это процесс, с помощью которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов-обычно правительственных или корпоративных облигаций-от финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к более слабым AUD.

Количественное затягивание (QT) является обратной QE. Это предпринимается после QE, когда восстановление экономики продолжается, и инфляция начинает расти. В то время как в QE Резервный банк Австралии (RBA) приобретает правительственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы предоставить им ликвидность, в QT RBA перестает покупать больше активов и останавливает реинвестирование основного созревания в облигации, которые он уже держит. Это было бы позитивно (или бычьим) для австралийского доллара.