💬 Акции PayPal: сильные фундаментальные показатели должны пережить встречные ветры

Акции PayPal: сильные фундаментальные показатели должны пережить встречные ветры

Акции финтех-гиганта PayPal (PYPL) пережили довольно неприятное падение с тех пор, как достигли своего пика в июле 2021 года. Трудно поверить, что такое известное технологическое имя с большой капитализацией может упасть с более чем 300 долларов до чуть менее 100 долларов за несколько месяцев.

По мере того, как акции пытаются восстановить свою опору, многие задаются вопросом, является ли сброс оценки преувеличенным, недостаточно плохим или в правильном месте. Я думаю, что PayPal ближе к справедливой оценке после резкого падения на 70%. Поэтому я остаюсь нейтральным.

Акции PayPal: новые проблемы на горизонте?

Прибыль инновационного игрока в сфере платежей в 33 раза меньше, особенно после слабого прогноза на 2022 год.

Поскольку выручка за последний квартал выросла всего на 13,1%, недавний раунд понижений рейтингов аналитиков кажется оправданным, а текущий мультипликатор все еще может быть слишком высоким для той рыночной среды, в которой мы находимся.

В самом деле, многие инвесторы скорее предпочтут выйти из рынка при первых признаках замедления роста, чем дадут фирме презумпцию невиновности. С ростом риска рецессии существует реальная вероятность того, что платежи могут привести к дальнейшему замедлению. Поскольку Федеральная резервная система США борется с инфляцией, она надеется организовать своего рода «мягкую посадку».

Пока неясно, достаточно ли силен подбородок экономики, чтобы выдержать удар примерно семи повышений ставок, не будучи сбитым с ног.

Возможно, PayPal является одной из фирм, которые могут сильно пострадать, если ФРС потребуется приглушить свет в экономике. Сами по себе более высокие ставки — это плохая новость для крупных производителей, таких как PayPal, но потенциальные негативные последствия для экономики США могут стать еще одним источником давления со стороны продавцов в будущем.

В любом случае, я считаю, что умеренный риск рецессии и ускорение темпов повышения ставок в основном сохраняются. Основная проблема PayPal заключается в том, сможет ли он выстоять против конкурентов в сфере платежей.

Несомненно, интеграция PayPal в стиле SuperApp с новой службой рассрочки BNPL (купи сейчас, заплати позже) и использование криптовалют являются признаками того, что фирма не спит за рулем. Компания по-прежнему находится на правильной стороне инноваций в быстро меняющемся пространстве платежей.

По этой причине акции PayPal представляют собой интригующую акцию, на которую стоит обратить внимание, поскольку ей предстоит пережить трудный год. Реальный вопрос заключается в том, как PayPal будет выглядеть, чтобы еще больше выделиться среди конкурентов в сфере цифровых платежей.

У PayPal есть много рычагов роста, которые он может использовать

Даже если последний квартал является скорее ударом по дороге, чем началом замедления темпов, я действительно думаю, что у компании есть много путей, по которым она может пойти, чтобы поддержать свой рост.

После неудачного приобретения Pinterest (PINS) остаются вопросы о том, где компания видит дальнейшие успехи на арене финансовых технологий. Ни для кого не секрет, что PayPal стремится усилить свое присутствие в платежной системе электронной коммерции по мере взросления со времен eBay (EBAY). Может ли социальная коммерция представлять собой следующий рубеж роста для платежного гиганта, или компания может изучить другие новые направления для расширения? Я думаю, PayPal пока возьмет на паузу свои социальные амбиции. По крайней мере, до тех пор, пока у оценок не появится шанс снизиться еще больше.

Забегая вперед, PayPal может захотеть продемонстрировать свое крипто-мастерство, чтобы привлечь пользователей на свою платформу.

Ранее в этом году компания подтвердила исследование потенциального стейблкоина. Несомненно, монета PayPal, доступная через ее платформу, может стать одной из самых надежных и интересных криптовалют, когда-либо появлявшихся на рынке. Если такой запуск стабильной монеты не за горами, акции PayPal могут более чем оправдать свое огромное соотношение цены и прибыли, умноженное на прибыль.

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, акции PYPL подлежат умеренной покупке. Из 37 рейтингов аналитиков есть 26 рекомендаций «покупать» и 10 «держать» и одна рекомендация «продавать».

Средняя целевая цена PayPal – 182,36 доллара США, что предполагает потенциал роста на 60,3 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $107,00 за акцию до максимума в $245,00 за акцию.

Суть

Акции PayPal потерпели такое массовое падение, что легко забыть о некоторых интригующих инновациях, происходящих за кулисами.

В то время как компанию ждут трудные времена, долгосрочные фундаментальные показатели в конечном итоге получат шанс проявить себя. На данный момент акции оцениваются надлежащим образом.