💬 Micron Stock: Morgan Stanley остается осторожным перед FQ4.

Micron Stock: Morgan Stanley остается осторожным перед FQ4.

Micron (NASDAQ: MU) недавно получил много любви. Акции гиганта памяти были в большом разговоре-на 29,5% за последний месяц и на 90% с начала года-и выявляя новые максимумы, подкрепленные растущей уверенностью, что компания очень хорошо позиционирует в игре искусственного интеллекта.

Но это не универсальные бычьи чувства. Фактически, Джозеф Мур Моргана Стэнли, аналитик, занявший первое место в 3% экспертов по уличным фондам, считает, что Micron стал «невероятно шумной историей, поскольку медвежьи настроения повторяются во многих наших встречах, в то время как акции продолжают маршировать выше».

Дело в том, что Мур думает, что он может еще выше. «Учитывая шаг в акциях, мы видим, что вознаграждение за риск довольно сбалансированным-но все же с чем-то вроде конструктивного уклона не потому, что запас недооценен-а потому, что он может переоценен, если энтузиазм вернется к возможности памяти с высокой пропускной способностью»,-сказал 5-звездочный аналитик.

В следующем вторник (23 сентября), входящие в отчет компании о августах (FQ4) в августе), есть признаки ценных цен и цен на NAND.

DDR5 и DDR4 (оба типа DRAM, используемые для системной памяти), наблюдают резкое повышение цен. DDR5 растет из -за высокого спроса на телефонах, ПК, серверах и ИИ, с ограничением поставки, ожидаемой до 1H26. Цены на DDR4 вспыхнули, Moore думает в основном из -за того, что Intel отталкивает части своей дорожной карты ПК, ужесточив поставки, хотя это небольшой сегмент доходов для микрона. NAND (Flash Storage, используемое в SSD), также повышается, что обусловлено сильным спросом на SSD предприятия и опасениями в течение 2026 года.

Но если все это звучит так, будто Мур имеет бычий склонность, это не так, поскольку аналитик говорит, что есть больше «предостерегающих элементов сказки», особенно вокруг того, что считается большим ветром ИИ: HBM (память высокой полосы пропускания).

В то время как аналитик превышает переизбыток, Мур говорит, что избыточная пластина в отрасли DRAM может в конечном итоге привести к избыточному положению во всех сегментах, включая HBM. Более того, Мур по-прежнему считает, что прогнозы на рынке HBM «гораздо больше, чем предполагаемый доход от процессора», создавая потенциальный период догоняния, если рамп не соответствует ожиданиям. Micron также сталкивается с риском выполнения, поскольку компания все еще рано в управлении надежными доходами и может создать немного больше мощности, чем требует рынка. Тем не менее, Мур думает, что это «должно работать хорошо», и считает, что Micron стратегически хорошо расположен на рынке.

В то время как Micron продолжает быть «уверенным в своем положении», общий вывод от Мура перед отпечатками состоит в том, что для того, чтобы запасы подъезжали выше, в положении HBM должна быть «большая ясность». «Новая сегментация компании может помочь, с Micron начать сообщать о новом облачном сегменте, который будет включать в себя HBM и большие доходы от клиентов гиперспекты, и мы рассчитываем получить некоторую ясность. Но HBM/AI должен быть элементом того, почему на этот раз акции будут двигаться выше»,-подчеркнул 5-звездочный аналитик.

Итог, выступающие за позицию Мура прямо сейчас. Аналитик поддержал рейтинг с равным весом (то есть нейтральный) на акции, подкрепленный целевой ценой в 135 долларов, что подразумевает, что акции переоценены на 16%. (Чтобы посмотреть послужной список Мура, нажмите здесь)

3 Другие аналитики присоединяются к Муру на заборе, но с дополнительными 25 покупателями, акции претендуют на сильный консенсус. Тем не менее, средняя цель в 157,33 долл. США предполагает, что акция полностью ценится. Учитывая расхождение, следите за повышением ценовой цели или в ближайшее время. (См. Прогноз акций Micron)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема