💬 «Есть проблемы, скрывающиеся», - говорит лучший инвестор о акциях NVIDIA

«Есть проблемы, скрывающиеся», - говорит лучший инвестор о акциях NVIDIA

За последние несколько лет это была дикая и сумасшедшая поездка для Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA), поскольку компания использовала бушующую силу ИИ для достижения астрономических высот. За последние три года цена его акций выросла примерно на 1170%, и в настоящее время Nvidia в настоящее время сталкивается с самой ценной публичной компанией в мире.

Nvidia заработала свой верхний окунь, доминируя на рынке центров обработки данных, поставляя оборудование, которое помогло превратить мечты ИИ в реальность. В то время как рост выручки компании начинает снижаться из трехзначных цифр прошлого кварталов, NVIDIA продолжает обеспечивать надежные продажи и номера доходов.

Например, в своем последнем ежеквартальном отчете 2 квартала 2026 года NVIDIA получила рекордные доходы в размере 46,7 млрд. Долл. США-на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года-а также валовая маржа GAAP в 72,4%. Компания руководит (пока) большим ростом, ожидая 54 миллиарда долларов (плюс или минус 2%) в третьем квартале - цифра, которая не включает каких -либо поставки H20 в Китай.

В то время как все было, безусловно, было волнение, лучшего инвестора Джеймс Форд обнаруживает некоторые проблемы, скрывающиеся на горизонте.

«Поскольку акции NVDA по-прежнему ценят на совершенство, даже скромные доходы или сжатие маржи могут вызвать серьезную распродажу»,-беспокоит 5-звездочный инвестор, который является одним из лучших 2% инвесторов, покрываемых Tipranks.

Вопрос в Китае особенно интересен для Фуорда, который отмечает, что компания недавно обвинила Nvidia в нарушении законов против доверия. Это связано с 15% налогом на экспорт, который компания должна выплатить Казначейству США по продажам в Китай, а также усилия китайского правительства отговорить внутренних фирм приобретать товары NVIDIA.

Форд не удивен, если экспорт Китая внесет резюме в течение периода Q3, однако он беспокоится, что они могут не превзойти потусторонние ожидания, которые рынок имеет для NVIDIA.

«Может ли следующая прибыль NVIDIA быть первой промахом с момента начала цикла ИИ?», - удивляется он.

Более того, инвестор отмечает, что AMD предлагает высокоэффективные чипы, которые конкурируют с таковыми в Nvidia-и по более дешевым ценам. Это вполне может начать оказывать давление на маржу NVIDIA в будущем.

Хотя он также считает, что цена акций NVDA может еще выше, Foord решит искать более зеленые пастбища в других местах.

«Доминирование NVIDIA не исчезает в одночасье, но двойные риски для встреч с Китаем и импульс AMD создают гораздо менее комфортную установку для акционеров», - подводит итог FOORD, который оценивает NVDA A Sell. (Чтобы посмотреть послужной список Foord, нажмите здесь)

Вид на Форд не совсем популярен на Уолл -стрит. С 35 покупками далеко 2 удержания и 1 продажу, NVDA Cruises до сильного консенсусного рейтинга. Его 12-месячная средняя целевая цена в 211,36 долл. США подразумевает прибыль, приближающееся к 25% в предстоящем году. (См. Прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из известного инвестора. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема