💬 J.P. Morgan ударяет по барабану на акциях Broadcom

J.P. Morgan ударяет по барабану на акциях Broadcom

Инвесторы Broadcom (NASDAQ: AVGO) наблюдали, как амбиции компании AI превращаются в мощный двигатель роста, и этот импульс был фронтом и в центре на недавней конференции J.P. Morgan's All Stars в Лондоне. Там 5-звездочный аналитик Харлан Сур сел с финансовым директором Broadcom Kirsten Spears, и обсуждение оставило его впечатленным тем, насколько сильно компания позиционирует себя в эпоху AI.

В этих разговорах Спирс подчеркнул, что надежный спрос на ИИ способствует значительному росту в обычном бизнесе Broadcom AI XPU и увеличении продаж своих высокопроизводительных сетевых продуктов. Важно отметить, что она также отметила, что сила в ИИ дополняется ранними признаками восстановления в сегментах полупроводников без АИА, что должно добавить еще один этап роста в следующем году, в то время как бизнес VMware продолжает расширяться постоянно.

С точки зрения SUR, сообщение было ясным. Спрос ИИ остается исключительно сильным, и Бродкома уверен, что каждое из его клиентов может в конечном итоге сократить до одного миллиона кластеров XPU AI. Аналитик также указал на амбициозный генеральный директор Hock Tan в размере 120 миллиардов долларов США к 2030 году, подчеркнув историю руководства в опередивке целей. Наконец, он отметил импульс Broadcom в технологии продуктов, когда компания в этом году на пути к тому, чтобы закрепить свой пакет AI XPU в первом поколении в первом поколении для потенциального клиента, который позиционирует Broadcom опередить торговых графических центров в качестве явного «лидера технологии».

Broadcom также «перемещается в стек», обеспечивая не только кремниевые, но и полные развертывания в масштабе AI. В то время как этот подход несет более низкую маржу из-за прохождения затрат, он по-прежнему добавляет валовой и эксплуатационной прибыли. Значительные возможности роста также остаются в расширении, масштабировании и масштабировании по сети, при этом Ethernet Fabric продолжает оставаться предпочтительной архитектурой.

В то же время бронирование увеличивается в районах, не связанных с АИ, демонстрирует ранние признаки восстановления в широкополосном, серверном хранилище и корпоративных сетях, хотя восстановление доходов следует за «U» в форме, но «потенциальное ускорение» находится в меню, входящем в 26 финансового года. Наконец, команда ожидает преобразования платформы VCWARE VCF до конца 26 финансового года, что предлагает SUR «продолжительный сильный» двузначный рост по сравнению с прошлым годом, после чего рост программного обеспечения для инфраструктуры, как ожидается, будет освоен в диапазоне среднего и высокого уровня.

Двигаясь вперед, компания планирует реинвестировать в бизнес, особенно в значительных возможностях роста искусственного интеллекта, сохраняя при этом 50% свободного денежного потока доходности акционерам и определяет снижение долга.

Основываясь на всем вышеперечисленном, SUR поддерживает очень позитивную позицию, отмечая: «Broadcom остается нашим главным общим выбором в полупроводниках, учитывая ее диверсифицированную бизнес-модель, наилучший вкладный профиль маржи и сильное воздействие светских тенденций роста в AI/Data Data DataNter и инфраструктуре».

С этой целью SUR, который занимает первое место среди 1% уличных акций, назначает AVGO избыточный вес (т. Е. Купить) и целевую цену в 400 долларов, что указывает на ~ 15% роста от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список SUR, нажмите здесь)

Уолл -стрит -коллеги Сур в основном согласны; Основываясь на сочетании из 27 покупок против 2, акции претендуют на сильную консенсусную оценку. Средняя ценовая цель составляет 379,28 долл. США, что предполагает, что акции получит ~ 10% в предстоящие месяцы. (См. Прогноз акций Avgo)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема