💬 Как контрольные показатели ставок могут создать рынки цифровых активов

Как контрольные показатели ставок могут создать рынки цифровых активов

По мере того, как индустрия стейкинга становится более зрелой и на рынок выходит все больше операторов узлов, потребность в показателях производительности становится все более важной для получения конкурентного преимущества. Ставка стейкинга Ethereum является наиболее близким эквивалентом «безрисковой ставки» цифровых валют.

Институциональные операторы услуг по стейкингу, такие как Pier Two (где я работаю финансовым директором) и Figment, стремятся обеспечить безопасность и стабильность экосистемы Ethereum, одновременно обеспечивая клиентам высочайшую доходность от ставок.

Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный информационный бюллетень, в котором представлены идеи, новости и анализ для профессионального инвестора. Подпишитесь здесь, чтобы каждую среду получать его на свой почтовый ящик. Понимание CESR

Одной из таких метрик, приобретающей все большую популярность, является бенчмарк CESR (Composite Ether Staking Rate), созданный CoinDesk Indices и CoinFund. CESR измеряет среднюю ставку стейкинга в сети Ethereum, предоставляя надежный стандарт для операторов и стейкеров для оценки производительности. Сравнивая ставки стейкинга с CESR, операторы могут объективно оценить свою конкурентоспособность и эффективность.

Почему важны контрольные показатели

Индикаторы важны на финансовых рынках для создания структуры, стандартизации и сопоставимости многих финансовых продуктов, включая ETF. CESR — это полезная ставка для эмитентов, которые хотят предложить средства для ставок ETH, а также для валидаторов, которые хотят участвовать в мониторинге производительности или свопах для фиксации ставок и построения более устойчивых и менее волатильных бизнес-моделей.

Как операторы могут использовать тест CESR1. Бенчмаркинг производительности

CESR предлагает операторам метрику для сравнения производительности их валидаторов с более широкой сетью. Сравнивая свою прибыль с проверенным отраслевым эталоном, операторы могут определить области для улучшения и оптимизировать свою деятельность, а также дифференцировать свои продукты для ставок на конкурентном рынке.

Тест CESR способствует здоровой конкуренции между операторами. Те, кто показывает лучшие результаты, вознаграждаются увеличением делегирования полномочий, а те, кто этого не делает, получают стимул повышать свою эффективность, чтобы оставаться конкурентоспособными.

2. Мониторинг рынка и стратегические идеи

CESR позволяет операторам глубже понять экосистему Ethereum. Отслеживая тенденции, операторы могут принимать обоснованные стратегические решения и адаптироваться к рыночным условиям и изменениям в сети (включая недавние обновления Shapella и Dencun).

Тест CESR показывает, что хорошо управляемые операторы могут достигать стабильной прибыли, несмотря на колебания рынка и сети. Это подчеркивает ценность надежной оперативной практики и бдительного мониторинга.

3. Повышение производительности инфраструктуры с помощью рейтинга RAVER

Надежная и производительная инфраструктура является ключом к успеху. Операторы должны использовать высокое время безотказной работы, низкую задержку и строгие рабочие протоколы, чтобы максимизировать эффективность ставок и вознаграждения. Использование рейтинга эффективности валидатора Rated (RAVER) помогает измерить эти факторы, учитывая время безотказной работы, участие в консенсусе и общую надежность.

Используя CESR в качестве отраслевого сигнала и показатели Rated RAVER для измерения производительности инфраструктуры, оператор институционального стейкинга может провести оптимизацию для поддержания конкурентного преимущества. Такой комплексный подход позволяет операторам постоянно совершенствовать стратегии и операции для дальнейшего улучшения качества услуг.

Последние мысли

Тест CESR предлагает операторам инструмент для измерения и повышения их производительности в экосистеме Ethereum. Используя CESR наряду с операционными показателями, такими как Rated RAVER, операторы могут добиться большей прозрачности, доверия и эффективности. Поскольку сеть Ethereum продолжает развиваться, эти тесты будут играть все более важную роль в определении и оценке успеха валидаторов. CESR будет продолжать использоваться участниками рынка, валидаторами и финансовыми учреждениями по всему миру при работе с продуктами, в которых Ethereum упоминается как первая основная финансовая норма прибыли для Интернета.

Примечание. Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.