💬 У CBDC есть большая проблема

У CBDC есть большая проблема

От Багамских островов до Нигерии, от Китая до Ямайки — страны, развернувшие свои собственные CBDC, объединяет общая тема: очень немногие люди на самом деле их используют.

Во всем мире крупнейшие экономики срочно стремятся запустить свои собственные цифровые валюты центральных банков.

Данные Атлантического совета показывают, что ошеломляющие 134 страны по всему миру, на долю которых приходится 98% мирового ВВП, сейчас экспериментируют с одной страной.

Из них на данный момент запущено только три, а еще 36 в настоящее время проходят испытания в пилотных программах.

Но, несмотря на разговоры об ускорении трансграничных транзакций, снижении комиссий для бизнеса и новых инновационных методах оплаты, для многих стран, которые вложили бесчисленные миллионы в создание этой инфраструктуры, есть неприятная правда: спрос был довольно вялым.

Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликовал ошеломляющий отчет, в котором анализировалось, насколько успешными были три розничных CBDC в Карибском бассейне с момента запуска. Он отметил, что ни одному из них не удалось добиться широкого распространения среди потребителей.

Он привел цифры, которые показывают, что к маю 2023 года только 105 000 потребителей и 1500 торговцев приняли багамский песочный доллар, причем стоимость этого CBDC составляет всего 0,19% от общей суммы валюты в обращении. Не хорошо.

У DCash, входящей в состав Восточно-Карибского валютного союза, а также ямайской JAM-DEX, дела обстоят еще хуже: их доля составляет всего 0,16% и 0,11% соответственно.

На другом конце света, в Азии, наблюдались аналогичные проблемы с прорезыванием зубов.

Индия раздула большую шумиху по поводу цифровой рупии, рекламируя некоторые из ее основных преимуществ, такие как офлайн-транзакции в регионах, где мало доступа в Интернет, а также программируемые платежи.

Но недавно отчет Reuters показал, что всего за шесть месяцев использование этого CBDC резко упало до всего лишь десятой части уровня, наблюдавшегося в декабре 2023 года. Резкое падение произошло после того, как закончились стимулы, предлагаемые ранним пользователям.

В Китае появился особенно смущающий отчет, когда выяснилось, что государственные служащие, получавшие зарплату в цифровых юанях, немедленно обменивали их на наличные.

Между тем, Международный валютный фонд заявил, что распространение eNaira в Нигерии было «разочаровывающе низким» в течение 12 месяцев после запуска: 98,5% кошельков оставались неиспользованными, а это означает, что для повышения интереса потребовалась «скоординированная политика».

Делаем CBDC крутыми (опять?)

Существует множество факторов, объясняющих, почему цифровые валюты центральных банков с трудом набирают популярность.

Во-первых, зачастую может наблюдаться недостаточная осведомленность о том, что это такое, а также технический разрыв, с которым сталкиваются пожилые потребители, которые больше привыкли к физическим наличным деньгам.

И даже среди тех, кто знает, что такое CBDC, препятствия на пути внедрения остаются. Распространенная критика касается того, насколько конфиденциальны эти транзакции и могут ли такие цифровые активы обеспечить такую ​​​​же анонимность, как наличные деньги. Другие камни преткновения включают ограничения на сумму CBDC, которую может хранить один потребитель, а также отсутствие процентных выплат.

Также справедливо будет сказать, что коммерческие банки не в восторге от роста цифровых валют центральных банков на фоне опасений, что они могут подорвать их бизнес-модели.

Чтобы у CBDC действительно был шанс набрать обороты, им необходимо предложить четкие и убедительные преимущества, включая льготы, с которыми существующие способы оплаты не могут сравниться. Учитывая, что в таких странах, как Китай, существуют огромные суперприложения, которые объединяют в одном месте все — от обмена сообщениями до покупки продуктов, это легче сказать, чем сделать.

Некоторые страны сейчас решительно настаивают на своем и планируют ввести правила, которые будут эффективно требовать использования CBDC. Например, Багамские Острова работают над новыми правилами, которые заставят центральные банки предлагать доступ к песочному доллару, что можно сравнить с подходом «кнута и пряника». Успех здесь может повлиять на то, что другие экономики будут делать в будущем.

Вы не удивитесь, узнав, что криптоэнтузиасты потирают руки от радости, когда узнают о сопротивлении, с которым до сих пор сталкиваются CBDC, а также об отсутствии импульса, когда дело доходит до внедрения.

А поскольку крупным экономикам, таким как Великобритания, США и ЕС, еще предстоит пройти много лет до появления собственной цифровой валюты центрального банка — без каких-либо гарантий, что она когда-либо появится — существует реальный шанс, что некоторые регионы вообще откажутся от этой политики.