💬 Top Evercore Analysit понижает акции FedEx (FDX) перед прибылью в первом квартале. Вот почему

Top Evercore Analysit понижает акции FedEx (FDX) перед прибылью в первом квартале. Вот почему

Джонатан Чаппелл, главный аналитик Evercore, понизил акции FedEx FDX +0,89% ▲, чтобы удержаться от покупки в преддверии результатов гиганта доставки за первый квартал финансового 2026 года 18 сентября. Чаппелл снизил целевую цену до 243 долл. США с 249 долл. США, сославшись на «постоянный огонь спроса», которые ожидают, что он воздействует на получение доли (EPS).

Уолл-стрит ожидает, что FedEx сообщит о прибыли на акцию (EPS) в 3,64 долл. США, что отражает рост на 1,1% по сравнению с прошлым годом. Между тем, доход, по прогнозам, составит 21,7 млрд долларов, что отражает увеличение на 0,4% по сравнению с кварталом предыдущего года. Несмотря на приглушенный рост выручки, ожидается, что доходы FedEx будут расти из -за агрессивных инициатив по снижению затрат.

Top Evercore Analysist переходит в сторону на запасе FDX

Чаппелл подчеркнул, что, согласно ежемесячным запатентованным данным макро -корреляций Evercore, цифры августа были хуже, чем ожидалось, особенно для промышленного производства и розничных продаж. Основываясь на этих точках данных, 5-звездочный аналитик снизил свою оценку EPS в 2026 году до 17,99 долл. США с 19,16 долл. США.

Кроме того, Чаппелл утверждал, что данные макро -корреляции пропустили постепенное давление в результате глобального удаления исключений DE Minimis и постоянных проблем объема в FDX Freight. Освобождение от DE Minimis разрешило товары, оцениваемую в 800 долл. США, въехать в США без уплаты пошлин или налогов, а также с ускоренным разрешением. Тем не менее, правительство США прекратило это освобождение 29 августа. Следовательно, даже небольшие поставки, независимо от их стоимости или происхождения, теперь подлежат импортным пошлинам, налогам и сборам.

Тем не менее, аналитик считает, что FedEx может смягчить некоторые из этих встречных встреч с помощью усилий по реструктуризации в соответствии с инициативой Network 2.0, хотя эффективность затрат, вероятно, будет замечена во второй половине года. Инициатива FedEx Network 2.0-это многолетняя попытка оптимизировать свои операции по выкупам, транспортировке и доставке.

Тем не менее, Чаппелл остается осторожным, поскольку он считает, что при увеличении объема и давления доходов только повышения производительности компании будет недостаточно для полного компенсации макропоговоренных ветров. Он видит скромный рост в запасе FDX в ближайшем будущем, особенно если оценки продолжают снижаться. Даже после рассмотрения FDX Freight Splat в следующем году, Чаппелл видит только 11% роста, при этом оставалось девять месяцев до исполнения.

FDX акции - покупка, продажа или удержание?

Направляясь в прибыль в первом квартале 26 финансового года, Уолл -стрит имеет средний консенсусный рейтинг на акции FedEx на основе 15 покупок, пять трюмов и две рекомендации по продаже. Средняя целевая цена акций FDX в размере 266,32 долл. США указывает примерно 17% потенциала роста от текущих уровней. Акции FDX снизились примерно на 18% с начала года.

Смотрите больше рейтингов аналитиков FDX

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема