💬 Познакомьтесь с новым быком акций Broadcom (Avgo)

Познакомьтесь с новым быком акций Broadcom (Avgo)

Похоже, что все хорошо встает на место для запаса Broadcom (NASDAQ: AVGO). Уникальная позиция чип-гиганта в качестве поставщика ASIC (интегрированная схема, специфичная для приложения) для технических светильников, таких как Google и Meta, дала ему выдающееся место за таблицей ИИ. И инвесторы получили огромную пользу здесь; За прошедший год акция выросла почти на 120%, что привлекло внимание нового сторонника Уолл -стрит.

Введите аналитик Macquarie Артур Лай, последний бык Broadcom. Лай утверждает, что в то время как графические процессоры до сих пор доминировали в ландшафте чипов ИИ, прилив поворачивается. Аналитик, созданный внедрением в усыновлении среди гипершальщиков и расширение в таких отраслях, как автомобильная, здравоохранение и финансовые услуги, видит «растущий спрос», который продвигает ASIC в ближайшие годы. В период с 2025 по 2028 год Лай считает, что мировой рынок ASIC будет расти на 72%. И Broadcom, «хорошо позиционируемая в качестве главной истории роста в программном обеспечении ASIC и инфраструктуры», должна получить более 70% доли этого рынка.

Фактически, компания уже командует почти-монополией в ASIC и облачных сетях, поддерживая верхние позиции в переключении, маршрутизации и Serdes Serdes. Между тем, растущая сложность моделей искусственного интеллекта подталкивает пропускную способность на уровне системного уровня к увеличению от трех до пяти раз на поколение, что существенно увеличивает содержание кремния в каждой стойке.

Наблюдение за всем этим-команда «Управление мировым классом» со звуковой стратегией. В рамках генерального директора Hock Tan, компания может похвастаться «проверенным послужным списком», достигнув синергических целей, расширенных поля и интегрированных приобретений, таких как LSI, CA Technologies, Symantec и VMware.

Приобретение VMware является хорошим примером. Покупка 2023 года значительно увеличила вклад программного обеспечения компании, который в настоящее время составляет более 40% от общего дохода. Broadcom перенес VMware из модели вечной лицензии в модель на основе подписки, что привело к двузначному годовому росту доходов и поддержанию высоких показателей обновления. А поскольку программное обеспечение для инфраструктуры в настоящее время составляет около 50% EPS, при этом валовая маржа сегментов достигает 93%, повторяющийся характер этой поддержки доходов программного обеспечения и «повышает долгосрочную стабильность и свободный денежный поток».

Эта стабильность распространяется на возврат акционеров. Наряду со своим ИИ и руководством программного обеспечения, Broadcom вознаградил инвесторов одним из самых сильных посредников роста дивидендов в этом секторе. За последнее десятилетие дивиденды выросли на ~ 34% CAGR, причем коэффициент выплаты увеличился с 21% в 2011 году до 64% ​​в 2024 году. Руководство пообещало вернуть примерно половину свободного потока денежных средств за предыдущий годы, сохраняя доходность с комфортом выше среднего значения в отрасли.

В то время как некоторые ставят под сомнение все более высокую оценку Broadcom, Lai считает, что она заслужена. «Мы считаем, что Broadcom должен торговаться с премией на сверстников промышленности с 1) сильным прогнозом роста, 2) сильный дивидендный CAGR ~ 34% в последние годы и 3) долгосрочное стратегическое планирование, поддерживаемое уникальным планом стимулирования управления»,-подытожил аналитик.

Соответственно, LAI инициировал охват акций Avgo с превосходным (т. Е. Buy) и целевой ценой в размере 420 долл. США, подразумевая, что акции будут подняться на 15% в течение ближайших месяцев.

Большинство аналитиков думают по тому же линию; Основываясь на сочетании из 27 покупок и 2 удержания, акции претендуют на высокий рейтинг консенсуса. Однако, учитывая большие прибыли, средние целевые факторы ценовой цены в размере 379,28 долл. США за один год доходности скромной ~ 4%. (См. Прогноз акций Avgo)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема