💬 Биткойн вернется в норму? Трейдеры делают ставку на тяжелый четвертый квартал, показывают данные

Биткойн вернется в норму? Трейдеры делают ставку на тяжелый четвертый квартал, показывают данные

Пока что в последней торговой сессии Биткойн демонстрировал значительную волатильность, что намекает на слабые настроения инвесторов. Ранее сегодня актив взлетел до $57,300. Однако теперь актив, похоже, выдохся после достижения этой отметки и торгуется на уровне $55 966, снизившись на 1,6%.

Этот всплеск волатильности является признаком того, что рынок стал более напуганным, поскольку трейдеры следят за несколькими ключевыми техническими уровнями. Однако последние данные указывают на изменение в моделях поведения трейдеров, поскольку они ищут более защитные стратегии.

Аналитики из отчета ETC Group отметили значительный рост открытого интереса к опционам на биткойны, указывая на стратегическое предпочтение защиты от негативных последствий. Это иллюстрируется скачком подразумеваемой волатильности для краткосрочных опционов, что свидетельствует о более краткосрочном ценовом движении.

Аналитика рынка опционов: взгляд на настроения трейдеров

Рынок торговли биткойн-опционами дал представление о текущем настроении рынка. Недавние данные Deribit показывают, что соотношение пут-колл — показатель, который сравнивает объем торгов опционами пут и опционами колл — выше 1, что указывает на то, что рынок по-прежнему настроен на понижение в зависимости от того, что делают трейдеры.

Это соотношение указывает на более высокий объем сделок, делающих ставку на дальнейшее падение цен или хеджирующих их. Тот факт, что мы наблюдаем такое выравнивание на рынке, указывает на то, что значительный сегмент рынка готовится к возможности продолжения падения Биткойна.

Аналитики ETC Group согласны с такой точкой зрения, отмечая своеобразную временную структуру волатильности: более высокая подразумеваемая волатильность в краткосрочных опционах по сравнению с долгосрочными — традиционная характеристика чрезмерного медвежьего настроя на рынке.

Аналитики особо отметили:

Как скачок объемов пут-колл, так и перекос месячных опционов 25-дельта сигнализировали о значительном увеличении спроса на защиту от падения. Подразумеваемая волатильность опциона BTC также немного увеличилась во время последнего этапа падения. Подразумеваемая волатильность 1-месячных опционов на биткойны для банкоматов в настоящее время составляет около 50,5% годовых. Временная структура волатильности теперь также перевернута: краткосрочные опционы торгуются со значительно более высокой подразумеваемой волатильностью, чем долгосрочные опционы. Это, как правило, признак чрезмерного медвежьего настроя на рынке опционов.

Как скачок объемов пут-колл, так и перекос месячных опционов 25-дельта сигнализировали о значительном увеличении спроса на защиту от падения. Подразумеваемая волатильность опциона BTC также немного увеличилась во время последнего этапа падения. Подразумеваемая волатильность 1-месячных опционов на биткойны для банкоматов в настоящее время составляет около 50,5% годовых.

Временная структура волатильности теперь также перевернута: краткосрочные опционы торгуются со значительно более высокой подразумеваемой волатильностью, чем долгосрочные опционы. Это, как правило, признак чрезмерного медвежьего настроя на рынке опционов.

Как преодолеть рыночную неопределенность

Эта динамика сильно ощущается на рынке, и многие видные голоса комментируют потенциальные пути развития Биткойна.

Трейдер с давним опытом Питер Брандт намекает, что он ожидает, что Биткойн сформирует установку «двойная вершина», медвежий флаг, подразумевающий просадку цены даже на 44 тысячи долларов. Брандт, однако, также признает, что конструкция может не отвечать всем требованиям технической модели и допускает различные ценовые последствия.

Более позитивный взгляд исходит от Тимоти Петерсона. Он сказал, что, поскольку Биткойн может закончить июль выше $50 000, у него есть «большие шансы» либо удержаться, либо даже вырасти в цене до октября.

По словам Петерсона, вероятность того, что Биткойн сможет торговать квартально в ближайшие месяцы, составляет 60%, а вероятность того, что Биткойн преодолеет свои исторические максимумы в течение следующих трех месяцев, составляет 25%.