💬 Paramount Warner Deal может разблокировать миллиарды в синергии, говорит ведущий аналитик

Paramount Warner Deal может разблокировать миллиарды в синергии, говорит ведущий аналитик

Top Co. Top Analyst Daniel Kurnos подтвердил свой рейтинг покупки на Paramount Skydance PSKY -0,37% ▼ после обновленных обсуждений вокруг своего всеобщего предложения для Warner Bros. Discovery WBD +1,75% ▲. Называя момент «Warnermount Reurfaces», Курнос отметил, что он выделил достоинства такого слияния в декабре 2023 года, когда он оценил значительные синергии стоимости около 3 миллиардов долларов.

Kurnos сохранили целевую цену в размере 16 долларов США на PSKY, что подразумевает 14,9% потенциала снижения от текущих уровней, учитывая недавний запуск акций. Kurnos является пятизвездочным аналитиком на Tipranks, рейтинг № 929 из 10 026 аналитиков. У него 53% успех и средняя доходность за рейтинг 9,20%.

Paramount-Warner Bros. Deal Economics

Курнос указал на недавние сообщения о предложении, поддерживаемом Дэвидом Эллисоном для Warner Bros., на фоне консолидации средств массовой информации. Он ожидает, что Paramount может заплатить 18 долларов за акцию за Warner, и все же, что сделка будет нейтральной или слегка акцентирующей, в зависимости от того, какой Paramount-Skydance Pro Forma EBITDA. С момента новостей об этом предложении акции PSKY выросли почти на 25%, в то время как WBD вырос более чем на 40%.

Курнос отметил, что его предыдущая оценка в середине 3,75 млрд. Долл. США по синергии не включала последние события, такие как сделка с правами на UFC в размере 7,7 млрд. Долл. США. Скорректированная на недавнюю деятельность, он оценивает потенциальную синергию может варьироваться от 3,15 до 4,9 млрд. Долл. США до учета выручки, аффилированного улучшения ценообразования или повышения распределения. Большинство из этих синергизма поступают из сокращения затрат по телевидению, контенту, маркетингу, студий и корпоративным расходам. Критическими факторами составляют 4,75 млрд. Долл. США в виде экономии средств содержимого+ содержимого и значительных сокращений маркетинга DTC, вместе приводящих к большинству потенциальных синергизма.

Керно подчеркнули, что стратегическое рассуждение комбинации первостепенных углублений только укрепилось с первого плавания в 2023 году. Он считает, что транзакция может изменить конкурентный ландшафт в потоковой передаче и содержании, позиционируя объединенную компанию в качестве более сильного соперника для Netflix NFLX -0,12% ▼, Walt Disney Dis +0,05% ▲ и Amazon Amzn +1,3% 6%.

PSKY акция - покупка, держать или продавать?

В настоящее время аналитики предпочитают оставаться в стороне от Paramount Skydance Stock. На Tipranks акции PSKY имеют консенсусную оценку, основанную на двух покупках, девять удержания и шесть рейтингов продаж. Средняя целевая цена Paramount Skydance в размере 12,10 долл. США подразумевает 35,6% потенциала снижения от текущих уровней. Акции PSKY с начала года выросли на 81,2%.

Смотрите больше рейтингов аналитиков PSKY

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема