💬 Oracle AI Surge повышает акции, но сделка Openai на 300 миллиардов долларов повышает риск

Oracle AI Surge повышает акции, но сделка Openai на 300 миллиардов долларов повышает риск

Oracle Corporation Orcl -5.09% ▼ опубликовала сильное начало в 2026 году, который привлек широкое внимание с Уолл -стрит. Компания сообщила, что общий доход от облака вырос на 27% до 7,2 млрд. Долл. США, при этом доходы от облачной инфраструктуры выросли на 54% до 3,3 млрд. Долл. США. Услуги базы данных с несколькими облаками расширились еще быстрее, рост более чем на 1500% в квартале. Кроме того, Oracle сообщил о прибыли на акцию в размере 1,47 долл. США, прогнозы отсутствующих аналитиков на 0,01 долл. США. Аналитики выделили высокий спрос на облачную инфраструктуру Oracle, помогая по контрактам с OpenAI, XAI, Meta Meta +0,62% ▲, NVIDIA NVDA +0,37% ▲ и расширенные микробозы AMD +1,86% ▲. Эта смесь роста подняла акции Oracle выше, а акции набрали 36% за одну сессию, что является лучшим однодневным ростом с 1992 года.

Зависимость от Openai

История роста, однако, тесно связана с одним клиентом. Oracle отметил, что его оставшиеся обязательства по производительности или будущее отставание выручки увеличились до 455 миллиардов долларов. Отчеты предполагают, что большая часть этого баланса поступает из единого соглашения с OpenAI. Ожидается, что фирма искусственного интеллекта потратит более 300 миллиардов долларов на Oracle Compute более пяти лет, начиная с 2027 года.

Тем не менее, OpenAI не опубликовал прибыль и в настоящее время приносит около 12 миллиардов долларов на повторяющийся годовой доход. Аналитики отмечают, что этот уровень расходов потребует, чтобы OpenAI увеличил доход далеко за пределы своей нынешней базы. Д.А. Пятизвездочный аналитик Дэвидсона Гил Лурия сказал, что число отстателей Oracle впечатляет, но смягчается тем фактом, что большая часть роста связана с одним партнером. Пятизвездный аналитик JPMorgan Марк Мерфи поднял свою целевую цену до 270 долларов, но также отметил, что детали контракта Oracle остаются неясными.

В то же время Oracle сталкивается с финансовым давлением, поскольку он инвестирует в расширение облаков. Свободный денежный поток составил отрицательные 362 млн. Долл. США в первом квартале из-за капитальных расходов в размере 8,5 млрд. Долл. США, хотя свободный денежный поток в течение всего года на протяжении всего года достиг 5,8 млрд. Долл. США, что резко рост по сравнению с предыдущим годом. Инвесторы взвешивают эти цифры против большой ставки на Openai и риски, привязанные к одному клиенту.

Оракул - это хорошая акция для покупки?

На улице Oracle обладает поддержкой аналитиков с сильным консенсусным рейтингом. Средняя целевая цена акций ORCL составляет 337,04 долл. США, что подразумевает 15,35% роста по сравнению с текущей ценой.

См. Больше рейтингов аналитиков ORCL

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема