💬 Золотая лихора

Золотая лихора

Цена на золото быстро росла в прошлом году, увеличилась на 41%и в настоящее время флиртует с рекордно высокой. Прыжки в цене достигаются, когда инвесторы ожидают возобновление сокращения ставок Федеральной резервной системой.

FEMC ФРС встретится на этой неделе, и трейдеры видят, что вероятность снижения на 0,25% составляет 0,25%, что на 10% вероятность снижения полупроцента. Глядя в конце года, большинство наблюдателей ФРС считают, что центральный банк будет реализовать дополнительные снижения ставок на октябрьских и декабрьских собраниях.

Перспектива более низких процентных ставок рассматривается как полезная для акций, но это также повышает золото. Инвестиционное управление в UBS объясняет, почему в недавней примечании, в котором говорится: «апелляция Голда как источник диверсификации может увеличиться на фоне более высоких государственных долгов, постоянной инфляции, геополитических рисков и стремления многих Ex-G10 Центральных банков для повышения их более долгосрочных владений в центре. Помимо потенциальной поддержки от геополитической. Мы ожидаем, что мысли о том, что он не ожидает, что мы с большим количеством. Обследование Центрального банка Совета показало, что почти все респонденты планируют либо увеличить, либо сохранить свои резервы стабильными.

С таким дорогим золотом, но и привлекательным, инвесторы, естественно, будут искать другие способы заработать - и что может быть лучше, чем покупать золотую руднику? Это логика инвестиций в горнодобывающие компании, особенно основные производители золота.

С началом золотой лихорадки аналитики Уолл -стрит указывают на золотые запасы, чтобы кататься на этой волне. Мы использовали базу данных Tipranks, чтобы поближе взглянуть на два из них.

Agnico Eagle Mines (AEM)

Мы начнем с гиганта горнодобывающей промышленности. Agnico Eagle является крупнейшей горнодобывающей компанией в Канаде - страной, известной своим особенно крупным горнодобывающим сектором, - и также является многолетним членом трех лучших мировых шахтеров по производству производства. Agnico обладает активными операциями по добыче драгоценных металлов в Канаде, Мексике, Австралии и Финляндии, подкрепленной высококачественным разведочным трубопроводом. Компания работает с 1957 года и может похвастаться рыночной капитализацией в 77 миллиардов долларов.

Производственные показатели Agnico, особенно в золоте, впечатляют. В 2024 году компания зарегистрировала общее производство золота в размере 3 485 336 унций при общей денежной стоимости в 903 долл. США за унцию. Эта стоимость производства важно знать; Цена на золото в прошлом году никогда не упала ниже 1800 долларов и закончила год на уровне 2500 долларов. Компания уделяет особое внимание своей канадской базе, причем 85% его производства золота поступит из своей страны.

Заглядывая в будущее, Agnico прогнозирует производство золота в этом году в диапазоне от 3,3 до 3,5 млн унций и ожидает общих денежных расходов от 915 до 965 долларов США за унцию золота. Золотые запасы компании, 87% из которых находятся в Канаде, включают 54,3 миллиона проверенных и вероятных унций золота, а также 43 миллиона унций, перечисленных в соответствии с измеренными и указанными ресурсами золота. Компания имеет заявленную цель сохранения своих золотых запасов на уровне 10x годового производства золота. В целом, стратегия компании основана на поддержании высококачественных активов с низким уровнем риска для обеспечения возврата для своих акционеров.

Во втором квартале этого года, как сообщалось, общий доход Agnico от Agnico составил 2,82 миллиарда долларов, что составило годовое увеличение почти на 36% и превзошла прогноз на 120 миллионов долларов. Итог этого шахтера составил 1,94 долл. США за акцию в результате независимых мер, по сравнению с 1,07 долл. США во втором квартале, и в течение 14 центов на акцию лучше, чем предполагалось. Компания сообщила о свободном денежном потоке на уровне рекордного уровня в течение 2q25 в 1,3 миллиарда долларов.

Здесь мы можем отметить, что акции AEM значительно превзошли более крупные рынки в этом году, набрав 98% с начала года.

Эта высококачественная золотая горнодобывающая компания привлекла внимание 5-звездочного аналитика Bank of America Lawson Winder. Виндер впечатлен Agnico, отмечая комбинацию компании сильной производительности и сильного позиционирования компании. Он пишет в своем недавнем освещении: «Наш верхний североамериканский драгоценной металлы в 2025 году остается в Agnico Eagle Mines (AEM). Нам нравится его за его ведущий рекорд по пути к совещанию или управлению избиениями и выполнением проектов, набор привлекательных проектов роста, значительный потенциал для разведки в своем портфеле и местоположение активов на первых зале (в первую очередь Канада, Австралия и Финлянд)».

Уиндер количественно определяет свою позицию на Agnico с рейтингом покупки и целевой ценой в 209 долларов, что предполагает годовой потенциал роста в 36%. (Чтобы посмотреть послужной список Виндера, нажмите здесь)

Улица также является оптимистичным на AEM, давая акции сильный консенсус -рейтинг, основанный на 9 единогласно положительных обзорах. Акции торгуются за 153,25 долл. США, а прибыль подтолкнула их к средней целевой цене в 157,21 долл. США. Имея это в виду, следите за повышением ценовой цели или в ближайшее время. (См. Прогноз акций AEM)

Корпорация Newmont (NEM)

Следующим в нашем списке является Newmont, ведущая в мире золотая добыча. Как по рыночной капитализации, так и по общему производству, Newmont занимает первое место среди своих сверстников. Нынешняя оценка рыночной капитализации компании составляет 87 миллиардов долларов, и в прошлом году она принесла 6,8 млн. Строительных унций золота. Несмотря на то, что Newmont сосредоточен на золоте, компания также вносит важное значение для глобального производства в других металлах, включая серебро, медь, свинец и цинк.

Как и Agnico выше, Newmont - североамериканская компания. Он был основан в 1921 году и в настоящее время базируется в штате Колорадо. Майн -операции Newmont распространяются как по Северной, так и Южной Америке, и компания имеет важные проекты по добыче и разведку в Австралии и африканской стране Ганы.

В феврале прошлого года Newmont объявил, что он будет отказаться от неточных активов, и эта программа отказа была завершена в апреле этого года. Текущие активы компании по горнодобывающей промышленности представляют собой оптимизированный набор основных операций.

Нынешние операции Newmont включают канадский шахту Brucejack, известный как одна из самых высоких мин в мире, производящих золото и серебро через подземные операции; Австралийский рудник Cadia, который в прошлом году производил 597 000 унций золота и известен как одна из крупнейших и самых дорогих золотых шахт Австралии; и шахта Ахафо, в Гане, которая является крупнейшим золотым рудником страны и с 2006 года производит 8 миллионов унций золота. Эти активы дополняются операциями на легендарных горнодобывающих территориях Невады и Мексики.

Проекты горнодобывающей промышленности приносят значительный доход. В 2Q25 Компания сообщила о высшей линии в размере 5,32 млрд. Долл. США, на 400 млн. Долл. США больше, чем ожидалось, и на 21% больше, чем 2Q24. В итоге EP Newmont, не являющейся GAAP, в размере 1,43 доллара, составлял 27 центов на акцию лучше, чем прогнозировал. Свободный денежный поток компании 2Q25 составлял квартальный рекорд за все время в размере 1,7 млрд. Долл. США, а Ньюмонт завершил квартал с 6,2 млрд. Долл. США наличными-в рамках общей общей ликвидности в 10,2 млрд. Долл. США.

Как и Agnico выше, Newmont в этом году превзошел рынки с широким отрывом. Акции NEM показывают текущую прибыль с начала до 116%.

Джош Вольфсон из RBC освещал Newmont, и он впечатлен способностью компании оптимизировать свою деятельность и сосредоточиться на улучшении производства и денежного потока. Аналитик, который имеет 5-звездочный рейтинг от Tipranks, говорит об этом шахтере: «Newmont находится на ранних стадиях своего операционного поворота и выполняет четко уборку. Планируйте выгодно более 1 часа, в значительной степени поддерживаемой завершением его планов отчисления и выполнением операционной деятельности, выше-мишени ... Мы считаем, что NEM имеет все возможное, чтобы достичь своих целей, генерировать высокий FCF и возвращать избыточный капитал акционерам, где акционеры хорошо полагаются, чтобы захватить этот рост в растущей цене золота ».

Комментарии Вольфсона подтверждают его рейтинг (т. Е. Купить) здесь, и его целевая цена в 95 долларов подразумевает, что к этому времени NEM получит 20%. (Чтобы посмотреть послужной список Вольфсона, нажмите здесь)

Существует 15 недавних обзоров аналитиков этого золотого добычи, и они раскололись на 10–5 в пользу покупки за удержание для среднего консенсусного рейтинга. Акции имеют текущую цену продажи в 79,25 долл. США, а их средняя целевая цена в размере 81,23 долл. США предполагает, что в настоящее время они полностью оценены. (См. Прогноз акций NEM)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема