💬 Warner Bros. назвал «Лучшая идея» Benchmark на фоне первостепенной ставки Skydance Bid

Warner Bros. назвал «Лучшая идея» Benchmark на фоне первостепенной ставки Skydance Bid

Аналитик Benchmark Мэтью Харриган подтвердил свой рейтинг покупки на Warner Bros. Discovery WBD +16,70% ▲ Стоки среди сообщений о потенциальном поглощении с помощью Paramount Skydance PSKY +7,62% ▲. Он подчеркнул, что WBD остается его «лучшей идеей контроля», ссылаясь на потенциал органического роста, который поддерживает его целевую цену в 18 долларов, подразумевая 4,6% потенциала снижения от текущих уровней из -за недавнего всплеска акции.

После того, как рынки закрылись в четверг, 11 сентября, The Wall Street Journal сообщил, что недавно объединенное Paramount Skydance готовит заявку на всеобъемлющую ставку для Warner Bros. Discovery. После новостей сплотились акции обеих медиа -компаний. В пятницу акции WBD поднялись на 16,7% до нового 52-недельного максимума в 19,33 доллара, а PSKY получил 7,6%, чтобы достичь рекордного максимума в 18,87 долл. США.

Почему Харриган оптимистичен на WBD

Уверенность Харригана в акциях WBD укрепилась после новостей о первостепенной заявке, возглавляемой генеральным директором Дэвидом Эллисоном. Он считает, что предложение может вызвать конкурирующий интерес других медиа -гигантов, таких как Sony Sony +0,07% ▲, Netflix NFLX -1,25% ▼, Apple AAPL +1,76% ▲ и Amazon Amzn -0,78% ▼. Тем не менее, Harrigan рассматривает Paramount как лучше всего подходит для управления снижением традиционных телевизионных сетей, в то же время перемещаясь в сторону потоковой передачи, повышаемой его сильным спортивным портфелем, включая права НФЛ.

На регулирующем фронте Харриган ожидает минимального регулирующего сопротивления сделке, ссылаясь на политические связи семьи Эллисон и тот факт, что CBS является единственной связанной сетью. Несмотря на некоторые предприятия Федеральной комиссии по коммуникациям (FCC), ожидается, что слияние будет утверждено из-за значительных возможностей экономии затрат между CNN и CBS News.

Взгляды Харригана на запланированное раскол WBD

Харриган также взвесил запланированное разделение Warner Bros. Discovery на две публично торгуемые компании ко второму кварталу 2026 года. Он отметил, что, если предложение о поглощении возникает до этого, налоговые последствия, связанные с разделением, могут создать срочность для потенциальных женихов.

Новые Bros. и Discovery Global Global могут расти, поскольку текущие цены не отражают ожидаемый рост прибыли. Он добавил, что Studio и HBO Max растут, поддерживаемые более чем 5 миллиардами долларов сокращения затрат, в то время как руководство сосредоточено на управлении линейным снижением телевидения и новым ростом.

Текущая целевая цена Харригана в размере 18 долларов США является консервативной оценкой, основанной на прогнозах до 2027 года и еще не включает полную прибыль от Warner Bros. Studio и HBO Max. Альтернативная общественная оценка суммы составляет 20 долларов.

Заклада WBD - покупка, держать или продавать?

Аналитики по-прежнему разделены на долгосрочные перспективы Warner Bros. Discovery. На Tipranks акции WBD имеют среду консенсусного рейтинга, основанную на шести покупках и семи рейтингах удержания. Средняя целевая цена Discovery Warner Bros. в размере 14,17 долл. США подразумевает 24,9% потенциала снижения от текущих уровней. Акции WBD выросли на 78,5%.

Смотрите больше рейтингов аналитиков WBD

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема