💬 Goldman Sachs видит, что центр обработки центров данных удвоится в качестве расходов AI $ 736b от 2025-09-20

Goldman Sachs видит, что центр обработки центров данных удвоится в качестве расходов AI $ 736b

Искусственный интеллект способствует спросу на новые центры обработки данных и электроэнергию выше. Согласно Goldman Sachs Research GS +2,97% ▲, глобальное использование электроэнергии центра обработки данных будет подниматься от 1% до 2% от всей электроэнергии в 2023 году до 4% к 2030 году. В США доля может более чем вдвое с 4% в 2023 году до более 8% к концу десятилетия.

Сегодня центры обработки данных потребляют около 62 гигаватт власти. Облачные сервисы составляют 58%от этого, в то время как традиционные рабочие нагрузки составляют 31%, а AI составляет 13%. К 2027 году Goldman Sachs ожидает, что рабочие нагрузки AI достигнут 28% от общего числа, при этом облако сократится до 50%, а традиционная работа упадет до 21%.

В то же время строительство растет. За последние три года расходы на центры обработки данных в США утроились. Даже с дополнительным запасом уровни занятости остаются почти рекордными на большинстве основных рынков.

Растущие капитальные затраты

Goldman Sachs отмечает, что капитальные расходы из крупнейших технологических фирм растет быстрыми темпами. Пять крупнейших операторов гиперспешений в США, которые включают Amazon Amzn +1,02% ▲, Microsoft MSFT +0,04% ▲, Alphabet Goog +2,47% ▲, Meta Platforms Meta +1,78% ▲ и Apple AAPL -1,48% ▼, потратят 736 миллиард на 2025 и 2026. миллиард.

Между тем, технология внутри центров обработки данных также меняется. Серверы, используемые для ИИ, теперь полагаются на специализированные графические единицы обработки или графические процессоры. Эти системы привлекают гораздо большую мощность, чем прошлые конструкции. К 2027 году одна стойка с 576 графическими процессорами может потребовать 600 киловатт мощности, что примерно эквивалентно использованию электроэнергии 500 домов в США. Модернизация более старых сайтов для удовлетворения этой шкалы сложно, поэтому новые объекты создаются для обработки нагрузки.

Глобальный охват и риски

Северная Америка и Азиатско -Тихоокеанский регион остаются ведущими регионами роста мощностей, а ценности в Северной Вирджинии, Техасе, Шанхае и Пекине. В Европе коммунальные услуги сообщают о всплеске запросов в связи, что закончилось десятилетним снижением спроса на электроэнергию.

Китай также инвестирует больше в свой собственный полупроводник. Goldman Sachs ожидает, что китайские капитальные расходы на производство Chip будут расти с 43 миллиардов долларов в 2025 году до 46 миллиардов долларов к 2030 году. Исследовательская группа видит долю доходов от глобального оборудования для пластин в Китае, достигающей 38% к 2027 году, по сравнению с 22% в 2022 году.

Для инвесторов прогноз показывает как возможность, так и риск. С одной стороны, больше расходов поддерживает спрос на коммунальные услуги, производители чипов, операторы центров обработки данных и связанные с ними поставщики. С другой стороны, аналитики отмечают риск того, что компании могут изо всех сил пытаться монетизировать ИИ в масштабе или что новые технологии могут снизить затраты и снизить рост спроса.

Goldman Sachs подчеркивает, что к 2030 году использование энергии в центре обработки данных может сделать сектор в десятку лучших потребителей электроэнергии. Тем не менее, возврат массовых инвестиций по -прежнему зависит от того, как быстро модели искусственного интеллекта обеспечивают четкие выгоды для бизнеса и общества.

Используя инструмент сравнения Tipranks, мы выстроили в очередь и сравнили пять крупных специалистов по ИИ: Nvidia, Meta, Microsoft, Apple и Amazon. Это помогает инвесторам получить более широкий взгляд на акции и отрасль в целом.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема