💬 «Прибыль Broadcom - это боль Nvidia Stock», - говорит главный аналитик Citi Citi от 2025-09-19

«Прибыль Broadcom - это боль Nvidia Stock», - говорит главный аналитик Citi Citi

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) остается бесспорным AI Chip King, но последнее выпуск доходов Broadcom (NASDAQ: AVGO) показывает, что рост XPU может начать питание в господство графических процессоров.

По словам Атифа Малика из Citi, который занимает 9-е место среди тысяч аналитиков с Уолл-стрит, к 2026 году графические процессоры должны по-прежнему командовать более 85% рынка ИИ. Этот сдвиг подразумевает примерно на 12 миллиардов долларов меньше продаж графических процессоров, что приводит к тому, что Малик обрушился примерно на 5% от его более раннего прогноза торговцев на 232 миллиарда долларов.

Рекалибровка Малика следует за прибылью Broadcom FQ3, где компания подчеркнула ускорение спроса XPU от новых и существующих клиентов. Как отметил Малик, готовность Google предоставить начинку для соперников, таких как Meta, OpenAI и Oracle, подчеркивает, как пользовательские чипы становятся достоверной альтернативой графическим процессорам NVIDIA - риск, который аналитик недавно отметил.

Отражая это ожидаемое снижение на 4% в продажах графических процессоров в 2026 году, Малик снизил целевую цену NVDA с 210 до 200 долларов, хотя он все еще видит ~ 18% роста и поддерживает рейтинг покупки. (Чтобы посмотреть послужной список Малика, нажмите здесь)

Бродком, тем временем, по -разному позиционируется в гонке ИИ. Вместо того, чтобы конкурировать непосредственно с NVIDIA, он обеспечивает критическую инфраструктуру, позволяющая гиперсмешателям создавать свой собственный XPU. Эта уникальная роль окупается.

Коллега Citi Citi Малика Кристофер Данели отметил, что результаты Broadcom показали «продолжительную силу ИИ», причем доходы поднимались на 6% последовательно до 16,0 млрд долларов, превзойдя консенсусные оценки. AI уже составляет треть продаж, и спрос расширяется, в том числе на 10 миллиардов долларов в новых пользовательских заказах в чипах, которые, подозреваемые Дэноли, приезжают из Openai.

Этот импульс побудил Данели повысить свой прогноз доходов в 2015 финансовом году при обрезке EPS для более высокой компенсации на основе акций. Однако в 26 финансовом году аналитик резко увеличил как выручку, так и прогнозы EPS благодаря более сильному росту, основанному на ИИ.

Данили также поднял свою целевую цену для Broadcom с 315 до 350 долларов, хотя акции уже торгуются выше этого уровня. (Чтобы посмотреть послужной список Danely, нажмите здесь)

В целом, NVDA может похвастаться сильным рейтингом консенсуса на основе 35 недавних рейтингов покупки, 3 удержания и одной продажи. Средняя ценовая целевая цена в размере 210,67 долл. США подразумевает прибыль 24% в ближайшее время. (См. Прогноз акций NVDA)

Broadcom также претендует на сильную консенсусную точку зрения, основываясь на сочетании из 25 покупок и 2 удержаний. Средняя цель в 375,30 долл. США, акции будут переходить в руки на 11% премию в год. (См. Прогноз акций Avgo)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями искусственного интеллекта по привлекательным оценкам, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема