💬 Почему быки UnitedHealth (UNH) готовятся к обвинению от 2025-09-19

Почему быки UnitedHealth (UNH) готовятся к обвинению

Не секрет, что в 2025 году акции UnitedHealth UNH +8,64% ▲ в 2025 году осаждены серией проблем, как внешних, так и самоуверенных, единовременный долгосрочный составчик наблюдал за его цену вдвое, падение примерно на 47% за последний год (не упоминал 50% из 52-недельного максимума).

Хотя недавние выступления были тусклыми, я остаюсь оптимистично на UnitedHealth на его нынешних уровнях. Три фактора делают акцию привлекательной возможностью: заметное накопление супер-инвесторами, дисконтированная оценка после отката и его привлекательность в качестве дивидендной игры, предлагая как доходность выше среднего, так и сильный послужной список роста дивидендов.

Почему супер инвесторы покупают UNH

В то время как настроения на UNH были плохими, различные известные инвесторы, управляющие значительным капиталом, четко увидели стоимость в избитых акциях компании и воспользовались возможностью добавить акции в свои портфели на подавленных уровнях.

UNS набрал импульс после 13F заявок, показав, что Беркшир Хэтхауэй Уоррена Баффетта ($ Brk.B) инициировал позицию в акции во втором квартале 2025 года, вызывая митинг от минимумов. Заявка показала, что Беркшир приобрел 5 039 565 акций по средней зарегистрированной цене в 311,97 долл. США, что наращивает долю около 1,6 млрд. Долл. США.

Этот шаг носил все отличительные черты инвестиций Баффета. Oracle of Omaha хорошо известен тем, что он жаден, когда другие боятся и покупают акции высококачественных компаний, когда они торгуются с дисконтированными оценками во времена бедствия. Многие в пределах инвестиционного World View Bupett's Buy в качестве печать одобрения для акций. Хотя участие Баффета действительно обнадеживает, стоит отметить, что UNH остается относительно небольшой позицией в существенном портфеле Беркшира - инвестиционное составление 1,57 миллиарда долларов составляет всего 0,6% от портфеля акций Беркшира.

Баффет был не единственным «супер инвестором», покупая акции UNH во втором квартале. Инвестор -миллиардер Дэвид Теппер из Appaloosa Management (также владелец NFL's Carolina Panthers) уже занимал должность в UNH, но увеличил ее на 1300% в течение квартала до 2,45 миллиона акций со средней ценой 311,97 долл. США. Интересно, что менеджер хедж -фондов Джон Ганн из Dodge & Cox приобрел 2,7 миллиона акций - размер покупки Баффета. Примерно в то же время хедж -фонд Ганна распорядился ~ 738 000 Microsoft MSFT +0,04% ▲ Акции, как часть продажного каскада, в котором говорится в прошлом году, согласно данным Tipranks.

Майкл Берри - наиболее известный из Большого Шорта - также открыл позицию в UNH в начале этого года. Согласно последним заявкам, доля составила примерно 11% портфеля акционерных капиталовложений в США примерно 11%, а акции приобретены по зарегистрированной цене 311,95 долл. США. В отличие от Баффета, Берри является более активным торговцем, что неясно, занимает ли он эту должность. Несмотря на это, подача указывает на то, что противоположный инвестор рассматривал UNH как предлагая надежную стоимость по ценам, близким к текущим уровням.

В дополнение к Баффету, Тепперу и Берри, другими известными управляющими активами, включая управление капиталом пациентов, Lone Pine Capital и Yacktman Asset Management, также начали должности во втором квартале.

Что думают хедж -фонды?

С такими бычьими настроениями, умные институциональные деньги любят UnitedHealth. Согласно трекеру хедж -фонда Tipranks, в настоящее время UNH с высокой уверенностью видно из хедж -фондов на Уолл -стрит.

Согласно 13F заявкам из 86 хедж -фондов, представленных в США SEC в течение последнего квартала, поскольку UNS наблюдает более низкие низкие низкие, управляющие хедж -фондами увеличили свои доли с около 20 миллионов акций в мае 2025 года до 44 миллионов сегодня. Текущий сигнал доверия, основанный на 16 ведущих хедж -фондах, очень положительный.

Апелляционные дивиденды позволяют долгосрочным быкам времени ждать

UNH - это не только рост - это также дивидендная электростанция. С доходностью 2,8%, более чем вдвое превышающим то, что у S & P 500 акции платят инвесторам щедро ждать. Более того, UNS может похвастаться звездным послужным списком надежности, объединяя 15 последовательных лет повышения дивидендов-серия, которая подчеркивает свою силу и акционеров.

Незащитная оценка позволяет унм -быкам взять на себя ответственность

Одна вещь из этих супер -инвесторов, вероятно, видят в акциях, это его привлекательная оценка. Акции торгуют около 19,5x 2025 оценок прибыли, что не является особенно привлекательным, но представляет собой ощутимую скидку на более широкий рынок - сделки S & P 500 (SPX) для 22 -кратных оценок прибыли.

Кроме того, доходы акций явно пострадали в этом году, так как медицинские расходы растут быстрее, чем премии компании, и компания недооценила показатели использования медицинских услуг для своих планов Medicare Advantage. Тем не менее, далее, оценки консенсуса ожидают, что доходы будут отскочены с 16,24 долл. США в 2025 финансовом году до 18,08 долл. США в 2026 году, что делает акцию более дешевле в 17,4X 2026 годах.

Ункует восстановиться?

В настоящее время Уолл -стрит, по -видимому, разделяет аналогичный взгляд с менеджерами хедж -фондов. UNH получает сильный консенсус -рейтинг на основе 17 покупок, двух удержаний и одного рейтинга продажи, назначенного за последние три месяца. Несмотря на превосходные рейтинги, средняя целевая цена акций UNH остается застрявшей на уровне 317,80 долл. США, что ниже текущей рыночной цены, что первоначально предполагает, что аналитики Уолл -стрит ожидают, что акция упадет на ~ 3,5% за ближайшие двенадцать месяцев. Тем не менее, внутренняя трасса заключается в том, что UNH в конечном итоге восстановится после своих многочисленных проблем, что объясняет рекомендацию «Сильная покупка», несмотря на множество медвежьих факторов, в настоящее время влияющих на акцию.

См. Больше аналитических рейтингов UNH

От страха к возможности: откат UNH - сильная покупка

Акции UNH боролись за последний год, но нынешняя слабость может представлять убедительную точку входа. Легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, Дэвид Теппер и Майкл Берри, быстро обращаются к жадности, поскольку другие видят свои страхи, тем самым выявляя акции этого долгосрочного победителя по со скидкой, а у постоянных инвесторов есть возможность последовать их примеру. С разумной оценкой, привлекательной дивидендной доходностью и 15 -летним постоянным ростом дивидендов, UNS выделяется как сильная покупка на сегодняшних уровнях ~ 325 долл. США за акцию.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема