💬 Nuscale Power (SMR) приземляется Историческая TVA сделка в качестве оценки.

Nuscale Power (SMR) приземляется Историческая TVA сделка в качестве оценки.

Nuscale Power SMR -1,68% ▼ Акции увеличились на 5% выше на прошлой неделе после объявления Управления долины Теннесси о том, что он вступил в меморандум о понимании с инвестиционной и операционной платформой Entra1 Energy. Соглашение совершает Entra1 и, следовательно, Nuscale Power, чтобы разработать 6 ГВт новых мощностей ядерной генерации через свои специализированные энергетические заводы, каждая из которых основана на нескольких модулях Nuscale Power.

Генеральный директор SMR, Джон Хопкинс, заявил, что в соответствии с соглашением SMR намерен удовлетворить растущий спрос Америки на надежную, без углерода базовую нагрузку, питание дата-центров ИИ, критическую добычу полезных ископаемых, полупроводниковые производства и другие энергетические отрасли.

Однако может быть небольшой улов. Постоянные убытки и проблемы с исполнением требуют осторожности. В то время как акции выросли на ~ 96% с начала года, они были в тренде ниже, проливая более 12% в прошлом месяце. Я оптимистичен на акциях, но предпочитаю ждать слайда в цене, чтобы положительно положительно, чтобы обеспечить более привлекательную точку входа.

Эволюция ядерной энергии

Nuscale Power - это компания по ядерным технологиям, которая специализируется на разработке, производстве и развертывании небольших модульных реакторов (SMRS). Компания нацелена на несколько рынков, включая выработку электроэнергии, центры обработки данных, районное отопление, производство водорода и опреснение. Этот подход расширяет свой адресуемый рынок за пределами традиционного производства электроэнергии.

Компания является первой и единственной американской компанией с одобренным NRC SMR Design. Эта сертификация регулирования создает значительное конкурентное преимущество на рынке. Его флагманский продукт, модуль мощности Nuscale, генерирует 77 МВт емкости на единицу и может масштабировать конфигурации до 924 МВт путем объединения 12 модулей на одном заводе. Эта позиция первопроходца поступает в идеальное время, когда спрос на электроэнергию возрастает от обработки данных ИИ, а переход чистой энергии ускоряется.

По словам аналитиков, технология модульных реакторов Nuscale Power вполне может предложить то, о чем мечтал планировщики города инновации, потенциально терраформируя будущее ядерной энергии в США, вместо того, чтобы предлагать жесткую конкуренцию, SMR дополняет устаревшие средства, такие как Энрико Ферми II-электростанции на озере Эри, предлагая масштабируемые, следующие генерации, а также устоявшиеся в больших реальных реализациях.

Знаковое партнерство Nuscale с TVA, которое является «крупнейшей программой развертывания SMR в истории США», может оказаться преобразующим, особенно учитывая его исключительное глобальное соглашение о коммерциализации с Entra1 Energy, поскольку растущий спрос на энергию в США создает длительный взлетно -посадочный путь для роста.

Сделка TVA демонстрирует спрос на коммунальный способ и принятие технологий от крупных игроков, в то время как сильная поддержка правительства США для передовых ядерных технологий обеспечивает политический ветер. Глобальный охват компании обеспечивает все возможное, чтобы отразить международные возможности, поскольку производство ядерной энергии увеличивается по всему миру.

Смешанные финансовые показатели SMR

В августе Nuscale сообщил о смешанных финансовых результатах за второй квартал 2025 года. Выручка в размере 8,1 млн. Долл. США составила увеличение по сравнению с 1 млн. Долл. США за аналогичный период в прошлом году, хотя и пропустил прогнозы аналитиков. Операционные расходы увеличились до 44,9 млн. Долл. США, что привело к прибыли на акцию -0,13 долл. США, что превысило ожидания аналитиков в размере 0,11 долл. США на акцию.

Руководство ожидает дальнейшего увеличения операционных расходов во второй половине 2025 года, поскольку поставщик электростанций готовится к коммерческим контрактам и продолжает разрабатывать свою цепочку поставок. Тем не менее, компания закончила второй квартал значительной ликвидностью, поскольку денежные средства, денежные эквиваленты и краткосрочные инвестиции составили 489,9 млн. Долл. США.

Богатая оценка с негативным краткосрочным импульсом

Текущая оценка акций кажется относительно богатой. Он торгуется без значимого отношения P/E из -за негативного дохода; Тем не менее, отношение P/S в 71,52x намного превышает среднее значение в 1,68x. Справедливая стоимость в конечном итоге зависит от будущего успеха контрактного трубопровода, возможностей выполнения проекта и уровня принятия рынка, оставляя акции под повышенной волатильностью (о чем свидетельствует бета -версия акции 3,01).

Совсем недавно акции продемонстрировали негативную ценовую импульс, что привело к медвежью ценовой действии ниже более коротких средних. Тем не менее, акции получили долгосрочную сильную положительную тенденцию, в прошлом году его увеличило более 356%. Однако, если недавняя негативная тенденция продолжится, откат в запасе может увидеть, как он дает твердый кусок этих выгод.

SMR хорошим акцией для покупки?

Аналитики, следующие за компанией, сохранили осторожно оптимистичное представление о акциях, и после объявления TVA растут многие цели. Например, Dimple Gosai от Bank of America повысил целевую цену на SMR с 36 до 38 долларов, сохраняя нейтральный рейтинг на акции. В то время как она видит небольшую возможность модульного реактора, увеличивающуюся до 343 ГВт к 2050 году, застопорившийся клиент прогресс Nuscale поднимает красный флаг.

В более оптимистическом лагере Джордж Джордж Джанарикас из Canaccord поднял свою целевую цену с 44 до 60 долларов и сохранил рейтинг покупки на акции, отметив соглашение компании с Управлением долины Теннесси посредством развертывания шести энергетических заводов Entra1.

В целом, SMR оценивается как умеренная покупка, основываясь на трех рекомендациях по покупке и семи рекомендациям. Средняя 12-месячная целевая цена для акций SMR составляет 42 долл. США, что составляет потенциальный рост более чем 20% за 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков SMR

Бычьи в будущем SMR, но осторожен в точке входа

Nuscale - интригующая возможность в зарождающейся малой индустрии ядерных реакторов. Историческое партнерство TVA демонстрирует реальный спрос на коммунальные услуги, в то время как сертификация NRC подтверждает свое преимущество в раннем модуле. Тем не менее, текущие потери, риски исполнения и оценка премий предполагают, что инвесторы могут захотеть испортить свой оптимизм с признанием текущих финансовых реалий компании.

Я оптимистичен в отношении потенциала ядерного эпохи Возрождения, а технологическое преимущество Nuscale и расширение трубопровода предполагают, что он имеет все возможное, чтобы возглавить рынок. Это сделка с TVA, которая подтверждает его коммерческие возможности. Тем не менее, я бы предпочел удержаться от установления позиции до тех пор, пока недавний импульс негативной цены не уйдет. Там нет необходимости ловить падающий нож.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема