💬 «Куда ушла доверие», - говорит Банк Америки о Марвелле. от 2025-09-09

«Куда ушла доверие», - говорит Банк Америки о Марвелле.

Что ж, это, конечно, не было ответом Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), надеясь, когда производитель чипов представил свой отчет о прибылях и убытках в 2 квартале 2025 года в конце прошлой недели. Хотя как высшие, так и нижние цифры были вполне соответствуют ожиданиям рынка, цена акций компании потребовала носовой, потеряв около 20%.

Продажа была не на самом деле о квартале, который только что прошел. Доходы показали надежный рост по сравнению с прошлым годом на 58%, но инвесторы быстро сместили свое внимание на то, что находится впереди-и именно здесь начались сомнения. В частности, Уолл-стрит почувствовал, что перспективы Марвелла на основанный на искусственном интеллекте рост не достигли высокого бара, который теперь готов к ведущим игрокам в полупроводники.

Граф Топ -Банк Америки Вивек Арья среди тех, кто был не слишком удовлетворен предстоящими перспективами компании.

«В отличие от предыдущих звонков, мы не слышали такого же уровня доверия/видимости в отношении перспектив роста ИИ MRVL в ближайшем/среднесрочной перспективе»,-объясняет 5-звездочный аналитик, который является одним из лучших 1% профессионалов на Уолл-стрит.

В то время как рост центра обработки данных Марвелла на 3% во втором квартале слегка пропустил, Арья отмечает, что руководство для предстоящего квартала выглядит фиксированным последовательно по сравнению с ожиданиями 5%. Он также осторожен в отношении предполагаемого восстановления Q4, отметив, что руководство отказалось количественно оценить масштаб ожидаемого отскока.

И это точка прилипания для Арья, которая привлекает внимание к неспособности компании определить ее предстоящие успехи.

«В отличие от вызова доходов FQ1, где руководство явно подчеркивает существующие и новые пользовательские победы, утверждение отсутствовало в вызове Q2», - добавляет аналитик.

Большая часть неопределенности вращается во время сроков новых проектов, в том числе инициатива Microsoft Maia и Amazon 3nm. Теперь ARYA моделирует взносы доходов от программы Microsoft, начинающейся на год позже, чем ожидалось-в 2027 году вместо 2026 года-сокращение прогноза роста центров обработки данных 2026 года с середины 20% до середины подростков. В результате Арья нажимает на тормоза по своей бычьей позиции.

«На наш взгляд, нейтральный рейтинг лучше отражает/ балансирует возможности MRVL/ широту IP с комковой в продажах искусственного интеллекта, рисках центрирования клиентов и сильной конкуренцией за специальные чипсы (ASIC) гнезда», - подытоживает Арья. Тем не менее, его целевая цена в 78 долларов по -прежнему подразумевает 24% роста от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Vivek Arya, нажмите здесь)

Большинство аналитиков, однако, не готовы стать осторожными. С 26 покупками, 7 держателями и без продажи, MRVL может похвастаться сильным консенсусом покупки. Средняя цена улицы в размере 88,52 долл. США предполагает потенциал роста ~ 41%. (См. Прогноз акций MRVL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема