💬 Акции NVIDIA до 100 долларов? Этот медведь так думает

Акции NVIDIA до 100 долларов? Этот медведь так думает

Результаты июльского квартала NVIDIA (NASDAQ: NVDA) вызвали редкий пример отступления акций после получения дополнительной информации. Тем не менее, почти все последующие комментарии к Уолл -стрит были позитивными, и действительно, почему бы и нет? В конце концов, в последнем считывании Nvidia все обычные отличительные мышцы: ритмы как на верхней, так и в нижней линии и более высокой, чем ожидалось, хотя и немного менее громким образом, чем инвесторы привыкли.

Тем не менее, хотя медведи NVDA Out и Out почти так же редки, как и Dud Quarterly Report от гиганта Чип, улица может похвастаться одним аналитиком, который готов взять на себя роль обязательного противоречия.

Это был бы Джей Голдберг из Seaport, который сохранил рейтинг продажи по акциям NVDA и поддерживает, что с целевой ценой на улицу составит 100 долларов. Смысл для инвесторов? Недостаток 43% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Голдберга, нажмите здесь)

Jewel in the Nvidia Crown был его всеобъемлющим бизнесом из центра обработки данных, но Голдберг считает, что это не так пуленепробиваемое, как вы бы поверили. Этот квартал отметил первое с полным вкладом в GPU Blackwell. Индустрия ожидала запуска этой системы в течение года, но ожидание значимого роста «не прибыло». Фактически, «ключевая проблема» из квартала относится к выручке центров обработки данных, которая выросла только на 5% последовательно-самый медленный темп и первое однозначное увеличение, с момента начала бум ИИ. Примечательно, что вычислительная часть сегмента фактически упала на 1% последовательно, причем продажи с сетью более сильнее, чем ожидалось, предотвращают большее снижение. «Мы ожидали гораздо более надежного вычисления и не смогли найти хорошего объяснения для этого упадка от вызова заработка», - сказал Голдберг.

Голдберг также находит отверстия, чтобы выбрать в другом месте. При вызове доходов компания подтвердила те же случаи использования и технологические достижения, которые она выделяла в течение некоторого времени. Например, когда его спросили, что будет способствовать росту в этом году, генеральный директор Дженсен Хуан указал на «агент AI». В то время как концепция связывания моделей ИИ для выполнения задач независимо «звучит привлекательно», практическая реализация до сих пор отставала от ожиданий. «Это сложная задача, и ни у кого нет рабочего продукта, который предлагает его общей аудитории», - сказал Голдберг по этому вопросу.

Огромным образом, аналитик говорит, что этот вызов также включал «обычные драгоценные камни», такие как «ИИ, будет стимулировать рост ВВП», и утверждает, что фабрики ИИ превращаются в супер фабрики ИИ - и даже фабрики ИИ Гига - способные генерировать огромное количество «токенов». Голдберг не покупает его. «Мы все чаще обеспокоены краткосрочным спросом, так как немногие компании нашли способы привести к доходам от ИИ помимо инструментов кодирования», - по мнению он.

Обращаясь к большой проблеме Китая, Голдберг говорит, что разочарование компании было ощутимым: несмотря на то, что он заключил сделку с правительством США с разрешением поставки, им все равно не хватает необходимых разрешений. Компания намекнула, что может потребоваться законодательство Конгресса, что может занять значительное время. Основная проблема Голдберга заключается в том, что длительные задержки дают только китайским компаниям больше времени для укрепления внутренних альтернатив - момент, которую сама компания подняла в прошлом квартале. «В целом, мы думаем, что результаты этого квартала демонстрируют, что, хотя Nvidia возглавляет рынок, она видит реальные ограничения на его рост», - добавил Голдберг.

Аналитик считает, что эти ограничения - от трения цепочки поставок и индустрии центров обработки данных, нуждающихся в новых навыках до предела электроэнергии и геополитических факторов - затрудняют компанию в этом году, помимо потенциального роста от поставки в Китай.

Голдберг, однако, один здесь, в своей медвежьей позиции, а остальная часть рейтингов улицы на 35 покупок и 3 удержания - все это за сильную консенсусную рейтинг. В 208,97 долл. США, средняя цель предполагает, что акции получат 20% в течение следующего года. (См. Прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема