💬 Alibaba Stock: Бернштейн приветствует «изменяющий игру» звонок

Alibaba Stock: Бернштейн приветствует «изменяющий игру» звонок

Результаты июньского квартала Alibaba (NYSE: BABA), возможно, пропустили оценки, но это мало что значило для инвесторов, которые отправили акции, выросшие на 13% в прошлую пятницу.

В своем первом финансовом квартале китайский технический гигант сообщил о выручке в размере 34,57 млрд долларов, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом, снижая ожидания на 910 миллионов долларов. Тем не менее, на основе, подобной,-за исключением Sun Art и Intime, которые были проданы-выручка выросла бы на 10%. На другом конце спектра, прил. EPADS стоил $ 2,06, пропустив прогноз на 0,10 доллара. Давление на прил. Прибыль в основном сегменте электронной коммерции Alibaba стала результатом тяжелых инвестиций на рынок «быстрой коммерции» Китая.

Между тем, облачный бизнес видел более быстрый рост; Выручка Alicloud выросла на 25,8% в первом квартале, по сравнению с 17,7% в четвертом квартале, и впервые Alibaba сказал, что выручка, управляемая AI, составила более 20% от внешнего облачного дохода.

Сильный рост облака, помимо этого, производительность квартала кажется несколько тусклой. Действительно, аналитик Бернштейна Робин Чжу говорит, что квартал был «посредственным». Тем не менее, хорошо известно, что фондовый рынок является перспективным зверями, и, учитывая это, Чжу считает, что квартал «уже был направлен на неуместность, на обратной стороне звонка, изменяющего игру».

«Для компании, не всегда известной тем, что руководствовалась кратко, этот квартал чувствовал себя как изменение направления», - продолжил Чжу. «План, будучи будущим вперед, ясен: используют доставку продуктов питания, быструю коммерцию и ИИ для участия в обширной экосистеме компании».

Несмотря на то, что июль и август включали значительные расходы на приобретение пользователей и гонщиков, перспективы, в которых заявил потери в блоке доставки продуктов питания вдвое к октябрю, были «гораздо более конструктивными», чем ожидали Чжу, предполагая, что Q2, вероятно, отметит пик потерь - даже если они удвоится по сравнению с Q1. Амбиции Алибабы стать главным игроком Китая в области доставки еды и быстрой коммерции являются явным вызовом для Meituan, особенно наступив всего через два дня после того, как Meituan изо всех сил пытался рассказать о том, как он намерен справиться с угрозой. Недавние тенденции показывают, что Alibaba смогла получить существенную доставку продуктов питания и быстрой торговли, в то время как лишь скромно увеличивая расходы по сравнению с Meituan.

На фронте ИИ руководство выделило 38,7 млрд юаней (5,42 млрд. Долл. США) в этом квартале в качестве признака надежного спроса как на вывод, так и обучения, и указало, что они ожидают, что рост доходов будет продолжать ускоряться в ближайшие кварталы. «Оглядываясь назад, - объяснил Чжу, - наше обновление акций Alibaba в начале этого года во время пикового волнения Deepseek было плохо рассчитано. Но наша вера в то время - что инвестиции в области искусственного интеллекта помогут направить Alibaba к более выгодному распределению капитала - теперь, похоже, формируется».

Итог, Чжу сохранил превосходный (то есть, купить) по акциям BABA и повысил свою целевую цену с 145 до 160 долларов, что подразумевает, что акции получат 18,5% в предстоящие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Чжу, нажмите здесь)

В другом месте на улице есть сильная поддержка для Бабы; Основываясь на сочетании из 12 покупок против 1, акции претендуют на высокий рейтинг консенсуса. На сумму 152,63 долл. США средние целевые факторы в течение одного года прибыли в 13%. (См. Прогноз акций Alibaba)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема