💬 Акции Nvidia все еще выстраиваются в очередь на свой самый большой год, когда инвесторы забывают о шуме в Китае

Акции Nvidia все еще выстраиваются в очередь на свой самый большой год, когда инвесторы забывают о шуме в Китае

NVDA NVDA -0,79% ▼ Последние доходы были еще одним напоминанием о том, что основной бизнес компании в огне, даже если заголовки о Китае беспокоятся. Выручка за июльский квартал подскочил на 56 процентов до 46,7 млрд долларов, превзойдя ожидания Уолл -стрит. Руководство на текущий квартал также опередил прогнозы на сумму около 54 миллиардов долларов. Эту силу было достаточно, чтобы затмить отсутствие продаж в Китай, где политические бои остановили спрос на чипсы H20.

Акции NVDA проскользнули сразу после отчета, но это больше похоже на получение прибыли после большого пробега, чем потерю уверенности. За последние три месяца Nvidia поднялась около 35 процентов. Трейдеры считают, что траектория роста Nvidia все еще не повреждена.

ПРОБЛЕМА КИТА

На данный момент Китай остается самым слабым звеном компании. NVIDIA подтвердила, что в прошлом квартале NVIDIA был нулевой продажи чипа H20. Он также не принял никаких новых поставков в его октябрьском руководстве. Правила экспорта США и напряженность с Пекином оставили бизнес застрявшим.

Но руководство держит дверь открытой. Генеральный директор Дженсен Хуан сказал, что дискуссии с китайскими чиновниками продолжаются, и что продажи более нового чипа Blackwell остаются «реальной возможностью». Финансовый директор COLETET KRESS добавил, что NVIDIA «работает через геополитические проблемы». Ничто из этого не находится в числах, что означает, что любой прорыв может передать NVIDIA на несколько миллиардов долларов.

Еще в мае Nvidia подсчитал, что без ограничений он мог продавать чипы H20 на 8 миллиардов долларов за один квартал. Даже если только часть этого вернется, это было бы значимым потенциалом. Для инвесторов важным моментом является то, что Китай не по цене.

Вот настоящая причина, которая поддерживает бычий повествование Nvidia.

Реальной причиной того, чтобы оставаться оптимистическим на NVIDIA является запуск новых серверов AI Rack Servers, GB200 NVL72 и GB300 NVL72. Каждая стойка связывает 72 графических процессоров вместе, в течение всего восьми в предыдущей версии. Это огромный скачок в плотности вычислений, и он поступает вправо, поскольку модели искусственного интеллекта требуют экспоненциально большей мощности.

Хуан сказал на звонке, что производство сейчас в полном разгаре после некоторых ранних проблем с поставками. Каждая стойка продается за несколько миллионов долларов. Он назвал запуск «революционным» и сказал, что он обеспечивает скачок поколений в производительности. Ранние знаки подтверждают рампу. Выручка NVIDIA по сетевым вопросам выросла на 46 процентов в прошлом квартале, потому что стойки требуют гораздо большего сетевого оборудования.

Вот откуда будет рост. Крупные технологические компании поднимают бюджеты капитальных расходов, чтобы преследовать спрос на ИИ, и стартапы отчаянно нуждаются в большей степени. У Nvidia есть продукт, который им нужен.

Акции NVDA по -прежнему выглядят разумно

Даже после удвоения от апрельских минимумов, Nvidia Stock не выглядит растянутым. Акции торгуют примерно в 32 раза от прибыли. Это не дорого, учитывая, что Уолл -стрит ожидает, что прибыль вырастет более чем на 50 процентов в этом году.

На рыночной стоимости 4,4 триллиона долларов Nvidia уже является крупнейшей компанией в мире. Но пандус на стойках предлагает несколько более сильных кварталов впереди. Инвесторы, которые провели волатильность, были вознаграждены, и долгосрочная история не изменилась.

Nvidia - покупка, держать или продавать?

Аналитики остаются твердо оптимистичными на NVIDIA, несмотря на шум вокруг Китая. Из 38 аналитиков, отслеживаемых за последние три месяца, 34 оценивают акцию покупать, три говорят, и только один рекомендует продать. Средняя 12-месячная целевая цена NVDA стоит 211,97 долл. США, что подразумевает почти 18% роста.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема