💬 Li Auto Stock: Soft Outlook заслуживает понижения, говорит Bofa

Li Auto Stock: Soft Outlook заслуживает понижения, говорит Bofa

Li Auto (NASDSAQ: LI) остается сильным игроком в сегменте внедорожника по семейному использованию, но ландшафт быстро стал более переполненным, и конкуренция усилилась.

Китайский производитель электромобилей остался на этом рынке, хотя в последние месяцы произошла волна новых запусков, в том числе Yu7, AITO M8/M7 и Onvo L90 от Xiaomi.

Аналитик BOFA Ming Hsun Lee считает, что это является причиной, по которой компания руководствовалась более низким объемом продаж/GPM (валовая маржа прибыли) в 3Q25. Руководство призвало к доставке транспортных средств в размере 90–95 000 единиц в третьем квартале, что составляет годовое снижение на 41%до 38%, а валовая прибыль ожидается на 19%. «Мы считаем, что последнее руководство повторяет интенсифицированную конкуренцию на рынке, которая будет влиять на прогноз роста продаж LI», - сказал аналитик.

Мягким перспективам предшествовали результаты Q2, в которых были пропускания промахи как на верхней и нижней линии; Выручка упала на 4,5% по сравнению с прошлым годом до 4,2 млрд. Долл. США, пропустив прогноз улицы на 250 миллионов долларов. Прил. EPAD в размере 0,19 долл. США не достигли консенсусной оценки на 0,05 долл. США.

Ли считает, что этой компании, возможно, потребуется изучить новые сегменты, такие как седаны, или ускорить его толчок на зарубежных рынках, чтобы восстановить свой «быстрый путь роста», особенно в том, что рынок электромобилей Китая сталкивается с потенциальным замедлением от его высокой базы. Компания, по -видимому, касается последнего, рассматривая 2025 год как «ключевой год» для его зарубежного расширения. Компания уже создала центры исследований и разработок в США и Германии и находится в процессе создания своей международной сети продаж и ИТ -инфраструктуры.

Между тем, в сентябре отключен из I6, пятиместный электрический внедорожник, разработанный с отличительным видом, расширенным ассортиментом вождения, расширенным внутренним пространством, и все это направлено на то, чтобы обратиться к молодым потребителям. Двигаясь вперед, руководство намеревается упростить линейку продуктов, уменьшая SKU и концентрируясь на моделях с наибольшей конкурентоспособностью и эффективностью затрат. Ли также планирует ускорить обновления модели и обновление технологий, чтобы поддерживать свое преимущество против конкурентов.

Ли считает, что I6, вероятно, будет «популярным продуктом», хотя какая -то «каннибализация» с L6 кажется неизбежным. Заглядывая в будущее, Ли ожидает, что линейка L6/L7/L8/L9 будет восстановить импульс продаж, с валовой маржой, вероятно, в 2Q26, поскольку серия L следующего поколения выходит на рынок.

Тем не менее, учитывая более низкий объем продаж/gpm в 3Q25, Ли теперь понизил рейтинг LI от Buy до нейтрального, в то время как его ценовая цель переходит с 31 до 26 долларов. Тем не менее, по сравнению с текущими уровнями все еще есть рост в 12%. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)

6 Другие аналитики присоединяются к Ли в стороне, в то время как дополнительные 4 покупки и 2 продажи все еще сохраняют консенсус. Тем не менее, средние целевые факторы в размере 28,13 долл. США за годичный прирост в 21%. (См. Li Stock прогноз)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема