💬 «Недостаток роста» в результатах Marvell's 2 Q2 повысит беспокойство инвесторов, говорит TD Cowen

«Недостаток роста» в результатах Marvell's 2 Q2 повысит беспокойство инвесторов, говорит TD Cowen

Аналитик TD Cowen Джошуа Бухалтер подтвердил свой рейтинг покупки по технологии Marvell MRVL +3,26% ▲ Акции после того, как игрок с полупроводником сообщил о результатах Q2. Он также сохранил свою целевую цену в 90 долларов, что подразумевает 16,5% потенциала роста от текущих уровней. Бухалтер является четырехзвездочным аналитиком на Tipranks, занимая № 1798 из 10 004 отслеживаемых аналитиков. Он может похвастаться 57% -ным уровнем успеха и средней доходностью за рейтинг 8,20%.

Скорректированная прибыль Марвелла в размере 0,67 долл. США на акцию соответствовала консенсусу, в то время как продажи в 2 миллиарда долларов немного не сократились, в результате чего ее акции упали более 11% в нерабочее время. Тем не менее, 57,5% в годовом исчислении в годовом исчислении продажи были обусловлены растущим спросом на искусственный интеллект (ИИ) в центрах обработки данных, который приходится на большую часть доходов Марвелла.

Красивая неопределенность Марвелла, вероятно, сохранится

Марвелл управлял последовательным падением продаж от пользовательского кремния в октябрьском квартале из -за «комму», прежде чем возобновить рост в январе. Тем не менее, замедление Q3FY26 в сочетании с неопределенностью цепочки поставок, вероятно, будет плохо принято инвесторами, отметил Бухалтер. Он добавил, что в январском квартале Марвелл должен будет показать восходящую траекторию, чтобы вернуть доверие инвесторов.

Marvell разрабатывает пользовательские чипы AI для крупных технических фирм, таких как Microsoft MSFT +0,57% ▲ и Amazon AMZN +1,08% ▲, но его акции снизились на 29,9% с начала года на фоне сомнений для инвесторов по поводу позиции рынка центров обработки данных.

Роль Марвелла в чипсах в Тренировка остается неопределенной

Кроме того, Бухалтер остается неясным в отношении роли Марвелла в Trainium 3 Amazon 3 XPU (x обработки). Хотя руководство руководствовалось тем, что вторая половина 2026 года будет сильнее, чем в первой половине, не было ясности в участии Tradium 3.

Проверка аналитика предполагает, что возникает растущий спрос на Tradium 2, поддерживаемый NVDA NVDIA -0,79% ▼ Комментарии к устойчивой силе H100/H200. Это управляло 5 -нм заказом, а также предполагает, что импульс в январе, скорее всего, связан с Trainium 2, а не с ранним рампом Trainium 3.

В заключение, Бухалтер отметил, что, несмотря на продолжающиеся дебаты вокруг пользовательских ускорителей ИИ, руководство остается сосредоточенным на целях вебинара искусственного интеллекта, установленными ранее. Он добавил, что достижение доли рынка 20% в TAM в 94 миллиарда долларов (общий адресной рынок) может привести к прибыли на акцию в размере 8 долларов США к 2028 году, что еще не отражено в акциях.

MRVL акция - покупка, держать или продавать?

На Tipranks акции MRVL имеют сильный консенсус -рейтинг на основе 27 покупок и пяти рейтингов удержания. Средняя целевая цена на технологию Marvell составляет 92,03 долл. США, подразумевает 19,2% потенциала роста от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MRVL

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема