💬 «Ошеломляющий, но не паникуйте»: Коуэн на акции Nvidia

«Ошеломляющий, но не паникуйте»: Коуэн на акции Nvidia

Акции NVIDIA (NASDAQ: NVDA) дали Уолл-стрит необычный пробуждение в четверг. После предоставления своего последнего отчета о доходах акции стали ниже, отходя от пост-заработной платы, к которой инвесторы привыкли. Падение отражала обеспокоенность по поводу замедления роста центров обработки данных, в то время как руководство также предупредило, что неопределенность в Китае может привести к краткосрочным результатам. Вместе эти факторы подняли вопросы о том, может ли бум ИИ терять часть своего импульса.

Но давайте поместим некоторую перспективу в реакцию вниз, как ни в коем случае не доставила NVIDIA отчета. На самом деле, это было еще одно дело. Nvidia доходов в размере 46,74 млрд долларов, на 55,6% в годовом исчислении и на 610 миллионов долларов опережает ожидания. Его основной генератор доходов, Biz Центра обработки данных, достиг 41,1 млрд долларов, поднявшись на 5% и 56% против предыдущего года. В итоге, прил. EPS составила 1,05 доллара, что возглавляет оценки на 0,04 доллара.

Заглядывая в будущее FQ3, NVIDIA руководствовался доходом в размере 54 миллиардов долларов, плюс или минус 2%, против консенсуса в 52,76 млрд долларов. Прогноз исключает любой вклад от поставки H20 в Китай, хотя по призыву компании заявила, что она получила несколько лицензий, но еще не отправила под ними какие -либо чипы H20. Эти продажи могут принести дополнительный доход 2–5 миллиардов долларов в октябрьском квартале.

В настоящее время Nvidia опубликовала рост выручки Y/Y выше 50% для девяти кварталов подряд, полосы, которая началась в середине 2023 года, когда генеративный всплеск искусственного интеллекта впервые начал результаты движения. Несмотря на это, квартал представлял самые медленные темпы роста компании за этот период.

Имея это в виду, аналитик Коуэна Джошуа Бухалтер говорит, что результаты были «недовольны недавними исключительными стандартами». Тем не менее, Бухалтер также указывает на то, что движущиеся части H20 «Сделанные цифры кажутся менее вдохновляющими, чем реальность».

В общем, аналитик считает, что квартал дал «никаких серьезных проблем», когда Nvidia (и ее клиенты) указывала на сильный спрос, переход Blackwell Ultra, который идет хорошо, и валовая маржа, которая входит в 75%.

«В целом, мы по -прежнему уверены, что Nvidia является лидером в ускоренных вычислениях», - сказал Бухалтер. «Мы считаем, что комбинация CPU/GPU/DPU Systems) в ближайшие годы ведут к Vera/Rubin), чтобы поддерживать сильный рост обработки центров обработки данных. Мы продолжаем видеть, как мощность доходов превышает 8 долларов США на C2030, и этот (очень) консервативно включает в себя год пищеварения в C2027… Год дигистения, который уже дважды выдвинут (We We We We Why We We We Why We We We We We We We We We We We We We We We We We We Why We Twally Modet Models).

С этой целью Бухалтер назначает акции NVDA с рейтингом покупки и целевой ценой в 235 долларов. Смысл для инвесторов? Возвышение на 30% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Бухалтера, нажмите здесь)

Улица в целом немного более ограничена, со средней целевой ценой в 199,26 долл. США, которая предполагает прибыль ~ 11% в течение следующего года. Тем не менее, с 34 покупателями, 3 удержаниями и только одной продажей, Nvidia сохраняет сильную консенсус. (См. Прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема