💬 Тесла или микрон: фирма миллиардера Дэвида Шоу делает огромную ставку на одну акцию искусственного интеллекта

Тесла или микрон: фирма миллиардера Дэвида Шоу делает огромную ставку на одну акцию искусственного интеллекта

Время от времени новая тенденция берет Уолл -стрит штурмом, и в течение последних нескольких лет нет никаких сомнений в том, что ИИ была в ярости. Инвесторы накапливались, делая ставку на то, что ИИ будет изменять отрасли промышленности так же глубоко, как и в Интернете; От автоматизации рутинных задач до ускорения обнаружения наркотиков и преобразования обслуживания клиентов, AI, как ожидается, повысит эффективность, сократит затраты и создаст значительные улучшения и возможности в широком спектре отраслей.

Неудивительно, что самые почитаемые инвесторы улицы тоже стремились получить кусок действия. Эта возможность не была незамеченной компанией -научной -ученой Дэвида Э. Шоу, одноименным названием D. E. Shaw & Co., количественного хедж -фонда, который Шоу, запущенный в 1988 году. Фирма получила признание за свою зависимость от продвинутых математических моделей и алгоритмов, и, хотя миллиардер позже сместила его фокусировку на исследования, и все еще сдерживались на 6 -й, что на 6 -ых стенах. миллиард активов.

Портфолио Д. Э. Шоу засыпано светильниками ИИ, такими как Тесла (NASDAQ: TSLA) и Micron (NASDAQ: MU), но последние времена видели фирму разгрузить кусок одного из этих имен, сильно опираясь на другое.

Итак, какое название заслужило пользу Д. Э. Шоу, какая из них потеряла позицию, и как их остальная часть улицы их разбивает? Давайте разберем это.

Тесла

Возможно, Tesla - это не первое имя, которое приходит на ум, когда мы думаем об ИИ, но это стало одной из самых поляризационных игр на пересечении технологий и транспорта. Дискуссия на Уолл -стрит давно сосредоточена на том, является ли Тесла просто новаторским производителем EV, или заслуживает того, чтобы быть оцененной в большей степени как технологическая компания с преобразующим потенциалом. В то время как большая часть его доходов по -прежнему происходит от продаж автомобилей, Элон Маск неоднократно утверждал, что автомобили являются лишь отправной точкой для чего -то гораздо большего.

Это более широкое видение зависит от технологии полного самостоятельного вождения Tesla (FSD). Построенные на основе обширных данных о вождении в реальном мире, нейронные сети Tesla постоянно совершенствуют и улучшают их принятие решений, отделяя компанию от конкурентов, которые полагаются на предварительно составленную среду или системы на аутсорсинге. По сути, Tesla создала сквозную экосистему ИИ, разработав свои чипы, масштабируя масштабную инфраструктуру данных и развертывая парк транспортных средств, которые удваиваются в качестве датчиков сбора данных на дороге.

В то же время амбиции Теслы в ИИ простираются за пределы автомобилей и в робототехнику через свой гуманоидный проект, Optimus. Маск утверждал, что одно и то же видение и системы принятия решений, руководящие автономным вождением, могут быть перепрофилированы для двуногих роботов, способных выполнять широкий спектр задач, от заводской работы до помощи домохозяйства.

Тем не менее, несмотря на все футуристическое обещание, реальность сегодня выглядит гораздо более приземленной-и гораздо более сложной. Несмотря на шум вокруг проектов, основанных на искусственном интеллекте, ни один из них не значительно повысил итог до сих пор, оставляя финансовое здоровье Теслы по-прежнему прямо в зависимости от своего бизнеса EV. Эта зависимость превратилась в уязвимость, поскольку поставки наткнулись, рост доходов замедлился, а прибыльность была сжатила, причем давление еще больше усилилось геополитическими факторами, регулирующими изменениями и даже спорными политическими запутанными затратами Маск, которые вдовали настроение потребителя.

Возможно, с учетом этого, Д.Е. Шоу чувствовал, что пришло время сделать шаг назад здесь. В течение 2 -го квартала фирма продала 763 685 акций, что составляет 43% его доли TSLA.

Этот осторожный подход повторяется аналитиком Barclays Дэн Леви, который считает, что возможность ИИ очень реальная, но предупреждает, что борьба компании нельзя игнорировать, поскольку Тесла сталкивается с растущими встречными ветрами.

«В то время как повествование ИИ остается нетронутым для Теслы… Основы остаются изменчивыми и, вероятно, ухудшаются в следующих кварталах», - сказал Леви. “With the expiration of the US EV tax credit at the end of 3Q, Elon Musk noted there could be a few ‘rough quarters.’ Moreover, Tesla also talked to reduced regulatory credit sales related to modified emissions standards. The impact of tariffs will magnify. And lastly, while the new low-cost model was effectively pushed to 4Q, we still see likelihood that it is a decontented Model Y…begging the question of how much Повышенное требование, это будет стимулировать… »

На данный момент основное внимание остается на рампе роботакси, а ноябрьская организация предлагает ключевую возможность для Tesla, чтобы связать свое будущее более твердо с историей искусственного интеллекта.

На данный момент основное внимание остается на рампе роботакси, а ноябрьская организация предлагает ключевую возможность для Tesla, чтобы связать свое будущее более твердо с историей искусственного интеллекта.

«Это долгосрочный повествование, которое подняло акцию»,-подытожил Леви. «Тем не менее, в течение самого ближайшего срока воздушное место в основе может быть напоминанием о том, что основы не имеют значения… пока они не имеют значения».

Это напряжение между высоким зрением ИИ и шаткой краткосрочной картиной объясняет равный вес Леви (то есть нейтральный) по акциям Tesla, подкрепленный целевой ценой в 275 долларов. На текущих уровнях это подразумевает недостаток ~ 20%. (Чтобы посмотреть послужной список Леви, нажмите здесь)

Точно так же, Генеральная Уолл -стрит Вью - осторожный; Акции TSLA претендуют на рейтинг консенсуса, основанный на сочетании из 15 удержаний, 13 покупок и 8 продаж. Между тем, средние факторы целевых цен в размере 305,37 долл. США в годовом слайде в размере ~ 12%. (См. Прогноз акций TSLA)

Микрон

Если Тесла является одним из самых спорных имен Уолл -стрит, то же самое нельзя сказать о микрон. Гигант памяти уже давно рассматривается как циклический игрок в полупроводниках, катаясь на взлетах и ​​падениях спроса на ПК, смартфоны и центры обработки данных. Тем не менее, в последние годы Micron претерпел тихой трансформации, обостряя свое внимание на продуктах с более высокой стоимостью и извлекает выгоду из консолидации отрасли, которая оставила лишь несколько поставщиков Global DRAM и NAND.

Однако то, что действительно дало повышение истории Микрона, так это растущий спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM), критический компонент для обучения и запуска больших моделей искусственного интеллекта. HBM3E в настоящее время находится в полном производстве, и Micron начал доставку образцов HBM4 для ключевых клиентов. Эти чипы необходимы для рабочих нагрузок искусственного интеллекта, поскольку они обеспечивают огромную пропускную способность данных, необходимую для подачи расширенных графических процессоров и пользовательских ускорителей. Также помогает то, что они используются NVIDIA, которая доминирует в крупномасштабном обучении и выводе искусственного интеллекта, что делает Micron ключевым фактором глобальной инфраструктуры ИИ.

И в отличие от ухабистой поездки Tesla, недавние ежеквартальные обновления Micron были по делам инвесторов. В своем третьем финансовом квартале (майский квартал) выручка выросла на 36,6% по сравнению с прошлым годом, достигнув 9,3 млрд. Долл. США, одновременно превзойдя оценки улиц на 450 миллионов долларов. В итоге, прил. EPS в размере 1,91 долл. США опередил ожидания аналитиков на 0,30 долл. США. Совсем недавно компания увеличила свой Outlook FQ4, в настоящее время ожидая дохода в размере 11,2 млрд долларов, дает или взять 100 миллионов долларов, по сравнению с более ранним прогнозом в размере 10,7 млрд. Долл. США ± 300 миллионов долларов. Прил. Также ожидается, что EPS вырастет до 2,85 ± 0,07 долл. США, по сравнению с предыдущей оценкой 2,50 долл. США ± 0,15 долл. США.

Ясно, что фирма Шоу видит здесь огромную возможность, вытаскивая не менее 7 193 284 акций MU во втором квартале - в настоящее время утрат ~ 878 миллионов долларов.

Micron Stock также имеет поклонник в аналитике CLSA Санджив Рана, который подчеркивает позиционирование компании в сегменте HBM в качестве ключа.

«На рынке HBM наблюдается взрывной рост за последние два года, обусловленные спросом со стороны DataCentres AI, поскольку чипы AI нуждаются в памяти с более высокой скоростью данных и низкой задержкой. Принимая во внимание спрос искусственного интеллекта, мы ожидаем, что доходы от глобальной отрасли HBM до 36 млрд. Долл. США в 2025 году», - сказала Рана. “Micron’s faster-than-expected ramp-up of HBM3E 12-Hi in 2025 and its supply to four major customers underscores its robust technological prowess and flawless execution. HBM4 is currently undergoing qualification, with mass production in mid-to-late 2Q26. We anticipate the contribution of HBM to its DRAM revenue to rise to 31%/39% in FY26/27CL versus 21% in FY25, тем самым поднимая поля ».

Доверив свою уверенность, Рана оценивает акции MU как превосходящие (то есть купить), в то время как его целевая цена в 155 долларов предлагает годовой рост 27%. (Чтобы посмотреть послужной список Раны, нажмите здесь)

В целом, Micron получает сильный консенсус -рейтинг от аналитиков улицы на основе сочетания из 24 покупок против 4 удержаний. Спустя среднюю целевую цену в размере 152,08 долл. США, через год акции будут сменой в руках на ~ 25% премию. (См. Прогноз акций Micron)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями искусственного интеллекта по привлекательным оценкам, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема