💬 Банк в большом времени - Уолл -стрит заново открывает его чванство

Банк в большом времени - Уолл -стрит заново открывает его чванство 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Банк в большом времени - Уолл -стрит заново открывает его чванство

Если банковские акции были студентом, то за последние десять лет или около того, они были типом, тихим, тихим, с их собственным персонализированным шкафчиком в библиотеке.

  • Воспользуйтесь премией Tipranks Premium со скидкой 50%! Разблокируйте мощные инструменты инвестирования, передовые данные и экспертные аналитики, которые помогут вам инвестировать с уверенностью.
  • Однако времена меняют банки, более склонные подвести их волосы, ослабить их галстуки и сказать: «Почему, черт возьми, не» к корневому пиву или двум.

    «Многие банки никогда не выходили из -под облака мирового финансового кризиса (GFC)», - сказал Дэвид Рассел, глобальная рыночная стратегия в Tradestation. «Их предприятия хорошо капитализированы, и они не подвергались чрезмерному риску. Это создает потенциал для роста доходов, чтобы удивить потенциал».

    Плавучие банки

    Мы видели это за последние несколько недель с сильным набором прибылей второго квартала от основных банков США.

    Citigroup C +0,04% ▲ Акции выросли на 38% в этом году, при этом доходы от второго квартала увеличились на 18%, а богатство наблюдает увеличение доходов на 20% с доходами до налогообложения на 29%.

    Citi также вернул более 3 млрд. Долл. США акционерам во втором квартале, в том числе 2 миллиарда долларов на выкуп акций.

    Джон Макдональд, аналитик Truist, недавно поднял целевую цену на Citi до 99 долларов с 93 долларов и сохранил рейтинг покупки акций. Он ожидает более высокого чистого процентного дохода и более высоких платежей на рынки капитала, хотя это компенсируется более высокими расходами и более консервативными темпами выкупа акций.

    Банк Америки BAC +0,41% ▲ Акции выросли на 15% в этом году, что помогает чистый процентный доход, достигающий рекордных 14,8 млрд. Долл. США во втором квартале. Это ознаменовало четвертый квартал подряд роста NII.

    В дополнение к настроению, индекс KBW Bank, который отслеживает эффективность ведущих государственных банков в США, набрал около 100 очков в начале апреля, когда опасения по поводу тарифов президента Трампа были на самом высоком уровне, до 150 сегодня. Это включало рекордное еженедельное закрытие 148 очков 22 августа.

    ETF KBWB, который отслеживает индекс, выросла почти на 18% в течение года, с чистыми потоками за последние 6 месяцев в 563 миллиона долларов.

    Поход на работу

    В последние месяцы банки Уолл -стрит также были неэзоны, вытащив десятки старших руководителей, чтобы справиться с возрождением в слияниях и активности IPO. Большие движения, которые обычно происходят в весеннем сезоне найма, включали JPMorgan JPM +0,63% ▲ Наем Джерри Ли из конкурента Goldman Sachs в качестве своего нового глобального председателя по инвестиционным банковским делам и более 300 банкиров в своем глобальном банковском подразделении.

    Citigroup C +0,04% ▲ также наняла новые соратники M & A, Guillermo Baygual и Drago Rajkovic из JPMorgan.

    Общее количество транзакций по слияниям и поглощениям в США в январе по май составило 4535, аналогично тому же периоду в 2024 году, с 4515 сделками. Аналитики, однако, считают, что более яркие экономические настроения и налоговые изменения Трампа в его большом прекрасном законопроекте делают более привлекательный рынок слияний и поглощений, поскольку год подходит к концу.

    «Банки вырываются», - сказал Рассел. «Они получают выгоду от увеличения выкупа, дивидендов и благоприятной регулирующей среды».

    Только в прошлом месяце министр казначейства США Скотт Бессент описал «устаревшую систему финансового регулирования» с чрезмерными требованиями капитализации, навязывающими ненужную нагрузку на финансовые учреждения.

    Рассел Традиционного участка также сказал, что у банков может быть меньший тарифный риск, чем в других частях экономики, которые в большей степени подвержены импорту товаров и зарубежного производства.

    Повышение процентной ставки

    Вероятно, снижение процентных ставок, потенциально начинающихся уже в следующем месяце, также станет благом для банков.

    Аналитики Morgan Stanley присматривают за сокращением точки на 25 базисов в следующем месяце, после чего в декабре в декабре вырезал еще один базис.

    ИТ-проект Федеральный комитет открытого рынка затем перейдет к «квартальному сокращению 25 бит / с на терминал 2,75-3,0% к концу 2026 года».

    Банки могут извлечь выгоду из более свободной политики ФРС, потому что снижение ставок, вероятно, удлиняет кривую доходности, увеличивая их чистую процентную маржу. CUTS также будет поддерживать деловую деятельность и уверенность, что поможет одолжить объемы и сократить положения о плохом положении.

    «Ранние стадии снижения ставок ФРС, вероятно, будут поддерживать банки, увеличивая их кредитную прибыль и увеличивая больший объем. Положительные последствия могут длиться не длиться, если инфляция ускоряется, но первоначальный ответ может быть положительным», - сказал Рассел. «Цикл сокращения ставок-это бизнес-бизнес, что означает, что банки могут иметь меньше необходимости отложить положения о убытках по ссуде. Это также поддержит стоимость ценных бумаг».

    Глобальный гид

    Банки США также могут черпать вдохновение со стороны своих глобальных сверстников, таких как HSBC HSBC +0,57% ▲, Banco Santander San +2,83% ▲, Banco Bilbao BBVA +1,03% ▲, Barclays BCS -0,20% ▼, UBS UBS +1,27% ▲ и Mitsubishi +0,8%. Они были продвинуты вперед благодаря более сильным балансу и устойчивой прибыли, доходу на комиссию, управлению рисками процентных ставок, а также обновленным акцентом на акционеров.

    Например, в этом году цена акций HSBC выросла более чем на 38%. Выручка в первом тайме выросла на 6% до 35,4 млрд долларов. Прибыль до налогообложения была на 5% выше на 18,9 млрд. Долл. США.

    В Гонконге HSBC каждый месяц привлекла 100 000 новых клиентов, а в Великобритании книга по кредиту выросла на 6 миллиардов долларов в течение квартала на постоянной валютной основе. Депозиты выросли на 83 миллиарда долларов в годовом исчислении, увеличившись на 5%, демонстрируя сильную ликвидность и доверие клиентов.

    Его отдел по управлению активами также наблюдал рост, и он объявил о дивиденде на акцию в размере 0,10 долл. США и выкуп акций в размере до 3 миллиардов долларов, что привело к общему распределению акционеров до 9,5 млрд. Долл. США за пол года.

    В этом году цена акций UBS выросла на 37%. Чистая прибыль в первом квартале достигла 1,7 млрд. Долл. США, с отдачей CET1 Capital 11,3% и надежным чистым новым притоком, в том числе 32 миллиарда долларов США в виде глобального управления активами и 7 миллиардов долларов в управлении активами.

    Банки США, хотя и на восходящей кривой, не выдвинули такие звездные выступления, как эти. Индекс BMI S & P Europe Banks поднялся на 51,59% за первые шесть месяцев 2025 года, по сравнению с ростом на 14,54% в банковском индексе S & P 500.

    Таким образом, банки США играют в догоняние со своими европейскими колпадами. Но аналитики уверены, что туда попадут.

    «Поскольку доходы от крупных банков в банке сильнее, чем ожидалось, и перспективы, которые поддерживаются / скромно повышены, мы видим, что стена беспокойства на акциях банков смягчается с такими тарифными воздействиями, как переизвенное», - сказал Стивен Алексопулос из TD Cowen. «Более того, мы видим, что фокус поворачивается на большую стоимость разблокировки банков из ИИ, который в настоящее время недооценен. Мы остаемся оптимистичными на крупных банках и теперь расширяем свои выборы в« Банк -маг 7 ».

    Теперь, это, безусловно, какое -то название, чтобы поглотить эти студенческие залы.

    Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Американский рынок акций

    🚀