💬 Акции Uber: когда инновации встречают недооценку

Акции Uber: когда инновации встречают недооценку

Акции популярной компании по заказу такси Uber (UBER) пытаются восстановиться после годовой распродажи более чем на 50%.

Нет никаких сомнений в том, что за эти годы компания пережила более чем справедливую долю встречных ветров. В то время как фирма ушла от проблем с COVID и трудовых проблем, на акции обрушился новый список проблем. Однако я остаюсь оптимистом.

Кризис между Украиной и Россией привел к резкому взлету цен на нефть до беспрецедентного уровня, подняв цену на заправке. Многие водители уже подумывали о том, чтобы покинуть Uber во время наихудших ограничений из-за пандемии.

Теперь более высокие расходы на топливо, по-видимому, являются еще одной причиной, по которой водители Uber рассматривают возможность полного увольнения на фоне Великой отставки.

Чтобы смягчить более высокую цену на топливо, Uber ввел надбавку в размере 0,55 доллара за поездки. Первые признаки указывают на то, что водители не считают усилия достаточными, а некоторые водители заходят так далеко, что называют усилия «оскорбительными».

Репутация Uber среди водителей в опасности

И снова репутация Uber среди водителей страдает. Хотя компания могла бы еще больше повысить надбавки, не нарушая спроса, возможно, было бы лучше, если бы компания поглотила последствия последнего нефтяного кризиса, не нарушая крупнейший источник рва фирмы.

Нефтяной шок вряд ли сохранится в течение длительного периода. Однако кислый привкус во рту у водителей вряд ли забудется. Последнее, что нужно Uber, — это усиление давления на его маржу, поскольку он приближается к прибыльности.

Тем не менее, компания может нанести долгосрочный ущерб, если не будет радовать своих водителей. Если экономика перестанет иметь смысл при повышенных ценах на газ, они просто перестанут ездить и не будут оглядываться назад.

Для Uber и его водителей COVID и нефтяной шок, вызванный Украиной и Россией, стали двойным ударом. Несмотря на ужасные встречные ветры, акции кажутся невероятно перепроданными.

Такие беспрецедентные встречные ветры не будут длиться вечно. По этой причине акции UBER выглядят выгодной ставкой для тех, кто мыслит в долгосрочной перспективе, полагая, что руководство сможет справиться с еще одним кризисом, вызванным «черным лебедем».

Нефтяной шок — плохая новость для Uber в ближайшем будущем, но компания должна быть более чем готова принять удар для своих водителей. Нравится вам это или нет, но несчастные водители, скорее всего, коррелируют с недовольными клиентами. На данный момент фирме придется идти по натянутому канату, чтобы ее клиенты, водители и инвесторы не сдались.

Нога Uber на педали роста

Несмотря на краткосрочный удар по увеличению расходов на топливо, недавний День инвестора Uber, который последовал за хорошими показателями за четвертый квартал, был оптимистичным. Фирма демонстрирует устойчивый рост по всем направлениям, при этом долгосрочные тенденции по-прежнему указывают на значительное увеличение маржи и рост прибыльности на основе GAAP.

В четвертом квартале спрос был устойчивым. Все больше водителей чувствуют себя комфортно, отправляясь в путь, поскольку предложение должно было удовлетворить всплеск спроса. Действительно, восстановление после COVID-состояний, похоже, идет полным ходом.

Может ли всплеск топлива сдержать недавнее выздоровление от COVID? Возможно, внезапный скачок цен на топливо стал шоком, дав Uber и его водителям меньше времени на то, чтобы эффективно развернуться.

Однако со временем будет достигнуто равновесие, и можно будет ожидать продолжения восстановления до допандемического уровня.

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-прогнозу, акции UBER можно смело покупать. Из 25 рейтингов аналитиков 24 рекомендуют покупать и одну рекомендацию продавать.

Средняя целевая цена Uber составляет 61,39 доллара США, что предполагает потенциал роста на 82,8%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 43 доллара за акцию до максимума в 80 долларов за акцию.

Итоги по акциям UBER

Аналитики по-прежнему настроены оптимистично по отношению к акциям, а целевая цена на уровне уличного максимума требует, чтобы акции выросли более чем в два раза. Такие аналитики являются поклонниками заниженной оценки и долгосрочного пути.

На момент написания статьи акции Uber торгуются всего в 3,3 раза дороже продаж, что делает их потенциальным проблеском стоимости в технологическом пространстве.

Несмотря на то, что существуют заметные встречные ветры, неопределенности и препятствия, которые могут встать на пути увеличения операционной прибыли фирмы, я думаю, что терпение будет вознаграждено.

В свое время всплеск топлива и встречный ветер Омикрона прекратятся. До тех пор ожидайте, что Uber будет ухабистой дорогой, поскольку руководство надеется достичь своих целей.