💬 J.P. Morgan советует сыграть тему с более низкими процентными ставками с этими 2 продуктами питания

J.P. Morgan советует сыграть тему с более низкими процентными ставками с этими 2 продуктами питания

Пятничные рынки получили толчок оптимизма, когда председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, выступающий на симпозиуме Джексон Хоул, сбросил то, что может быть самым рыночным намеком на рынке. Возможное сокращение процентных ставок может быть на столе, как только сентябрь, особенно если признаки охлаждающего рынка труда продолжают установить.

Пауэлл описал рынок труда в своего рода «любопытном балансе», где как наем спроса, так и предложения рабочей силы замедляются, предполагая, что все может быстро измениться и оправдать настройку политики. Нью-Йорк. Несмотря на то, что он остановился от обязательств, рынки прыгнули в комментарии, цена в сентябрьском смягчении и отправив акции выше.

Имея процентные ставки, потенциально смягчающие, аналитик J.P. Morgan Томас Палмер видит убедительную тему для инвесторов, и на этот раз он включает в себя пищу.

«Среда с более низкой процентной ставкой может привести к увеличению количества оценки. Продовольственные акции торгуются на исторически депрессивных уровнях, а также на исторически высоких доходности дивидендов. При продовольствии более высокие кладбины оценки исторически коррелировали с более низкими процентными ставками», - по мнению Палмера.

Палмер продолжает выбирать два продовольственных запаса, которые, вероятно, внесут вклад в среду с более низкой процентной ставкой. Мы открыли базу данных Tipranks, чтобы изучить эти имена, и посмотреть, как они объединяются с консенсусом Уолл -стрит. Давайте погрузимся.

Mondelez International (MDLZ)

Мы начнем с одного из основных имен в нише закусок и кондитерских изделий, Mondelez International. Этот гигант в 82 миллиарда долларов в упакованной пищевой промышленности держит свою штаб -квартиру в Чикаго, штат Иллинойс, - давно - центр торговли товарами - и прослеживает свои корни столетие. Сегодня компания может похвастаться всемирным следствием, с производственными, распространенными и маркетинговыми операциями с участием около 91 000 человек в более чем 80 странах.

Этот обширный след переросла в значительные доходы. В прошлом году Mondelez принесла около 36 миллиардов долларов в глобальных чистых продажах, приведенных в результате своего лидерства на мировом рынке закусок. Компания претендует на главную глобальную позицию в печенье и крекерах и занимает второе место в шоколаде. Наряду с этими категориями, Mondelez также занимает значимые позиции в резинках, конфетах, сырах и продуктовых продуктах и ​​активно расширяет свои запеченные закуски и порошковые напитки.

За этими цифрами находится мощный портфель брендов, которые резонируют с потребителями по всему миру. Продукты Cadbury и Toblerone до Ritz, Triscuit и Tang, Mondelez, охватывают клиентов в более чем 150 странах, что затрудняет поиск рынка, на котором один из его ярлыков не является нарицательным.

Связь компании с потребителями дополнительно подчеркивается его ежегодным отчетом о состоянии перекусов. Последние результаты показывают, что 91% глобальных потребителей ежедневно перекусывают, 81% уделяют пристальное внимание сенсорному опыту, и почти три четверти говорят, что не могут представить жизнь без шоколада. Эти понимания не только подчеркивают устойчивость спроса на перекусы, но и помогают сформировать стратегию Монделеза, поскольку она адаптирует продукты для развития предпочтений.

В своем отчете за 2 квартала 2025 года Mondelez опубликовал доход в размере 8,98 млрд долларов, что на 7,7% выросла по сравнению с прошлым годом, а прогнозы-на 142 миллиона долларов. В то время как EPS, не являющийся GAAP, снизился на 12% по сравнению с прошлым годом, результат 73-цента по-прежнему составил на 5 центов опережать консенсус.

Между тем, в первом тайме Mondelez вернул акционерам 2,9 млрд. Долл. США - и в отчете 2 квартал объявил о увеличении на 6% до регулярного выплаты дивидендов. Повышенные дивиденды в настоящее время составляют 50 центов за общую акцию и запланированы на выплату 14 октября. По годовой ставке в размере 2 долл. США на акцию дивиденды дают 3,2%.

Томас Палмер из Дж. П. Моргана замечает. Аналитик подчеркивает глобальный масштаб Монделеза, воздействие устойчивых категорий закусок и сильный послужной список слияний и поглощений в качестве драйверов вышеупомянутого роста.

«Со временем мы ищем объемный объем и органический рост продаж MDLZ, чтобы опередить по большей части его сверстников в США, обусловленные глобальным следствием MDLZ и воздействием категорий (закуски). Компания имеет превосходную послужную часть M & A, по нашему мнению, покупает предприятия, которые могут масштабироваться через свои распределительные и производственные платформы. Профессия. Это, вероятно, усиливает eps. Отезапный ветер в текущий рост доходов MDLZ;

Количественная оценка этой позиции, Palmer оценивает MDLZ как избыточный вес (т. Е. Купить) с целевой ценой в 75 долларов, что указывает на потенциал для 18% -ного роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Палмера, нажмите здесь)

Улица в значительной степени соглашается. Акции Mondelez имеют сильный консенсус -рейтинг, поддерживаемые 14 покупками и 4 удержаниями. Поскольку акции недавно торгуются в 63,41 долл. США, а целевая цены на консенсус - 75,06 долл. США, аналитики в целом соответствуют позиции JPMorgan. (См. Прогноз запасов MDLZ)

Hormel Foods (HRL)

Далее - Hormel Foods, одно из самых узнаваемых имен в пищевом секторе США. Компания была основана в 1891 году и все еще поддерживает свою штаб -квартиру в своем родном городе Остин, штат Миннесота. Основное внимание Хормеля всегда уделялось мясу и мясным продуктам, и компания наиболее известна двумя инновациями: это был первый производитель продуктов питания в США на рынке консервированной ветчины, и это был изобретатель спама. По сей день портфель продуктов Hormel по -прежнему сосредоточен на мясе, с акцентом на свиные продукты, такие как бекон, колбасы и обеденное мясо.

Еда - большой бизнес, а Hormel - это игрок в 15,75 миллиарда долларов. Компания гордится своей репутацией новатора и отмечает, что 40 его брендов считаются #1 или #2 в их категориях. Из своего дома в Миннесоте Hormel поддерживает глобальный след и рынки и продает продукты в 80 с лишним странах по всему миру. Hormel особенно активен в Восточной Азии и ведет значительный бизнес в Китае, Японии, Филиппинах и Южной Корее.

Некоторые бренды Hormel сразу же узнаются в американской потребительской сцене - помимо спама, компания имеет консервированное мясо Hormel, Dinty Moore и Black Label Bacon. Компания несколько расширила свои продуктовые линии за пределами мяса и является владельцем дистрибьютора сальсы Чи-Чи и арахисового масла Скиппи. Компания утверждает, что ежегодно производит более 90 миллионов банок Skippy, что является свидетельством как популярности продукта, так и способности Хормеля использовать это.

Hormel принес продажи на сумму 2,9 миллиарда долларов в своем финансовом 2Q25, три месяца, закончившиеся 27 апреля этого года. Эта общая сумма была фиксированной годовой годовой и пропустил оценки на 4,5 миллиона долларов. В итоге EP Hormel, не являющейся GAAP, в размере 0,35 доллара, был на копейки лучше, чем ожидалось. Компания реализовала денежный поток от операций в квартале 56 миллионов долларов.

Как и Mondelez выше, Hormel имеет репутацию хорошего дивидендного запаса. Компания вернула акционерам 159 млн. Долл. США во время 2 -го финансового квартала за счет платежа дивидендов, который в настоящее время устанавливается по 29 центов на акцию. Дивиденды были в последний раз выплачены 15 августа. Его годовая ставка в размере 1,16 долл. США дает вперед доходность 4%.

В то время как результаты Hormel во втором квартале были вряд ли гангбастерами, аналитик Палмер видит потенциал в акциях.

«Мы думаем, что это тактически хорошее время для владения HRL-акциями. По, по-видимому, хорошо расположены портфель, ориентированные на индейку HRL. 26 финансовый год, даже если программа производительности HRL не достигает улучшения операционной прибыли, к которому руководит HRL, мы ищем рост прибыли, который будет обусловлен продолжением восстановления с плантаторами и более высокими ценами на целые индейки », - пояснил Палмер.

Эти комментарии подтверждают рейтинг избыточного веса Палмера (то есть купить) на HRL, а его целевая цена в 34 доллара предполагает, что акции получат 16% к этому времени в следующем году.

В целом, здесь есть 6 недавних обзоров аналитиков, и их даже разделимость из 3 покупок и 3 удержания дает HRL умеренную консенсусную оценку. Акции в последний раз закрылись на уровне 29,25 долл. США, а средняя цена в размере 33,17 долл. США подразумевает 12-месячный потенциал роста 13%. (См. Прогноз акций HRL)

Чтобы найти хорошие идеи для продуктов питания, торгуются с привлекательными оценками, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема