💬 Прогноз по акциям Teladoc на ближайшее будущее

Прогноз по акциям Teladoc на ближайшее будущее

Спрос на услуги телемедицины и виртуального здравоохранения резко вырос на фоне пандемии, что привело к значительному росту акций компаний, предлагающих такие услуги, в том числе Teladoc (NYSE: TDOC).

Однако замедление роста доходов, восстановление экономики на фоне ускоренной вакцинации и общие продажи быстрорастущих акций свели на нет значительную часть прибыли. Например, акции Teladoc скорректировались более чем на 51% за шесть месяцев. Более того, в этом году он снизился примерно на 28%.

Что дальше?

Недавно Teladoc представил результаты, которые превзошли ожидания, и объявил о партнерстве с Amazon (NASDAQ: AMZN). Несмотря на положительную динамику, акции Teladoc продолжают дешеветь.

В то время как Teladoc продемонстрировал относительно хорошие результаты за четвертый квартал, его прогноз по выручке за первый квартал не оправдал консенсус-прогноза. Teladoc рассчитывает сообщить о доходах в диапазоне от 565 до 571 млн долларов по сравнению с оценкой Street в 589 млн долларов.

Аналитик Jefferies Глен Сантанджело заявил, что акции и ожидания TDOC «понизились в последние месяцы». Тем не менее, он ожидает «умеренного давления, поскольку инвесторы переваривают более низкую, чем ожидалось, прибыльность и подразумеваемый рост».

Сантанджело рекомендует держать акции TDOC.

Наряду с Сантанджело аналитик BTIG Дэвид Ларсен остается в стороне от акций TDOC. Ларсен считает сделку с Amazon положительной. Тем не менее, он рассматривает рост числа членов как долгосрочный драйвер роста.

Ларсен не ожидает, что Teladoc пересмотрит свои прогнозы по доходам и членству в сторону повышения на 2022 год из-за сделки с Amazon. Аналитик добавил, что сделка с Amazon может увеличить использование TDOC. Однако он не ожидает «значительного увеличения членства».

28 февраля в отчете Ларсена говорилось, что акции Teladoc торгуются с EV, кратным 3,6x их выручки в 2023 г., что в отчете называется справедливой ценой, несмотря на то, что она выше, чем «средний показатель по подсектору в 2,0x».

Суть

Продолжающийся переход на цифровые технологии может привести к более широкому внедрению виртуальных медицинских услуг в ближайшие годы. Однако до мейнстрима им еще далеко. Более того, восстановление экономики и жесткие сравнения в годовом исчислении привели к нормализации темпов роста.

Однако из-за значительного снижения его цены прогноз акций TDOC на показывает значительный потенциал роста. Средняя целевая цена Teladoc на уровне $99,65 предполагает потенциал роста на 52,3% по сравнению с текущими уровнями.

Между тем, Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции TDOC. Его консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основан на 16 рекомендациях «Покупать» и 11 «Держать».