💬 Мета -запасы: в поисках «более сильной стратегии монетизации», - говорит Scotiabank перед прибыли. от 2025-08-19

Мета -запасы: в поисках «более сильной стратегии монетизации», - говорит Scotiabank перед прибыли.

На следующей неделе станет большой неделей для крупной технической бригады с несколькими рыночными тяжеловесами, которые должны сообщить о прибыли второго квартала. Meta (NASDAQ: META) будет среди тех, кто занимает центральное место с гигантом социальных сетей, планируется выпустить свое ежеквартальное заявление в следующую среду (30 июля).

Хотя в первом квартале были некоторые легкие проблемы инвесторов, Meta дала сильные результаты, и ее руководство в целом соответствовало ожиданиям улиц.

Направляясь в печать Q2, аналитик Scotiabank Нат Шиндлер считает, что «настройка также привлекательна», ожидая, что доход пожинает преимущества тустовых ветров FX. Шиндлер ожидает, что тарифы будут по-прежнему оставаться встречным ветром во втором квартале, хотя негативное влияние должно быть компенсировано более сильными расходами на AD с рынков, не являющихся U.S., помогая более слабый доллар. Заглядывая в будущее, аналитик ожидает постепенного тарифного эффекта во второй половине 2025 года, отметив, что воздействие TEMU было более ограниченным, чем первоначально ожидалось. Шиндлер также видит, как монетизация WhatsApp начинается за 2 часа, с потенциалом добавить около 2–3% к доходам до становления к концу 2026 года.

С технической стороны, продолжающиеся достижения в нейронных сетях повышают производительность алгоритма, что приводит к лучшей доходности рекламы в течение следующего года. Тем не менее, поля, вероятно, окажутся под давлением. Ожидается, что амортизация будет привлекать к валовой прибыли на протяжении 2026 года, особенно с развертыванием запланированного обработки обработки данных гиперионов 5 ГВт, что увеличивает давление затрат. Кроме того, найм, связанный с AI, вероятно, будет стимулировать более высокий капекс, так как существующие модели переполиваются и работают вместе с инициативами Genai. Всего Шиндлер ожидает, что валовая прибыль останется устойчивой в этом году, но в 2026 году снизится.

Есть также несколько более широких, долгосрочных мыслей, которые Шиндлер считает, что стоит отметить. Исследовательская лаборатория AI от Meta столкнулась с некоторыми проблемами в этом квартале после ухода своего бывшего руководителя отдела исследований ИИ - подняв несколько вопросов о внутреннем импульсе. Тем временем компания развернула Llama 4, обращая внимание на свою сильную экономическую эффективность, которая может поддержать более широкое принятие. Некоторые полагают, что предстоящие модели рассуждений могут еще больше повысить производительность, и масштаб Meta в данных и вычислении остается явным преимуществом. Тем не менее, критики отметили пробелы в рассуждениях и качеством разговоров по сравнению с GPT-4O, а также с более ограниченными мультимодальными возможностями. На фронте инфраструктуры Meta объявила о планах инвестировать примерно 1 миллиард долларов в новый центр обработки данных в Центральном Висконсине, подчеркнув его продолжающегося толчка в области ИИ и облака.

В то время как Шиндлер считает, что Meta имеет путь к улучшению ROI AD за счет более эффективного таргетинга, учитывая масштаб его нынешних расходов, ему нужно увидеть более четкие признаки «более сильной стратегии монетизации, прежде чем стать более позитивным».

Таким образом, Шиндлер сохранил рейтинг сектора (то есть нейтральный) по акциям, хотя его целевая цена переходит с 525 до 675 долларов. Тем не менее, новая цифра находится на 4% ниже текущей цены акций. (Чтобы посмотреть послужной список Шиндлера, нажмите здесь)

Шиндлер входит в число меньшинства на Уолл -стрит. 3 другие присоединяются к нему на мета -заборе, но с дополнительными 41 покупкой, акции претендуют на сильную консенсусную рейтинг. Средняя цель в 755,95 долл. США занимает место на один год 7%. (См. Прогноз мета -запаса)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема